全國政協(xié)委員、中國光大集團黨委書記、董事長李曉鵬表示，金融租賃公司在股權(quán)投資方面有業(yè)務需求和先天優(yōu)勢，允許其開展股權(quán)投資有利于優(yōu)化社會融資結(jié)構(gòu)，發(fā)展多元化投資主體。建議在風險可控前提下，開展金融租賃公司股權(quán)投資試點，為規(guī)范金融租賃公司股權(quán)投資積累經(jīng)驗。

“金融租賃公司經(jīng)過十余年的發(fā)展，已經(jīng)成為我國金融領域的一支重要力量，初步具備了開展股權(quán)投資業(yè)務的條件。”李曉鵬表示，一是實力雄厚。截至2019年末，金融租賃行業(yè)總規(guī)模接近3萬億元人民幣，注冊資本金合計超過2000億元人民幣，且處于快速發(fā)展階段，呈現(xiàn)強勁發(fā)展態(tài)勢。行業(yè)整體的資本實力決定了其在開展股權(quán)投資業(yè)務方面具有較大潛力。

二是管理規(guī)范。目前金融租賃公司由銀保監(jiān)會參照商業(yè)銀行標準進行監(jiān)管，且已獲準開業(yè)的73家金融租賃公司中，有一半以上的主要股東為商業(yè)銀行，決定了其管理的規(guī)范性和展業(yè)的合規(guī)性。

三是專業(yè)優(yōu)勢。金融租賃公司在長期的租賃物選擇和管理實踐中，深入掌握各行業(yè)的經(jīng)營模式、行業(yè)前景、業(yè)務流程、產(chǎn)品特點等，積累了較為豐富的行業(yè)經(jīng)驗，在股權(quán)投資對象的選擇和經(jīng)營管理方面具有一定專業(yè)優(yōu)勢。

四是風險可控。金融租賃公司由于在租賃期間掌握租賃物所有權(quán)，信用風險緩釋能力相對較強，同時作為非系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)，在負債水平和流動性調(diào)節(jié)方面自主性更強，在股權(quán)投資比例合理的條件下不易引發(fā)重大風險。

五是有例可循。原商務部管轄下的融資租賃公司早已開始了股權(quán)投資業(yè)務實踐，并涌現(xiàn)出中關村租賃等代表性企業(yè)，實踐證明融資租賃業(yè)務與股權(quán)投資業(yè)務能夠相得益彰。金融租賃公司可借鑒有關企業(yè)的業(yè)務模式與經(jīng)驗，探索開展股權(quán)投資業(yè)務。

對于金融租賃公司開展股權(quán)投資業(yè)務，李曉鵬建議，第一，做好頂層設計。銀保監(jiān)會制定試點機構(gòu)準入標準及監(jiān)管辦法，優(yōu)先支持監(jiān)管評級高、股東背景好、資本實力強、創(chuàng)新能力強的金融租賃公司設立投資子公司，開展股權(quán)投資業(yè)務，明確試點機構(gòu)對于投資子公司出資不得超過自身資本凈額的20%，并對股權(quán)類投資資產(chǎn)風險資產(chǎn)權(quán)重給予優(yōu)惠計算。

第二，引導投資范圍。監(jiān)管部門及相關部委出臺相關政策，引導支持試點機構(gòu)優(yōu)先投資于交通運輸、城市基礎設施建設、公共衛(wèi)生、綠色環(huán)保、制造業(yè)和新基建等發(fā)展?jié)摿Υ蟆a(chǎn)業(yè)帶動力強的行業(yè)。鼓勵引導試點機構(gòu)參股、控股融資租賃公司，做大融資租賃行業(yè)規(guī)模。

第三，加強風險管控。借鑒銀行業(yè)金融機構(gòu)開展“投貸聯(lián)動”模式，人民銀行、銀保監(jiān)會出臺監(jiān)管指導意見，試點機構(gòu)具體落實，建立完善試點機構(gòu)及其投資子公司之間的防火墻制度，保障實現(xiàn)機構(gòu)隔離、資金隔離，有效避免風險交叉?zhèn)魅尽?/p>

第四，建立退出機制。通過首次公開發(fā)行、并購、“新三板”和區(qū)域性股權(quán)市場掛牌等多元化方式，建立試點機構(gòu)投資退出機制。另外，可探索建立機構(gòu)間交易市場，推動實現(xiàn)以機構(gòu)間股權(quán)轉(zhuǎn)讓的方式退出。

（原題為《全國政協(xié)委員李曉鵬：建議在風險可控前提下開展金融租賃公司股權(quán)投資試點》）