2019年4月1日，中國(guó)正式開啟了新一輪的增值稅減稅政策。這一輪的減稅政策是以降低稅率為核心的，16%的基準(zhǔn)稅率降至13%，降幅高達(dá)19%（3%/16%），如果與2018年之前的17%基準(zhǔn)稅率相比，近兩年累計(jì)下降了24%。增值稅是中國(guó)的第一大稅種，占全部稅收收入的40%，在短短的兩年內(nèi)，中國(guó)將增值稅稅率降低了近四分之一。如此急劇的稅率下調(diào)，在宏觀層面會(huì)帶來政府稅收收入的減收，微觀上則體現(xiàn)為經(jīng)濟(jì)實(shí)體的稅負(fù)下降。

中國(guó)是一個(gè)以間接稅為主的國(guó)家，間接稅占全部稅收的70%。與發(fā)達(dá)國(guó)家的直接稅稅制不同，間接稅的最主要特征是其轉(zhuǎn)嫁功能，無(wú)論這種間接稅是價(jià)外稅（例如增值稅），還是價(jià)內(nèi)稅（例如消費(fèi)稅），廠家都很容易將稅負(fù)嵌入到價(jià)格中，通過提高價(jià)格的方式將稅負(fù)轉(zhuǎn)移給下家。因此，減稅的收益也一定是惠及多個(gè)群體的；并且，任何一次的減稅除了能夠帶來直接減負(fù)之外，也一定會(huì)帶來收入分配的變化，與之對(duì)應(yīng)的增值稅減稅，在很大程度上是改善了收入分配。

為消費(fèi)者減稅

從4月1日開始，發(fā)改委啟動(dòng)了油價(jià)、電價(jià)、天然氣等的降價(jià)工作，其中92號(hào)汽油每升下降0.18元，0號(hào)柴油每升下降0.17元；電價(jià)和天然氣價(jià)格也會(huì)出現(xiàn)一定程度的下調(diào)，不過由于地區(qū)之間的輸電輸氣差異，這兩者的降價(jià)還無(wú)法做到全國(guó)統(tǒng)一，需要因時(shí)因地逐步推進(jìn)。

除了政府定價(jià)的這些產(chǎn)品之外，由商家自己定價(jià)的商品也開始出現(xiàn)降價(jià)。電子產(chǎn)品的降價(jià)每次都是首當(dāng)其沖，以蘋果產(chǎn)品為例，13英寸的MacBook Pro的價(jià)格由10200元降至9936元，降了264元，這恰好等于增值稅稅率由16%降至13%的部分（不含稅價(jià)格為8793，稅率為16%時(shí)的價(jià)格為8793*1.17，稅率為13%時(shí)的價(jià)格為8793*1.13）。你如果看得再仔細(xì)一點(diǎn)，還能在商品標(biāo)價(jià)的底下看到一行注釋“含增值稅及其他法定稅費(fèi)：***”。 此外，降價(jià)明顯的還有汽車行業(yè)，大多數(shù)汽車都下調(diào)了其銷售價(jià)。

這些說明兩個(gè)問題。一，增值稅本質(zhì)上是一種消費(fèi)稅，雖然中國(guó)的增值稅是向企業(yè)征收的，但企業(yè)只是在代繳，每一個(gè)生產(chǎn)環(huán)節(jié)的企業(yè)向稅務(wù)局繳納的增值稅，都已經(jīng)在其銷售商品時(shí)，提前從下家預(yù)收了增值稅，在所有的中間流轉(zhuǎn)環(huán)節(jié)實(shí)行價(jià)稅分離，在最終銷售環(huán)節(jié)實(shí)行價(jià)稅合一，理論上的稅負(fù)承擔(dān)者是最終的消費(fèi)者。同時(shí)，中國(guó)在2009年完成增值稅轉(zhuǎn)型之后，中國(guó)現(xiàn)階段實(shí)行的是消費(fèi)型增值稅，其稅基是國(guó)民收入核算中的消費(fèi)。所以在稅收理論上，增值稅有一個(gè)基本結(jié)論：增值稅不是企業(yè)稅負(fù)，不進(jìn)入企業(yè)利潤(rùn)表，不影響企業(yè)利潤(rùn)。當(dāng)然了，這只是一種理想化的假設(shè)，現(xiàn)實(shí)中會(huì)存在諸多的限制，我在后面會(huì)具體闡述。

正是因?yàn)樵鲋刀惖葍r(jià)于消費(fèi)稅，因此增值稅減稅，就會(huì)直接降低商品價(jià)格，使得消費(fèi)者獲益。這就涉及到我們要討論的第二個(gè)問題：哪些產(chǎn)品的降價(jià)更多？制造業(yè)的基準(zhǔn)稅率由16%降至13%，最理想的商品降價(jià)幅度應(yīng)該等價(jià)于增值稅下降幅度，這個(gè)幅度約等于2.6%（新舊價(jià)格之比為降稅后的含稅價(jià)除以之前的含稅價(jià)：113/116）。真實(shí)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，不是所有制造業(yè)商品都會(huì)降價(jià)2.6%，部分商品甚至不會(huì)降價(jià)。影響商品降價(jià)的最主要因素，是該商品的同類商品競(jìng)爭(zhēng)程度，以及商品之間的替代性，這是為何電子商品和汽車會(huì)同幅度降價(jià)的原因。

另一些生活必需品，可能會(huì)出現(xiàn)一定幅度的降價(jià)，但很難完全降低2.6%的價(jià)格。但是，只要消費(fèi)品的價(jià)格下降，總體上是更有利于低收入群體的，這些人群的收入中用于消費(fèi)的比重會(huì)更高，因此降低消費(fèi)品的價(jià)格，實(shí)際上是降低低收入群體所承擔(dān)的稅負(fù)，有利于改善實(shí)際的收入分配狀況。

為制造業(yè)企業(yè)減稅

這次的增值稅減稅，一方面說消費(fèi)者獲益，另一方面又說為企業(yè)減負(fù)，看上去是有一點(diǎn)困惑的，其背后本質(zhì)的原因是稅收學(xué)和經(jīng)濟(jì)學(xué)的不同分歧，以及稅制本身的一些固有特征。在稅收學(xué)上，我們是假定增值稅是完全的價(jià)稅分離，所以經(jīng)常說增值稅是中性的、增值稅不是企業(yè)稅負(fù)等等，這句話背后的真實(shí)含義，是指增值稅不影響企業(yè)的產(chǎn)品定價(jià)，在產(chǎn)品定價(jià)已經(jīng)確定的前提下，提高增值稅稅率，無(wú)非就是等價(jià)向下家多收一筆銷項(xiàng)稅。但是在經(jīng)濟(jì)學(xué)上，商品的定價(jià)是與稅收高度相關(guān)的，在稅收學(xué)上強(qiáng)調(diào)的價(jià)稅分離，是先有價(jià)格后有稅，在經(jīng)濟(jì)學(xué)上這兩者是相互影響的。一旦增值稅影響了商品定價(jià)，那說明企業(yè)實(shí)際上是承擔(dān)了一部分的增值稅稅負(fù)，這種稅負(fù)承擔(dān)不是賬面上有多少增值稅由企業(yè)繳納，而是通過降低商品價(jià)格的方式承擔(dān)稅負(fù)。反過來，此次的增值稅減稅，降低了最終商品的含稅價(jià)，但是生產(chǎn)企業(yè)會(huì)相應(yīng)提高不含稅價(jià)格，從而獲得一部分減稅收益。

增值稅減稅令企業(yè)獲益的另一個(gè)因素，是稅制本身的一些不完善導(dǎo)致的。理想中的增值稅抵扣制度，是從第一個(gè)生產(chǎn)企業(yè)到最終消費(fèi)者的所有環(huán)節(jié)，都能夠?qū)崿F(xiàn)完美的徹底抵扣，這種理想情況下，進(jìn)銷項(xiàng)抵扣的稅收是等價(jià)于在零售端的一次性征稅，從而實(shí)現(xiàn)了扣稅法和扣額法的等價(jià)。但是因?yàn)楫a(chǎn)業(yè)發(fā)展中的照顧政策、稅源流失的顧慮、增值稅進(jìn)項(xiàng)稅票不足等等，導(dǎo)致生產(chǎn)鏈條上的企業(yè)無(wú)法等額扣除其真實(shí)的進(jìn)項(xiàng)投入。因此，增值稅稅率的下調(diào)，能夠部分緩解稅制不完善的困擾，在實(shí)質(zhì)上降低企業(yè)稅負(fù)。

與消費(fèi)者受益類似，減稅受益也會(huì)在行業(yè)間出現(xiàn)差異。總體上有兩大類行業(yè)的受益更為明顯，一類是靠近終端消費(fèi)者的制造業(yè)，這些行業(yè)要么受益于消費(fèi)需求的擴(kuò)張，提高了產(chǎn)能，增加了利潤(rùn)規(guī)模；要么就是受益于產(chǎn)品利潤(rùn)率的提高。另一類受益較大的企業(yè)與其市場(chǎng)地位相關(guān)，那些在行業(yè)內(nèi)具有壟斷性技術(shù)、市場(chǎng)占有率較大的企業(yè)，會(huì)更加受益。

為小企業(yè)減稅

中國(guó)90%以上都是中小企業(yè)和小微企業(yè)，這些企業(yè)是經(jīng)濟(jì)體的活躍成分，他們的技術(shù)設(shè)施相對(duì)單一，利潤(rùn)空間也相對(duì)有限，因而對(duì)成本和稅負(fù)極其敏感。中國(guó)在2019年針對(duì)小微企業(yè)有一系列的減稅政策，例如增值稅起征點(diǎn)的提高、所得稅優(yōu)惠范圍的擴(kuò)大等等。此次的增值稅降率，原本不是針對(duì)小企業(yè)的減稅，卻會(huì)在很大程度上更有利于這些企業(yè)的減負(fù)。

中國(guó)的增值稅納稅人分為一般納稅人和小規(guī)模納稅人，大多數(shù)的小企業(yè)都是小規(guī)模納稅人。小規(guī)模納稅人是為了降低征管和遵從成本，按照3%的征收率繳納增值稅，這種模式與一般納稅人的進(jìn)銷項(xiàng)抵扣完全不同，征收率僅考慮銷售額的大小，與企業(yè)的實(shí)際進(jìn)項(xiàng)大小無(wú)關(guān)。此次改革雖然沒有涉及到征收率的調(diào)整，卻在實(shí)質(zhì)上降低了這些企業(yè)的稅負(fù)，小企業(yè)從其他制造業(yè)購(gòu)入的進(jìn)項(xiàng)投入，由于不允許抵扣進(jìn)項(xiàng)稅，因此進(jìn)項(xiàng)稅是該企業(yè)的實(shí)際成本，今年降低制造業(yè)的增值稅稅率，就會(huì)直接降低小企業(yè)的進(jìn)項(xiàng)稅成本，從而為這些企業(yè)減負(fù)。

（作者范子英為上海財(cái)經(jīng)大學(xué)公共經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院教授）