12月27日，全國股轉(zhuǎn)公司發(fā)布《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)股票交易規(guī)則》，為不同市場層級提供差異化交易安排，進一步完善市場交易機制；另外還配套修訂《異常交易監(jiān)控細則》和《特定事項協(xié)議轉(zhuǎn)讓細則》。

具體來看，結(jié)合不同市場層級掛牌公司的股權(quán)分散度和流動性需求，在精選層推出連續(xù)競價交易方式，基礎(chǔ)層集合競價撮合頻次提升至1天5次，創(chuàng)新層集合競價撮合頻次提升至1天25次。

《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)股票交易規(guī)則》全文

為了規(guī)范股票交易行為，保護投資者合法權(quán)益，全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責(zé)任公司對《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)股票轉(zhuǎn)讓規(guī)則》進行了修訂，并更名為《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)股票交易規(guī)則》。經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)，現(xiàn)予以發(fā)布，自發(fā)布之日起施行。

為實現(xiàn)制度平穩(wěn)過渡，給市場預(yù)留準(zhǔn)備時間，本規(guī)則第二十七條、第四十六條、第四十八條、第六十四條第二款、第一百零三條第一款、第一百零五條第一款規(guī)定的相關(guān)事項仍保持不變，具體施行時間另行通知。

特此公告。

附：公告全文

全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)股票交易規(guī)則

第一章 總則

第一條 為了規(guī)范全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)（以下簡稱全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)）股票交易行為，保護投資者合法權(quán)益，維護證券市場運行秩序，根據(jù)《證券法》《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責(zé)任公司管理暫行辦法》等法律法規(guī)、部門規(guī)章、業(yè)務(wù)規(guī)則等相關(guān)規(guī)定，制定本規(guī)則。

第二條 在全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌股票的交易，適用本規(guī)則。

第三條 股票交易及相關(guān)活動實行公開、公平、公正的原則，禁止證券欺詐、內(nèi)幕交易、操縱市場等違法違規(guī)行為。

第四條 主辦券商、投資者等市場參與人應(yīng)當(dāng)遵守法律法規(guī)、部門規(guī)章及全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)有關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則，遵循自愿、有償、誠實信用原則。

第五條 全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責(zé)任公司（以下簡稱全國股轉(zhuǎn)公司）為股票交易活動提供服務(wù)，并依法對相關(guān)股票交易活動進行自律管理。

第六條 股票交易采用無紙化的公開交易形式，或經(jīng)中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱中國證監(jiān)會）批準(zhǔn)的其他交易形式。

第二章 交易市場

第一節(jié)交易設(shè)施與交易參與人

第七條 全國股轉(zhuǎn)公司為股票交易提供相關(guān)設(shè)施，包括交易主機、交易單元、報盤系統(tǒng)及相關(guān)通信系統(tǒng)等。

第八條 主辦券商進入全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)進行股票交易，應(yīng)當(dāng)向全國股轉(zhuǎn)公司申請取得交易權(quán)限，成為交易參與人。

第九條 交易參與人應(yīng)當(dāng)通過在全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)申請開設(shè)的交易單元進行股票交易。

第十條 交易單元是交易參與人向全國股轉(zhuǎn)公司申請設(shè)立的、參與全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)股票交易，并接受全國股轉(zhuǎn)公司服務(wù)及監(jiān)管的基本業(yè)務(wù)單位。

第十一條 主辦券商在全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)開展證券經(jīng)紀(jì)、證券自營和做市業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)分別開立交易單元。

第十二條 交易單元和交易權(quán)限的具體規(guī)定，由全國股轉(zhuǎn)公司另行制定。

第二節(jié)交易方式

第十三條 股票交易可以采取做市交易方式、集合競價交易方式、連續(xù)競價交易方式以及中國證監(jiān)會批準(zhǔn)的其他交易方式。

符合全國股轉(zhuǎn)公司規(guī)定的單筆申報數(shù)量或交易金額標(biāo)準(zhǔn)的，全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)同時提供大宗交易安排。

因收購、股份權(quán)益變動或引進戰(zhàn)略投資者等原因需要進行股票轉(zhuǎn)讓的，可以申請?zhí)囟ㄊ马梾f(xié)議轉(zhuǎn)讓，具體辦法另行規(guī)定。

優(yōu)先股轉(zhuǎn)讓的具體辦法，由全國股轉(zhuǎn)公司另行規(guī)定。

第十四條 精選層股票采取競價交易方式。

經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)，精選層競價交易可以引入做市商機制。

第十五條 基礎(chǔ)層、創(chuàng)新層股票可以采取做市交易方式或集合競價交易方式進行交易。

采取做市交易方式的股票，應(yīng)當(dāng)有2家以上做市商為其提供做市報價服務(wù)。采取集合競價交易方式的股票，全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)根據(jù)掛牌公司所屬市場層級為其提供相應(yīng)的撮合頻次。

掛牌公司提出申請并經(jīng)全國股轉(zhuǎn)公司同意，可以變更股票交易方式。采取做市交易方式的股票擬變更為集合競價交易方式的，掛牌公司應(yīng)事前征得該股票所有做市商同意。

第十六條 申請掛牌公司股票擬采取做市交易方式的，其中一家做市商應(yīng)為推薦其股票掛牌的主辦券商或該主辦券商的母（子）公司。

第十七條 發(fā)生下列情形之一的，全國股轉(zhuǎn)公司強制變更股票交易方式：

（一）掛牌公司進入精選層的，股票交易方式強制變更為精選層競價交易方式；

（二）掛牌公司調(diào)出精選層的，股票交易方式強制變更為相應(yīng)市場層級交易方式；

（三）基礎(chǔ)層、創(chuàng)新層采取做市交易方式的股票，為其做市的做市商不足2家，且未在30個交易日內(nèi)恢復(fù)為2家以上的，交易方式強制變更為集合競價交易方式；

（四）基礎(chǔ)層、創(chuàng)新層采取做市交易方式的股票，全國股轉(zhuǎn)公司作出終止掛牌決定后恢復(fù)交易期間，交易方式強制變更為集合競價交易方式；

（五）全國股轉(zhuǎn)公司規(guī)定的其他情形。

第三節(jié)交易時間

第十八條 全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)交易日為每周一至周五。

遇法定節(jié)假日和全國股轉(zhuǎn)公司公告的休市日，全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)休市。

第十九條 做市和競價交易時間為每個交易日的9:15至11:30，13:00至15:00。交易時間內(nèi)因故停市，交易時間不作順延。

經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)，全國股轉(zhuǎn)公司可以調(diào)整交易時間。

第三章 股票交易一般規(guī)定

第二十條 投資者買賣股票，應(yīng)當(dāng)以實名方式開立證券賬戶和資金賬戶，與主辦券商簽訂股票買賣委托代理協(xié)議，并簽署相關(guān)風(fēng)險揭示書。

投資者開立證券賬戶，應(yīng)當(dāng)按照中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司（以下簡稱中國結(jié)算）的規(guī)定辦理。

第二十一條 投資者可以通過書面委托方式或電話、自助終端、互聯(lián)網(wǎng)等自助委托方式委托主辦券商買賣股票。

投資者進行自助委托的，應(yīng)按相關(guān)規(guī)定操作，主辦券商應(yīng)當(dāng)記錄投資者委托的電話號碼、網(wǎng)卡地址、IP地址等信息。

第二十二條 主辦券商接受投資者的買賣委托后，應(yīng)當(dāng)確認(rèn)投資者具備相應(yīng)股票或資金，并按照委托的內(nèi)容向全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)申報，承擔(dān)相應(yīng)的交易、交收責(zé)任。

主辦券商接受投資者買賣委托達成交易的，投資者應(yīng)當(dāng)向主辦券商交付其委托主辦券商賣出的股票或其委托主辦券商買入股票的款項，主辦券商應(yīng)當(dāng)向投資者交付賣出股票所得款項或買入的股票。

第二十三條 投資者可以撤銷委托的未成交部分。

被撤銷或失效的委托，主辦券商應(yīng)當(dāng)在確認(rèn)后及時向投資者返還相應(yīng)的資金或股票。

第二十四條 主辦券商應(yīng)按照接受投資者委托的時間先后順序及時向全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)申報。

第二十五條 申報指令應(yīng)當(dāng)按全國股轉(zhuǎn)公司規(guī)定的格式傳送。

全國股轉(zhuǎn)公司可以根據(jù)市場需要，調(diào)整申報的內(nèi)容及方式。

第二十六條 主辦券商應(yīng)當(dāng)按有關(guān)規(guī)定妥善保管委托和申報記錄。

第二十七條 投資者買賣股票的單筆申報數(shù)量應(yīng)當(dāng)不低于100股。賣出股票時，余額不足100股部分，應(yīng)當(dāng)一次性申報賣出。

第二十八條 股票交易的計價單位為“每股價格”。股票交易的申報價格最小變動單位為0.01元人民幣。

按成交原則達成的價格不在最小價格變動單位范圍內(nèi)的，按照四舍五入原則取至相應(yīng)的最小價格變動單位。

第二十九條 股票交易單筆申報最大數(shù)量不得超過100萬股，大宗交易除外。

第三十條 全國股轉(zhuǎn)公司可以根據(jù)市場需要，調(diào)整股票單筆申報數(shù)量、申報價格的最小變動單位和單筆申報最大數(shù)量。

第三十一條 申報當(dāng)日有效。

買賣申報和撤銷申報經(jīng)全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)交易主機確認(rèn)后方為有效。

第三十二條 主辦券商通過報盤系統(tǒng)向全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)交易主機發(fā)送買賣申報指令。買賣申報經(jīng)交易主機撮合成交后，交易即告成立。按照本規(guī)則達成的交易于成立時生效，交易記錄由全國股轉(zhuǎn)公司發(fā)送至主辦券商。

因不可抗力、意外事件、交易系統(tǒng)被非法侵入等原因造成嚴(yán)重后果的交易，全國股轉(zhuǎn)公司可以采取適當(dāng)措施或認(rèn)定無效。

對顯失公平的交易，經(jīng)全國股轉(zhuǎn)公司認(rèn)定，可以采取適當(dāng)措施。

第三十三條 違反本規(guī)則，嚴(yán)重破壞證券市場正常運行的交易，全國股轉(zhuǎn)公司有權(quán)宣布取消交易，由此造成的損失由違規(guī)交易者承擔(dān)。

第三十四條 按照本規(guī)則達成的交易，其成交結(jié)果以交易主機記錄的成交數(shù)據(jù)為準(zhǔn)。

第三十五條 投資者買入的股票，買入當(dāng)日不得賣出，全國股轉(zhuǎn)公司另有規(guī)定的除外。

做市商在做市報價過程中買入的股票，買入當(dāng)日可以賣出。

第三十六條 按照本規(guī)則達成的交易，買賣雙方必須承認(rèn)交易結(jié)果，履行清算交收義務(wù)。

股票交易的清算交收業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)按照中國結(jié)算的規(guī)定辦理。

第三十七條 全國股轉(zhuǎn)公司每個交易日發(fā)布股票交易即時行情、股票交易公開信息等交易信息，及時編制反映市場交易情況的各類報表，并通過全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)指定信息披露平臺或其他媒體予以公布。

第三十八條 全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)按照交易方式、股票所屬市場層級等對股票即時行情實行分類揭示。

第三十九條 全國股轉(zhuǎn)公司負責(zé)全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)信息的統(tǒng)一管理和發(fā)布。未經(jīng)全國股轉(zhuǎn)公司許可，任何機構(gòu)和個人不得發(fā)布、使用和傳播交易信息。經(jīng)全國股轉(zhuǎn)公司許可使用交易信息的機構(gòu)和個人，未經(jīng)同意不得將交易信息提供給其他機構(gòu)和個人使用或予以傳播。

第四十條 全國股轉(zhuǎn)公司可以根據(jù)市場需要，調(diào)整即時行情和股票交易公開信息發(fā)布的內(nèi)容和方式。

第四十一條 全國股轉(zhuǎn)公司可以根據(jù)市場發(fā)展需要，編制綜合指數(shù)、成份指數(shù)、分類指數(shù)等股票指數(shù)，隨即時行情發(fā)布。

股票指數(shù)的設(shè)置和編制方法，由全國股轉(zhuǎn)公司另行規(guī)定。

第四章 做市交易方式

第一節(jié)委托與申報

第四十二條 做市商應(yīng)在全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)持續(xù)發(fā)布買賣雙向報價，并在其報價數(shù)量范圍內(nèi)按其報價履行與投資者的成交義務(wù)。做市交易方式下，投資者之間不能成交。全國股轉(zhuǎn)公司另有規(guī)定的除外。

基礎(chǔ)層、創(chuàng)新層股票做市交易適用本章規(guī)定。

第四十三條 投資者可以采用限價委托方式委托主辦券商買賣做市股票。

限價委托指令應(yīng)當(dāng)包括證券賬戶號碼、證券代碼、買賣方向、委托數(shù)量、委托價格等內(nèi)容。

第四十四條 全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)接受限價申報、做市申報的時間為每個交易日的9:15至11:30、13:00至15:00。

限價申報應(yīng)包括證券賬戶號碼、證券代碼、交易單元代碼、證券營業(yè)部識別碼、買賣方向、申報數(shù)量、申報價格等內(nèi)容。

做市申報是指做市商為履行做市義務(wù)，向全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)發(fā)送的，按其指定價格買賣不超過其指定數(shù)量股票的指令。做市申報應(yīng)包括證券賬戶號碼、證券代碼、交易單元代碼、買賣申報數(shù)量和價格等內(nèi)容。

全國股轉(zhuǎn)公司可以調(diào)整接受申報的時間。

第四十五條 做市商應(yīng)最遲于每個交易日的9:30開始發(fā)布買賣雙向報價，履行做市報價義務(wù)。

第四十六條 做市商每次提交做市申報應(yīng)當(dāng)同時包含買入價格與賣出價格，且相對買賣價差不得超過5%或兩個最小價格變動單位（以孰高為準(zhǔn)）。相對買賣價差計算公式為：

相對買賣價差=（賣出價格-買入價格）÷賣出價格×100%

第四十七條 做市商提交新的做市申報后，前次做市申報的未成交部分自動撤銷。

第四十八條 做市商的申報數(shù)量應(yīng)當(dāng)為100股的整數(shù)倍，且最小申報數(shù)量應(yīng)當(dāng)不低于1000股。

做市商前次做市申報撤銷或其申報數(shù)量經(jīng)成交后不足100股的，做市商應(yīng)于5分鐘內(nèi)重新報價。

第四十九條 做市商持有庫存股票不足1000股時，可以免于履行賣出報價義務(wù)。

出現(xiàn)前款所述情形，做市商應(yīng)及時向全國股轉(zhuǎn)公司報告并調(diào)節(jié)庫存股票數(shù)量，并最遲于該情形發(fā)生后第3個交易日恢復(fù)正常雙向報價。

第五十條 單個做市商持有庫存股票達到掛牌公司總股本20%時，可以免于履行買入報價義務(wù)。

出現(xiàn)前款所述情形，做市商應(yīng)及時向全國股轉(zhuǎn)公司報告，并最遲于該情形發(fā)生后第3個交易日恢復(fù)正常雙向報價。

第二節(jié)成交

第五十一條 每個交易日的9:30至11:30、13:00至15:00為做市交易撮合時間。

做市商每個交易日提供雙向報價的時間應(yīng)不少于做市交易撮合時間的75%。

第五十二條 全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)對到價的限價申報即時與做市申報進行成交；如有2筆以上做市申報到價的，按照價格優(yōu)先、時間優(yōu)先原則成交。成交價以做市申報價格為準(zhǔn)。

做市商更改報價使限價申報到價的，全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)按照價格優(yōu)先、時間優(yōu)先原則將到價限價申報依次與該做市申報進行成交。成交價以做市申報價格為準(zhǔn)。

到價是指限價申報買入價格等于或高于做市申報賣出價格，或限價申報賣出價格等于或低于做市申報買入價格。

限價申報之間、做市申報之間不能成交。

第三節(jié)做市商管理

第五十三條 證券公司在全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)開展做市業(yè)務(wù)前，應(yīng)向全國股轉(zhuǎn)公司申請備案。

第五十四條 做市商開展做市業(yè)務(wù)，應(yīng)通過專用證券賬戶進行。做市專用證券賬戶應(yīng)向中國結(jié)算和全國股轉(zhuǎn)公司報備。

做市商不再為掛牌股票提供做市報價服務(wù)的，應(yīng)將庫存股票轉(zhuǎn)出做市專用證券賬戶。

第五十五條 做市商證券自營賬戶不得持有其做市股票或參與其做市股票的買賣。

第五十六條 掛牌時采取做市交易方式的股票，初始做市商應(yīng)當(dāng)取得合計不低于掛牌公司總股本5%或100萬股（以孰低為準(zhǔn)），且每家做市商不低于10萬股的做市庫存股票。

除前款所述情形外，做市商在做市前應(yīng)當(dāng)取得不低于10萬股的做市庫存股票。

第五十七條 做市商的做市庫存股票可通過以下方式取得：

（一）股東在掛牌前轉(zhuǎn)讓；

（二）股票發(fā)行；

（三）向股東買入或借入；

（四）全國股轉(zhuǎn)公司認(rèn)可的其他方式。

做市商借入庫存股票的具體辦法，由全國股轉(zhuǎn)公司另行制定。

第五十八條 掛牌時采取做市交易方式的股票，后續(xù)加入的做市商須在該股票掛牌滿3個月后方可為其提供做市報價服務(wù)。

采取做市交易方式的股票，后續(xù)加入的做市商應(yīng)當(dāng)事前提出申請并經(jīng)全國股轉(zhuǎn)公司同意。

第五十九條 掛牌時采取做市交易方式的股票和由其他交易方式變更為做市交易方式的股票，其初始做市商為股票做市不滿6個月的，不得退出為該股票做市。后續(xù)加入的做市商為股票做市不滿3個月的，不得退出為該股票做市。

做市商退出做市的，應(yīng)當(dāng)事前提出申請并經(jīng)全國股轉(zhuǎn)公司同意。做市商退出做市后，1個月內(nèi)不得申請再次為該股票做市。

第六十條 出現(xiàn)下列情形時，做市商自動終止為相關(guān)股票做市，全國股轉(zhuǎn)公司另有規(guī)定的除外：

（一）該股票摘牌；

（二）該股票被強制變更交易方式；

（三）做市商被暫停、終止從事做市業(yè)務(wù)或被禁止為該股票做市；

（四）全國股轉(zhuǎn)公司認(rèn)定的其他情形。

第四節(jié)做市商間轉(zhuǎn)讓

第六十一條 做市商間為調(diào)節(jié)庫存股等進行股票轉(zhuǎn)讓的，可以通過做市商成交確認(rèn)申報方式進行。

第六十二條 做市商成交確認(rèn)申報是指做市商之間按指定價格和數(shù)量與指定對手方確認(rèn)成交的指令。

做市商成交確認(rèn)申報應(yīng)包括證券賬戶號碼、證券代碼、交易單元代碼、買賣方向、申報數(shù)量、申報價格、對手方交易單元、對手方證券賬戶號碼以及成交約定號等內(nèi)容。

第六十三條 全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)接受做市商成交確認(rèn)申報和進行成交確認(rèn)的時間為每個交易日的15:00至15:30。

第六十四條 全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)對證券代碼、申報價格和申報數(shù)量相同，買賣方向相反，指定對手方交易單元、證券賬戶號碼相符及成交約定號一致的做市商成交確認(rèn)申報進行確認(rèn)成交。

做市商間轉(zhuǎn)讓股票，其成交價格應(yīng)當(dāng)不高于前收盤價的130%或當(dāng)日最高成交價中的較高者，且不低于前收盤價的70%或當(dāng)日最低成交價中的較低者。

第六十五條 做市商間轉(zhuǎn)讓不納入即時行情和指數(shù)的計算，成交量在每個交易日做市商間轉(zhuǎn)讓結(jié)束后計入該股票成交總量。

第六十六條 每個交易日做市商間轉(zhuǎn)讓結(jié)束后，全國股轉(zhuǎn)公司逐筆公布做市商間轉(zhuǎn)讓信息，包括證券代碼、證券簡稱、成交量、成交價以及買賣雙方做市商名稱等。

第五節(jié)其他規(guī)定

第六十七條 采取做市交易方式的股票，開盤價為該股票當(dāng)日第一筆成交價。

第六十八條 采取做市交易方式的股票，收盤價為該股票當(dāng)日最后一筆成交前15分鐘成交量加權(quán)平均價（含最后一筆交易）。

當(dāng)日無成交的，以前收盤價為當(dāng)日收盤價。

第六十九條 全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)為做市商提供其做市股票實時最高10個價位的買入限價申報價格和數(shù)量、最低10個價位的賣出限價申報價格和數(shù)量等信息，以及為該股票提供做市報價服務(wù)做市商的實時最優(yōu)10筆買入、賣出做市申報價格和數(shù)量等信息。

第七十條 采取做市交易方式的股票，全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)每個交易日9:30開始發(fā)布即時行情，其內(nèi)容主要包括證券代碼、證券簡稱、前收盤價、最近成交價、當(dāng)日最高價、當(dāng)日最低價、當(dāng)日累計成交數(shù)量、當(dāng)日累計成交金額、做市商實時最高3個價位買入申報價格和數(shù)量、做市商實時最低3個價位賣出申報價格和數(shù)量等。

第五章 集合競價交易方式

第一節(jié)委托與申報

第七十一條 集合競價是指對一段時間內(nèi)接受的買賣申報一次性集中撮合的競價方式。

基礎(chǔ)層、創(chuàng)新層股票集合競價交易適用本章規(guī)定。

第七十二條 投資者可以采用限價委托方式委托主辦券商買賣集合競價股票。

限價委托指令應(yīng)當(dāng)包括證券賬戶號碼、證券代碼、買賣方向、委托數(shù)量、委托價格等內(nèi)容。

第七十三條 全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)接受主辦券商限價申報的時間為每個交易日9:15至11:30、13:00至15:00。

集合競價股票每次集中撮合前3分鐘交易主機不接受撤銷申報，在其他接受申報的時間內(nèi)，未成交申報可以撤銷。

全國股轉(zhuǎn)公司可以調(diào)整接受申報的時間。

第七十四條 限價申報應(yīng)包括證券賬戶號碼、證券代碼、交易單元代碼、證券營業(yè)部識別碼、買賣方向、申報數(shù)量、申報價格等內(nèi)容。

第七十五條 全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)對集合競價股票實行價格漲跌幅限制，跌幅限制比例為50%，漲幅限制比例為100%。價格漲跌幅限制以內(nèi)的申報為有效申報，超過價格漲跌幅限制的申報為無效申報。

漲跌幅限制價格的計算公式為：漲跌幅限制價格=前收盤價×（1±漲跌幅限制比例）。

第七十六條 具有下列情形之一的，集合競價股票當(dāng)日不實行價格漲跌幅限制：

（一）無前收盤價股票的成交首日；

（二）全國股轉(zhuǎn)公司作出終止掛牌決定后，股票恢復(fù)交易期間的成交首日；

（三）全國股轉(zhuǎn)公司規(guī)定的其他情形。

第二節(jié)成交

第七十七條 基礎(chǔ)層集合競價股票，交易主機于每個交易日的9:30、10:30、11:30、14:00、15:00，對接受的買賣申報進行集中撮合。

創(chuàng)新層集合競價股票，交易主機自9:30起（含9:30）每10分鐘對接受的買賣申報進行集中撮合。

全國股轉(zhuǎn)公司可以根據(jù)市場需要，調(diào)整集合競價的撮合頻次。

第七十八條 集合競價按價格優(yōu)先、時間優(yōu)先的原則撮合成交。

第七十九條 集合競價成交價的確定原則為：

（一）可實現(xiàn)最大成交量；

（二）高于該價格的買入申報與低于該價格的賣出申報全部成交；

（三）與該價格相同的買方或賣方至少有一方全部成交。

兩個以上價格符合上述條件的，取在該價格以上的買入申報累計數(shù)量與在該價格以下的賣出申報累計數(shù)量之差最小的價格為成交價。若買賣申報累計數(shù)量之差仍存在相等情況的，取最接近最近成交價的價格為成交價；當(dāng)日無成交的，取最接近前收盤價的價格為成交價；無前收盤價的，取其平均價為成交價。

集合競價的所有交易以同一價格成交。

第三節(jié)其他規(guī)定

第八十條 集合競價股票開盤價為當(dāng)日該股票的第一筆成交價，收盤價為當(dāng)日該股票的最后一筆成交價。

第八十一條 集合競價股票的即時行情內(nèi)容包括證券代碼、證券簡稱、前收盤價、集合競價參考價、匹配量和未匹配量等；若未產(chǎn)生集合競價參考價的，則揭示實時最優(yōu)1檔申報價格和數(shù)量。

第八十二條 有價格漲跌幅限制的集合競價股票屬于下列情形之一的，全國股轉(zhuǎn)公司分別公布相關(guān)股票當(dāng)日買入、賣出金額最大5家主辦券商證券營業(yè)部或交易單元的名稱及其各自的買入、賣出金額：

（一）當(dāng)日競價交易價格振幅達到40%的前5只股票；

價格振幅的計算公式為：價格振幅=（當(dāng)日最高價-當(dāng)日最低價）/當(dāng)日最低價×100%

（二）當(dāng)日競價交易換手率達到10%的前5只股票；

換手率的計算公式為：換手率=成交股數(shù)/無限售條件股份總數(shù)×100%

價格振幅或換手率相同的，依次按成交金額和成交量選取。

基礎(chǔ)層、創(chuàng)新層股票排名分別計算。

股票交易公開信息涉及機構(gòu)專用交易單元的，公布名稱為“機構(gòu)專用”。

第六章 精選層競價交易方式

第一節(jié)委托與申報

第八十三條 精選層股票采取連續(xù)競價交易方式，全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)同時提供開、收盤集合競價安排。

集合競價是指對一段時間內(nèi)接受的買賣申報一次性集中撮合的競價方式。

連續(xù)競價是指對買賣申報逐筆連續(xù)撮合的競價方式。

第八十四條 連續(xù)競價股票每個交易日的9:15至9:25為開盤集合競價時間，9:30至11:30、13:00至14:57為連續(xù)競價時間，14:57至15:00為收盤集合競價時間。

第八十五條 投資者可以采用限價委托和市價委托方式委托主辦券商買賣連續(xù)競價股票。

限價委托指令應(yīng)當(dāng)包括證券賬戶號碼、證券代碼、買賣方向、委托數(shù)量、委托價格等內(nèi)容。

市價委托指令應(yīng)當(dāng)包括證券賬戶號碼、證券代碼、買賣方向、委托數(shù)量、保護限價等內(nèi)容。

第八十六條 全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)接受限價申報的時間為每個交易日9:15至9:25、9:30至11:30、13:00至15:00；接受市價申報的時間為每個交易日的9:30至11:30、13:00至14:57。

每個交易日9:20至9:25、14:57至15:00，交易主機不接受撤銷申報；在其他接受申報的時間內(nèi)，未成交申報可以撤銷。

全國股轉(zhuǎn)公司可以調(diào)整接受申報的時間。

第八十七條 全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)接受下列類型的市價申報：

（一）對手方最優(yōu)價格申報，即該申報以其進入交易主機時，對手方最優(yōu)價格為其申報價格；對手方無申報的，申報自動撤銷；

（二）本方最優(yōu)價格申報，即該申報以其進入交易主機時，本方最優(yōu)價格為其申報價格；本方無申報的，申報自動撤銷；

（三）最優(yōu)5檔即時成交剩余撤銷申報，即該申報在對手方最優(yōu)5個價位內(nèi)以對手方價格為成交價依次成交，剩余未成交部分自動撤銷；

（四）最優(yōu)5檔即時成交剩余轉(zhuǎn)限價申報，即該申報在對手方最優(yōu)5個價位內(nèi)以對手方價格為成交價依次成交，剩余未成交部分按本方申報最新成交價轉(zhuǎn)為限價申報；如該申報無成交的，按本方最優(yōu)價格轉(zhuǎn)為限價申報；如無本方申報的，該申報撤銷；

（五）全國股轉(zhuǎn)公司規(guī)定的其他類型市價申報。

第八十八條 市價申報采取價格保護措施，買入申報的成交價格和轉(zhuǎn)限價申報的申報價格不高于買入保護限價，賣出申報的成交價格和轉(zhuǎn)限價申報的申報價格不低于賣出保護限價。

買入保護限價是指投資者能夠接受的最高買價，賣出保護限價是指投資者能夠接受的最低賣價。

第八十九條 市價申報僅適用于有價格漲跌幅限制的連續(xù)競價股票連續(xù)競價期間的交易。開盤集合競價期間、收盤集合競價期間和盤中臨時停牌期間，交易主機不接受市價申報。

第九十條 限價申報應(yīng)包括證券賬戶號碼、證券代碼、交易單元代碼、證券營業(yè)部識別碼、買賣方向、申報數(shù)量、申報價格等內(nèi)容。

市價申報應(yīng)包括申報類型、證券賬戶號碼、證券代碼、交易單元代碼、證券營業(yè)部識別碼、買賣方向、申報數(shù)量、保護限價等內(nèi)容。

第九十一條 全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)對連續(xù)競價股票實行價格漲跌幅限制，漲跌幅限制比例為30%。價格漲跌幅限制以內(nèi)的申報為有效申報，超過價格漲跌幅限制的申報為無效申報。

漲跌幅限制價格的計算公式為：漲跌幅限制價格=前收盤價×（1±漲跌幅限制比例）。

第九十二條 具有下列情形之一的，連續(xù)競價股票當(dāng)日不實行價格漲跌幅限制：

（一）股票采取連續(xù)競價交易方式的成交首日；

（二）全國股轉(zhuǎn)公司作出終止掛牌決定后，股票恢復(fù)交易期間的成交首日；

（三）全國股轉(zhuǎn)公司規(guī)定的其他情形。

第九十三條 有價格漲跌幅限制和無價格漲跌幅限制的股票，在連續(xù)競價階段的限價申報應(yīng)當(dāng)符合下列要求：

（一）買入申報價格不高于買入基準(zhǔn)價格的105%或買入基準(zhǔn)價格以上十個最小價格變動單位（以孰高為準(zhǔn)）；

（二）賣出申報價格不低于賣出基準(zhǔn)價格的95%或賣出基準(zhǔn)價格以下十個最小價格變動單位（以孰低為準(zhǔn)）。

前款所稱買入（賣出）基準(zhǔn)價格，為即時揭示的最低賣出（最高買入）申報價格；無即時揭示的最低賣出（最高買入）申報價格的，為即時揭示的最高買入（最低賣出）價格；無即時揭示的最高買入（最低賣出）申報價格的，為最近成交價；當(dāng)日無成交的，為前收盤價。

開市期間臨時停牌階段的限價申報，不適用本條前述規(guī)定。

全國股轉(zhuǎn)公司可以根據(jù)市場情況調(diào)整連續(xù)競價股票的申報有效價格范圍。

第九十四條 連續(xù)競價股票競價交易出現(xiàn)下列情形之一的，全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)可以對其實施盤中臨時停牌：

（一）無價格漲跌幅限制的連續(xù)競價股票盤中交易價格較當(dāng)日開盤價首次上漲或下跌達到或超過30%的；

（二）無價格漲跌幅限制的連續(xù)競價股票盤中交易價格較當(dāng)日開盤價首次上漲或下跌達到或超過60%的。

單次臨時停牌的持續(xù)時間為10分鐘，股票停牌時間跨越14:57的，于14:57復(fù)牌并對已接受的申報進行復(fù)牌集合競價，再進行收盤集合競價。

第二節(jié)成交

第九十五條 連續(xù)競價股票競價交易按價格優(yōu)先、時間優(yōu)先的原則撮合成交。

第九十六條 連續(xù)競價時的成交價確定原則為：

（一）最高買入申報與最低賣出申報價格相同，以該價格為成交價；

（二）買入申報價格高于集中申報簿當(dāng)時最低賣出申報價格時，以集中申報簿最低賣出申報價格為成交價；

（三）賣出申報價格低于集中申報簿當(dāng)時最高買入申報價格時，以集中申報簿最高買入申報價格為成交價。

集合競價時的成交價按照本規(guī)則第七十九條規(guī)定的原則確定。

第三節(jié)其他規(guī)定

第九十七條 連續(xù)競價股票開盤價通過開盤集合競價方式產(chǎn)生。不能通過開盤集合競價產(chǎn)生的，以當(dāng)日第一筆成交價為開盤價。

第九十八條 連續(xù)競價股票收盤價通過收盤集合競價方式產(chǎn)生。收盤集合競價不能產(chǎn)生收盤價或未進行收盤集合競價的，以該交易日最后一筆成交價為收盤價。當(dāng)日無成交的，以前收盤價為當(dāng)日收盤價。

第九十九條 連續(xù)競價股票集合競價期間即時行情內(nèi)容包括證券代碼、證券簡稱、前收盤價、集合競價參考價、匹配量和未匹配量等；若未產(chǎn)生集合競價參考價的，則揭示實時最優(yōu)1檔申報價格和數(shù)量。

連續(xù)競價期間即時行情內(nèi)容包括證券代碼、證券簡稱、前收盤價、最近成交價、當(dāng)日最高成交價、當(dāng)日最低成交價、當(dāng)日累計成交數(shù)量、當(dāng)日累計成交金額、最高5個價位買入申報價格和數(shù)量、最低5個價位賣出申報價格和數(shù)量等。

向不特定合格投資者公開發(fā)行股票并進入精選層首日，股票即時行情顯示的前收盤價為其發(fā)行價。

第一百條 有價格漲跌幅限制的連續(xù)競價股票屬于下列情形之一的，全國股轉(zhuǎn)公司分別公布相關(guān)股票當(dāng)日買入、賣出金額最大5家主辦券商證券營業(yè)部或交易單元的名稱及其各自的買入、賣出金額：

（一）當(dāng)日收盤價漲跌幅達到20%的前5只股票；

（二）當(dāng)日競價交易價格振幅達到30%的前5只股票；

價格振幅的計算公式為：價格振幅=（當(dāng)日最高價-當(dāng)日最低價）/當(dāng)日最低價×100%。

（三）當(dāng)日競價交易換手率達到20%的前5只股票；

換手率的計算公式為：換手率=成交股數(shù)/無限售條件股份總數(shù)×100%。

收盤價漲跌幅、價格振幅或換手率相同的，依次按成交金額和成交量選取。

股票交易公開信息涉及機構(gòu)專用交易單元的，公布名稱為“機構(gòu)專用”。

第七章 大宗交易

第一百零一條 單筆申報數(shù)量不低于10萬股，或者交易金額不低于100萬元人民幣的股票交易，可以進行大宗交易。

第一百零二條 投資者可以采用成交確認(rèn)委托方式委托主辦券商進行大宗交易。

成交確認(rèn)委托指令應(yīng)包括證券賬戶號碼、證券代碼、買賣方向、委托數(shù)量、委托價格、成交約定號、對手方交易單元代碼和對手方證券賬戶號碼等內(nèi)容。

第一百零三條 全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)接受成交確認(rèn)申報的時間為每個交易日的9:15至11:30、13:00至15:30。

成交確認(rèn)申報應(yīng)包括證券賬戶號碼、證券代碼、交易單元代碼、證券營業(yè)部識別碼、買賣方向、申報數(shù)量、申報價格、成交約定號、對手方交易單元代碼和對手方證券賬戶號碼等內(nèi)容。

全國股轉(zhuǎn)公司可以調(diào)整接受申報的時間。

第一百零四條 每個交易日的15:00至15:30為大宗交易的成交確認(rèn)時間。

第一百零五條 大宗交易的成交價格應(yīng)當(dāng)不高于前收盤價的130%或當(dāng)日已成交的最高價格中的較高者，且不低于前收盤價的70%或當(dāng)日已成交的最低價格中的較低者。

無前收盤價的股票大宗交易成交價格應(yīng)當(dāng)在當(dāng)日最高成交價與最低成交價之間。

第一百零六條 全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)對證券代碼、申報價格和申報數(shù)量相同，買賣方向相反，指定對手方交易單元、證券賬戶號碼相符及成交約定號一致的成交確認(rèn)申報進行確認(rèn)成交。

第一百零七條 大宗交易不納入即時行情和指數(shù)的計算，成交量在大宗交易結(jié)束后計入當(dāng)日該股票成交總量。

每個交易日結(jié)束后，全國股轉(zhuǎn)公司公布當(dāng)日每筆大宗交易成交信息，內(nèi)容包括證券代碼、證券簡稱、成交價格、成交數(shù)量、買賣雙方主辦券商證券營業(yè)部或交易單元的名稱等。

股票交易公開信息涉及機構(gòu)專用交易單元的，公布名稱為“機構(gòu)專用”。

第八章 其他交易事項

第一節(jié) 轉(zhuǎn)托管

第一百零八條 投資者可以以同一證券賬戶在單個或多個主辦券商的不同證券營業(yè)部買入股票。

第一百零九條 投資者買入的股票可以通過原買入股票的交易單元委托賣出，也可以向原買入股票的交易單元發(fā)出轉(zhuǎn)托管指令，轉(zhuǎn)托管完成后，在轉(zhuǎn)入的交易單元委托賣出。

轉(zhuǎn)托管的具體規(guī)定，由中國結(jié)算制定。

第二節(jié) 掛牌、摘牌、停牌與復(fù)牌

第一百一十條 全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)對股票實行掛牌交易。

第一百一十一條 股票不再具備掛牌條件的，全國股轉(zhuǎn)公司終止其掛牌交易，予以摘牌。

第一百一十二條 全國股轉(zhuǎn)公司可以對出現(xiàn)異常交易情況的股票實施停牌并予以公告。

具體停牌與復(fù)牌時間，以相關(guān)公告為準(zhǔn)。

第一百一十三條 股票停牌時，全國股轉(zhuǎn)公司發(fā)布的行情中包括該股票的信息；股票摘牌后，行情中無該股票的信息。

第一百一十四條 股票開市期間臨時停牌的，停牌前的申報參加當(dāng)日該股票復(fù)牌后的交易；臨時停牌期間，可以申報，也可以撤銷申報；精選層競價交易的股票，復(fù)牌時對已接受的申報實行集合競價，臨時停牌期間不揭示集合競價參考價、匹配量、未匹配量。

第一百一十五條 股票的掛牌、摘牌、停牌與復(fù)牌，由全國股轉(zhuǎn)公司予以公告。相關(guān)信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)按照全國股轉(zhuǎn)公司的要求及時公告。

第一百一十六條 股票掛牌、摘牌、停牌與復(fù)牌的其他事宜，適用全國股轉(zhuǎn)公司有關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則。

第三節(jié) 除權(quán)與除息

第一百一十七條 股票發(fā)生權(quán)益分派、公積金轉(zhuǎn)增股本等情況，全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)在權(quán)益登記日的次一交易日對該股票作除權(quán)除息處理。全國股轉(zhuǎn)公司另有規(guī)定的除外。

第一百一十八條 除權(quán)（息）參考價計算公式為：

除權(quán)（息）參考價＝（前收盤價-現(xiàn)金紅利）÷（1+股份變動比例）

掛牌公司認(rèn)為有必要調(diào)整上述計算公式時，可以向全國股轉(zhuǎn)公司提出調(diào)整申請并說明理由。經(jīng)全國股轉(zhuǎn)公司同意的，掛牌公司應(yīng)當(dāng)向市場公布該次除權(quán)（息）適用的除權(quán)（息）參考價計算公式。

第一百一十九條 除權(quán)（息）日股票買賣，按除權(quán)（息）參考價作為計算漲跌幅度和申報有效價格范圍的基準(zhǔn)，全國股轉(zhuǎn)公司另有規(guī)定的除外。

第一百二十條 在除權(quán)（息）日，掛牌公司應(yīng)變更證券簡稱，在簡稱前冠以“XR”、“XD”、“DR”等字樣。

“XR”代表除權(quán)；“XD”代表除息；“DR”代表除權(quán)并除息。

第九章 監(jiān)管措施與違規(guī)處分

第一百二十一條 全國股轉(zhuǎn)公司對股票交易過程中出現(xiàn)的下列事項，予以重點監(jiān)控：

（一）涉嫌內(nèi)幕交易、操縱市場等違法違規(guī)行為；

（二）可能影響股票交易價格或者股票成交量的異常交易行為；

（三）股票交易價格或者股票成交量明顯異常的情形；

（四）買賣股票的范圍、時間、數(shù)量、方式等受到法律法規(guī)、部門規(guī)章及全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)業(yè)務(wù)規(guī)則限制的行為；

（五）全國股轉(zhuǎn)公司認(rèn)為需要重點監(jiān)控的其他事項。

第一百二十二條 可能影響股票交易價格或者股票成交量的異常交易行為包括：

（一）可能對股票交易價格產(chǎn)生重大影響的信息披露前，大量或持續(xù)買入或賣出相關(guān)股票；

（二）單個證券賬戶，或兩個以上固定的或涉嫌關(guān)聯(lián)的證券賬戶之間，大量或頻繁進行反向交易；

（三）單個證券賬戶，或兩個以上固定的或涉嫌關(guān)聯(lián)的證券賬戶，大筆申報、連續(xù)申報、密集申報或申報價格明顯偏離該證券行情揭示的最近成交價；

（四）單獨或者合謀，以漲幅或跌幅限制的價格大額申報或連續(xù)申報，致使該股票交易價格達到或維持漲幅或跌幅限制；

（五）頻繁申報或撤銷申報，或大額申報后撤銷申報，以影響股票交易價格或誤導(dǎo)其他投資者；

（六）集合競價期間以明顯高于前收盤價的價格申報買入后又撤銷申報，隨后申報賣出該證券，或以明顯低于前收盤價的價格申報賣出后又撤銷申報，隨后申報買入該證券；

（七）對單一股票在一段時期內(nèi)進行大量且連續(xù)交易；

（八）大量或者頻繁進行高買低賣交易；

（九）申報或成交行為造成市場價格異?；蛑刃蚧靵y；

（十）利用虛假或者不確定的重大信息，誘導(dǎo)投資者作出投資決策，并進行相關(guān)交易的；

（十一）通過對股票及其發(fā)行人、掛牌公司公開作出評價、預(yù)測或者投資建議，誤導(dǎo)投資者作出投資決策，并進行與其評價、預(yù)測、投資建議方向相反的股票交易的；

（十二）通過策劃、實施虛假重大事項，誤導(dǎo)投資者作出投資決策，并進行相關(guān)交易的；

（十三）通過控制發(fā)行人、掛牌公司信息的生成或者控制信息披露的內(nèi)容、時點、節(jié)奏，誤導(dǎo)投資者作出投資決策，并進行相關(guān)交易的；

（十四）全國股轉(zhuǎn)公司認(rèn)為需要重點監(jiān)控的其他異常交易。

主辦券商發(fā)現(xiàn)客戶存在上述異常交易行為，應(yīng)提醒客戶；對可能嚴(yán)重影響交易秩序的異常交易行為，應(yīng)及時報告全國股轉(zhuǎn)公司。

第一百二十三條 股票交易價格或者股票成交量明顯異常的情形包括：

（一）同一證券營業(yè)部或同一地區(qū)的證券營業(yè)部集中買入或賣出同一股票且數(shù)量較大；

（二）股票交易價格連續(xù)大幅上漲或下跌，且掛牌公司無重大事項公告；

（三）全國股轉(zhuǎn)公司認(rèn)為需要重點監(jiān)控的其他異常交易情形。

第一百二十四條 全國股轉(zhuǎn)公司對做市商的以下行為進行重點監(jiān)控：

（一）不履行或不規(guī)范履行報價義務(wù)；

（二）頻繁觸發(fā)豁免報價條件；

（三）涉嫌以不正當(dāng)方式影響其他做市商做市；

（四）庫存股數(shù)量異常變動；

（五）報價異常變動，或通過頻繁更改報價涉嫌擾亂市場秩序；

（六）做市商之間涉嫌串通報價或私下交換交易策略、做市庫存股數(shù)量等信息以謀取不正當(dāng)利益；

（七）做市商與特定投資者在一段時間內(nèi)對特定股票進行大量且連續(xù)交易；

（八）其他涉嫌違法違規(guī)行為。

第一百二十五條 全國股轉(zhuǎn)公司可根據(jù)監(jiān)管需要，對主辦券商相關(guān)業(yè)務(wù)活動中的風(fēng)險管理、技術(shù)系統(tǒng)運行、做市義務(wù)履行等情況進行監(jiān)督檢查。

第一百二十六條 全國股轉(zhuǎn)公司可以單獨或聯(lián)合其他有關(guān)單位，對異常交易行為等情形進行現(xiàn)場或非現(xiàn)場調(diào)查。相關(guān)主辦券商和投資者應(yīng)當(dāng)予以配合。

第一百二十七條 全國股轉(zhuǎn)公司在現(xiàn)場或非現(xiàn)場調(diào)查中，可以根據(jù)需要要求主辦券商及其證券營業(yè)部、投資者及時、準(zhǔn)確、完整地提供下列文件和資料：

（一）投資者的開戶資料、授權(quán)委托書、資金賬戶情況和相關(guān)賬戶的交易情況等；

（二）相關(guān)證券賬戶或資金賬戶的實際控制人、操作人和受益人情況、資金來源以及相關(guān)賬戶間是否存在關(guān)聯(lián)的說明等；

（三）對股票交易中重點監(jiān)控事項的解釋；

（四）其他與全國股轉(zhuǎn)公司重點監(jiān)控事項有關(guān)的資料。

第一百二十八條 違反本規(guī)則，全國股轉(zhuǎn)公司可以視情節(jié)輕重采取以下自律監(jiān)管措施：

（一）口頭警示；

（二）約見談話；

（三）要求提交書面承諾；

（四）出具警示函；

（五）責(zé)令改正；

（六）暫停證券賬戶交易；

（七）限制證券賬戶交易；

（八）全國股轉(zhuǎn)公司規(guī)定的其他自律監(jiān)管措施。

第一百二十九條 違反本規(guī)則，全國股轉(zhuǎn)公司可以視情節(jié)輕重采取以下紀(jì)律處分：

（一）通報批評；

（二）公開譴責(zé)；

（三）認(rèn)定其不適合擔(dān)任公司董事、監(jiān)事、高級管理人員；

（四）限制、暫停直至終止其從事相關(guān)業(yè)務(wù)；

（五）全國股轉(zhuǎn)公司規(guī)定的其他紀(jì)律處分。

全國股轉(zhuǎn)公司發(fā)現(xiàn)相關(guān)主體涉嫌違反法律法規(guī)和中國證監(jiān)會相關(guān)規(guī)定的，應(yīng)當(dāng)向中國證監(jiān)會報告。

第十章 交易異常情況處理

第一百三十條 發(fā)生下列交易異常情況之一，導(dǎo)致部分或全部交易不能正常進行的，全國股轉(zhuǎn)公司可以決定單獨或同時采取暫緩進入清算交收程序、技術(shù)性停牌或臨時停市等措施：

（一）不可抗力；

（二）意外事件；

（三）技術(shù)故障；

（四）全國股轉(zhuǎn)公司認(rèn)定的其他異常情況。

第一百三十一條 出現(xiàn)無法申報或行情傳輸中斷情況的，主辦券商應(yīng)及時向全國股轉(zhuǎn)公司報告。無法申報或行情傳輸中斷的證券營業(yè)部數(shù)量超過全部主辦券商所屬證券營業(yè)部總數(shù)10%以上的，屬于交易異常情況，全國股轉(zhuǎn)公司可以實行臨時停市。

第一百三十二條 全國股轉(zhuǎn)公司認(rèn)為可能發(fā)生第一百三十條、第一百三十一條規(guī)定的交易異常情況，并嚴(yán)重影響交易正常進行的，可以決定技術(shù)性停牌或臨時停市。

第一百三十三條 全國股轉(zhuǎn)公司對暫緩進入清算交收程序、技術(shù)性停牌或臨時停市決定予以公告。技術(shù)性停牌或臨時停市原因消除后，全國股轉(zhuǎn)公司可以決定恢復(fù)交易，并予以公告。

因交易異常情況及全國股轉(zhuǎn)公司采取的必要措施造成損失的，全國股轉(zhuǎn)公司不承擔(dān)責(zé)任。

第一百三十四條 交易異常情況處理的具體規(guī)定，由全國股轉(zhuǎn)公司另行制定，并報中國證監(jiān)會批準(zhǔn)。

第十一章 交易糾紛

第一百三十五條 主辦券商之間、主辦券商和客戶之間發(fā)生交易糾紛，相關(guān)主辦券商應(yīng)當(dāng)記錄有關(guān)情況，以備全國股轉(zhuǎn)公司查閱。交易糾紛影響正常交易的，主辦券商應(yīng)當(dāng)及時向全國股轉(zhuǎn)公司報告。

第一百三十六條 主辦券商之間、主辦券商和客戶之間發(fā)生交易糾紛，全國股轉(zhuǎn)公司可以按有關(guān)規(guī)定，提供必要的交易數(shù)據(jù)。

第一百三十七條 客戶對交易有疑義的，主辦券商有義務(wù)協(xié)調(diào)處理。

第十二章 交易費用

第一百三十八條 投資者買賣股票成交的，應(yīng)當(dāng)按規(guī)定向代理股票買賣的主辦券商交納傭金。

第一百三十九條 主辦券商應(yīng)當(dāng)按規(guī)定向全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)交納交易經(jīng)手費及其他費用。

第一百四十條 股票交易的收費項目、收費標(biāo)準(zhǔn)和收費方式等按有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。

第十三章 附則

第一百四十一條 原STAQ、NET系統(tǒng)公司和退市公司掛牌股票交易相關(guān)事項另行規(guī)定。

第一百四十二條 本規(guī)則所述時間，以全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)交易主機的時間為準(zhǔn)。

第一百四十三條 本規(guī)則下列用語具有如下含義：

（一）做市商，是指經(jīng)全國股轉(zhuǎn)公司同意，在全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)持續(xù)發(fā)布買賣雙向報價，并在其報價數(shù)量范圍內(nèi)按其報價履行與投資者成交義務(wù)的證券公司。

（二）委托，是指投資者向主辦券商進行具體授權(quán)買賣股票的行為。

（三）限價委托，是指投資者委托主辦券商按其限定的價格買賣股票的指令。主辦券商必須按限定的價格或低于限定的價格申報買入股票，按限定的價格或高于限定的價格申報賣出股票。

（四）市價委托，是指投資者委托主辦券商按市場價格買賣股票的指令。

（五）成交確認(rèn)委托，是指投資者買賣雙方達成成交協(xié)議，委托主辦券商按其指定的價格和數(shù)量與指定對手方確認(rèn)成交的指令。

（六）申報，是指交易參與人向全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)交易主機發(fā)送股票買賣指令的行為。

（七）集中申報簿，是指交易主機某一時點按買賣方向以及價格優(yōu)先、時間優(yōu)先順序排列的所有未成交申報隊列。

（八）集合競價參考價，是指截至揭示時集中申報簿中所有申報按照集合競價規(guī)則形成的虛擬集合競價成交價。

（九）匹配量，是指截至揭示時集中申報簿中所有申報按照集合競價規(guī)則形成的虛擬成交數(shù)量。

（十）未匹配量，是指截至揭示時集中申報簿中在集合競價參考價位上的不能按照集合競價參考價虛擬成交的買方或賣方申報剩余量。

第一百四十四條 本規(guī)則所述價格優(yōu)先的原則是指較高價格買入申報優(yōu)先于較低價格買入申報，較低價格賣出申報優(yōu)先于較高價格賣出申報；時間優(yōu)先的原則是指買賣方向、價格相同的，先申報者優(yōu)先于后申報者，先后順序按交易主機接受申報的時間確定。

第一百四十五條 本規(guī)則所稱“超過”、“低于”、“高于”、“不足”、“少于”不含本數(shù)，“以內(nèi)”、“達到”、“以上”、“以下”含本數(shù)。

第一百四十六條 本規(guī)則由全國股轉(zhuǎn)公司負責(zé)解釋。

第一百四十七條 本規(guī)則經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)后生效。