原長城證券金融研究所所長區(qū)志航近3億元的老鼠倉事件尚未了結(jié)，中國裁判文書網(wǎng)9月2日披露的上海市第一中級人民法院刑事裁定書顯示，區(qū)志航轉(zhuǎn)移至他人名下的非法所得連同個(gè)人其他資金共200萬元被判追繳。

上海市第一中級人民法院2020年8月11日作出的這份刑事裁定書稱，經(jīng)查，2014年7月29日，區(qū)志航將利用未公開信息交易的違法所得170萬元連同其個(gè)人其他資金30萬元，轉(zhuǎn)賬至涉案人范里浪名下銀行賬戶。法院認(rèn)為，區(qū)志航利用未公開信息交易的違法所得應(yīng)予追繳，不足部分應(yīng)以其個(gè)人財(cái)產(chǎn)予以退賠，故其轉(zhuǎn)賬給涉案人范里浪的200萬元應(yīng)從范里浪處予以追繳。據(jù)此，裁定追繳涉案人范里浪名下財(cái)產(chǎn)200萬元。

據(jù)此前的判決書顯示，2012年6月至2016年3月間，區(qū)志航利用擔(dān)任長城證券研究員，受公司委派為泰信基金提供證券研究咨詢的職務(wù)便利，長期向時(shí)任泰信基金基金經(jīng)理袁園頻繁推薦股票，并提出具體買入或賣出的建議。

泰信基金原基金經(jīng)理袁某（女）明知區(qū)志航（原長城證券金融研究所所長）違規(guī)買賣股票，仍使用其負(fù)責(zé)管理的泰信先行基金買賣區(qū)志航推薦的股票，并將泰信先行基金的相應(yīng)股票投資決策、交易等未公開信息反饋給區(qū)志航。

而區(qū)志航則利用從袁某處獲取的上述未公開信息，違反規(guī)定，使用其控制的“陸某某”、“楊某某”、“陳某2”名下證券賬戶，先于、同步于或稍晚于泰信先行基金買賣相同股票共計(jì)79只，趨同交易金額人民幣2.81億余元，非法獲利324.03萬余元。

2018年7月，區(qū)志航一案在上海一中院開審；2018年9月5日，上海一中院作出（2018）滬01刑初51號刑事判決。

一審判決認(rèn)為，區(qū)志航、袁某分別作為證券公司、基金管理公司從業(yè)人員，共同利用袁某因職務(wù)便利獲取的未公開信息，違反規(guī)定，從事與該信息相關(guān)的證券交易活動，其行為均已構(gòu)成利用未公開信息交易罪，且屬情節(jié)特別嚴(yán)重，系共同犯罪。

區(qū)志航在共同犯罪中起主要作用，系主犯；袁某在共同犯罪中起次要或輔助作用，系從犯；區(qū)志航、袁某均具有坦白情節(jié)，自愿認(rèn)罪認(rèn)罰；區(qū)志航退繳相應(yīng)錢款。

綜合上述情節(jié)，依法對袁某減輕處罰，對區(qū)志航從輕處罰。公訴機(jī)關(guān)量刑建議中關(guān)于刑期的部分適當(dāng)，依法予以采納；但鑒于袁某系具有特殊主體身份的基金經(jīng)理，且參與犯罪的情節(jié)特別嚴(yán)重，不宜適用緩刑。

據(jù)此，依照刑法相關(guān)條款規(guī)定，以利用未公開信息交易罪分別判處區(qū)志航有期徒刑五年，并處罰金人民幣350萬元；袁某有期徒刑三年，并處罰金人民幣20萬元；違法所得予以追繳。

袁某對原判認(rèn)定的事實(shí)、證據(jù)、罪名均無異議，但提出原判量刑畸重，請求對其適用緩刑。

袁某的辯護(hù)人認(rèn)為，雖然袁某在客觀上幫助和配合了區(qū)志航的犯罪行為，但其主觀惡性較小，且具有從犯、坦白、自愿認(rèn)罪認(rèn)罰等從寬處罰情節(jié)，請求對其從輕判處緩刑或者改判有期徒刑一年三個(gè)月。

2019年7月1日，《最高人民法院 最高人民檢察院關(guān)于辦理利用未公開信息交易刑事案件適用法律若干問題的解釋》開始施行，其中第五條規(guī)定，利用未公開信息交易，違法所得數(shù)額在一百萬元以上的，應(yīng)當(dāng)認(rèn)定為“情節(jié)嚴(yán)重”。

上海高院在二審判決中認(rèn)為，鑒于此案二審中，上述刑事司法解釋已經(jīng)生效，依照《刑法》第十二條的規(guī)定，對上訴人袁園及原審被告人區(qū)志航的定罪量刑應(yīng)當(dāng)遵照從舊兼從輕原則。二人利用未公開信息進(jìn)行趨同交易，成交額高達(dá)2.81億余元，非法獲利324萬余元，依照前述司法解釋的規(guī)定，屬于情節(jié)嚴(yán)重。

上海高院認(rèn)為，袁園在共同犯罪中起次要或輔助作用，系從犯，同時(shí)具有坦白、自愿認(rèn)罪認(rèn)罰等情節(jié)；區(qū)志航在共同犯罪中起主要作用，系主犯，同時(shí)具有坦白、自愿認(rèn)罪認(rèn)罰、退繳相應(yīng)錢款等情節(jié)，綜合二人的犯罪事實(shí)、性質(zhì)、情節(jié)和對社會的危害程度，決定對二人均予以從輕處罰。

由此，二審判決撤銷了一審中的相關(guān)刑事判決，改判區(qū)志航有期徒刑三年六個(gè)月（編注：即自2017年8月15日起至2021年2月14日止），并處罰金人民幣320萬元；改判袁園有期徒刑二年（編注：即自2018年9月5日起至2019年11月17日止。），并處罰金人民幣15萬元。 

區(qū)志航則因曾入圍新財(cái)富評選而在業(yè)內(nèi)有一定知名度。

公開資料顯示，區(qū)志航畢業(yè)于中山大學(xué)，自2001年從業(yè)以來，分別在東莞證券、平安證券、海通證券、華創(chuàng)證券、長城證券擔(dān)任分析師。

2013年，區(qū)志航在擔(dān)任華創(chuàng)證券紡織服裝行業(yè)首席分析師時(shí)，獲得新財(cái)富第四名。2014年，區(qū)志航加入長城證券，當(dāng)年就帶領(lǐng)長城證券金融研究所紡織服裝行業(yè)獲得“第12屆新財(cái)富最佳分析師”評選入圍。

加入長城證券后，區(qū)志航先是擔(dān)任所長助理，負(fù)責(zé)紡織服裝行業(yè)和中小市值研究；隨后又擔(dān)任證券分析師與投資顧問專業(yè)委員會委員。