深交所股票期權的空白即將被填補。

11月8日下午，證監會宣布正式啟動擴大股票股指期權試點，批準滬深證券交易所上市滬深300ETF期權，中金所上市滬深300股指期權。

一個月后的12月7日，深圳證券交易所發布《深圳證券交易所股票期權試點交易規則》等10份業務規則文件，《深圳證券交易所股票期權試點證券公司經紀業務指南》等4項指南。

深交所的股票期權真的要來了，你準備好了嗎？

在開戶前，這些問題不可不知。例如，哪些個人投資者可以參與？交易股票期權需要進行哪些準備？股票期權有漲跌停板嗎？

澎湃新聞記者根據深交所公布的業務規則，梳理出深市股票期權玩法十問，供投資者借鑒參考。

問題一：哪些人能玩？

對于股票期權的個人準入門檻，深交所設置了“五有一無”的條件。

“五有”分別是：

第一，申請開戶前20個交易日證券賬戶及資金賬戶內的資產日均不低于人民幣50萬元，不包括該投資者通過融資融券融入的資金和證券。

第二，在證券公司開戶6個月以上并具備融資融券業務參與資 格或者金融期貨交易經歷；或者在期貨公司開戶6個月以上并具有金融期貨交易經歷。

第三，具備期權基礎知識，通過深交所認可的相關測試。

第四，具有本所認可的期權模擬交易經歷。

第五，具有相應的風險承受能力。

“一無”則是指無嚴重不良誠信記錄和法律、行政法規、部門規章、規范性文件及本所業務規則禁止或者限制從事期權交易的情形。

如果投資者已經在上交所參與股票期權交易，那么只要滿足“一無”就可以了。

問題二：參與期權交易之前要先開股票賬戶嗎？

根據規則，投資者首先需要具有深交所市場證券賬戶，然后再向期權經營機構申請開立衍生品合約賬戶和保證金賬戶。申請開立衍生品合約賬戶。

合約賬戶注冊信息應當與證券賬戶注冊信息一致。投資者合約賬戶未完成銷戶的，不得辦理對應證券賬戶中備兌證券的轉托管或者證券賬戶銷戶業務。

問題三：股票期權交易收費多少？

深交所在12月7日就股票期權（以下簡稱期權）試點初期收費事項作出通知。

期權交易經手費為每張1.3元。這一價格與目前上交所的50ETF期權收費一致。

此外，深交所暫免收取賣出開倉交易（含備兌開倉）的相應交易經手費。期權經營機構可以參照本通知規定，對客戶賣出開倉交易暫免收取相應交易傭金，同時暫免收取期權業務相關的交易單元流量費。

問題四：期權的交易時間和股票一樣嗎？

期權合約的交易時間為每個交易日9:15至9:25、9:30至11:30、13:00至15:00。其中，9:15至9:25為開盤集合競價時間，14:57至15:00為收盤集合競價時間，其余時段為連續競價時間， 另有規定的除外。交易時間內因故停市，交易時間不作順延。

問題五：到期日如何安排？

規則明確指出，期權合約的到期日為到期月份的第四個星期三。

該日為國家法定節假日、本所休市日的，順延至次一交易日。 期權合約的最后交易日和行權日，同其到期日；到期日提前或者順延的，最后交易日和行權日隨之調整。

問題六：期權交易有哪些類型？

期權產品的買賣類型包括買入開倉、買入平倉、賣出開倉、賣出平倉、備兌開倉以及備兌平倉等。

問題七：期權交易一筆能買賣多少？

期權合約的交易單位為張。

申報數量為1 張或者其整數倍，限價申報的單筆申報最大數量為50張，市價申報的單筆申報最大數量為10張。

《深圳證券交易所股票期權試點持倉限額管理業務指引》還規定，投資者單個合約品種權利倉持倉限額為5000張、總持倉限額為10000張、單日買入開倉限額為10000張。

同時，個人投資者買入金額不得超過其自有資產余額10%與證券賬戶過去6個月日均持有證券市值20%的較高者。但對于經評估認為風險承受能力較強且滿足一定條件的個人投資者可以有所放寬。

問題八：期權產品的申報價格有何要求？

股票期權的合約標的可以是股票或交易型開放式基金（ETF），對于這兩類產品，申報價格最小變動單位也不同。

合約標的為股票的，期權交易的委托、申報及成交價格為每股股票對應的權利金金額，申報價格最小變動單位為0.001元人民幣。

合約標的為交易型開放式基金的，期權交易的委托、申報 及成交價格為每份交易型開放式基金對應的權利金金額，申報價格最小變動單位為0.0001元人民幣。

問題九：期權交易有漲跌停板嗎？

期權交易同樣實行價格漲跌停制度，申報價格超過漲跌停價格的申報無效。

不過，不同于目前深市股票10%的漲跌停限制，期權合約漲跌停價格的計算較為復雜。

深交所給出了不同期權類型的最大漲跌幅計算公式：

認購期權最大漲幅=max{合約標的前收盤價×0.5%，min [(2×合約標的前收盤價-行權價格)，合約標的前收盤價]×10%}

認購期權最大跌幅=合約標的前收盤價×10%

認沽期權最大漲幅=max{行權價格×0.5%，min [(2×行權價格-合約標的前收盤價)，合約標的前收盤價]×10%}

認沽期權最大跌幅=合約標的前收盤價×10%

根據市場需要，本所可以調整期權合約漲跌停價格計算公式的參數。

問題十：深市期權交易還有什么特殊制度安排嗎？

《深圳證券交易所股票期權試點交易規則》中明確提出，期權交易實行熔斷制度。

連續競價交易期間，合約盤中交易價格較最近參考價格上漲、下跌達到或者超過50%，且價格漲跌絕對值達到或者超過該合約最小報價單位10倍的，該合約進入3分鐘的集合競價交易階段。

集合競價交易結束后，合約繼續進行連續競價交易。盤中集合競價時間跨越14:57的，于14:57恢復交易并進行收盤集合競價。