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▎美國(guó)關(guān)稅政策不僅直接沖擊全球汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈的既有格局，也迫使車(chē)企在成本、市場(chǎng)策略和供應(yīng)鏈布局上做出快速調(diào)整。

作者｜韓敬嫻

編輯｜李玉鵬

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中美之間的貿(mào)易摩擦再度升溫，關(guān)稅成為雙方博弈的最新工具。

近期，美國(guó)對(duì)進(jìn)口汽車(chē)及零部件加征高額關(guān)稅，中國(guó)亦迅速出臺(tái)反制措施，涉及農(nóng)產(chǎn)品、芯片設(shè)備和大排量汽車(chē)等多個(gè)關(guān)鍵品類(lèi)。這場(chǎng)貿(mào)易戰(zhàn)不僅是政策與關(guān)稅的對(duì)撞，更在全球制造業(yè)引發(fā)了連鎖反應(yīng)。

汽車(chē)產(chǎn)業(yè)，作為全球化程度最高的工業(yè)體系之一，已率先感受到蝴蝶效應(yīng)。美國(guó)當(dāng)?shù)貢r(shí)間2025年4月2日，美國(guó)總統(tǒng)特朗普正式簽署行政令，宣布對(duì)進(jìn)口汽車(chē)及關(guān)鍵零部件加征25%的關(guān)稅。

據(jù)研究機(jī)構(gòu)GlobalData的數(shù)據(jù)，美國(guó)作為全球最大的汽車(chē)進(jìn)口國(guó)，去年銷(xiāo)售的汽車(chē)中近一半是從國(guó)外進(jìn)口的?？梢灶A(yù)見(jiàn)，這一政策不僅直接沖擊全球汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈的既有格局，也迫使車(chē)企在成本、市場(chǎng)策略和供應(yīng)鏈布局上做出快速調(diào)整，全球不同區(qū)域的車(chē)企也紛紛作出了自己的應(yīng)對(duì)之策。

日韓車(chē)企：“延緩漲價(jià)”背后的權(quán)衡

市場(chǎng)研究公司Cox Automotive預(yù)測(cè)，受關(guān)稅影響的汽車(chē)價(jià)格可能上漲10-15%。未受25%關(guān)稅影響的汽車(chē)價(jià)格可能上漲5%。但豐田、本田等車(chē)企選擇短期內(nèi)不將關(guān)稅成本完全轉(zhuǎn)嫁給消費(fèi)者，以維持市場(chǎng)份額。

根據(jù)美國(guó)汽車(chē)交易平臺(tái)Carpro的數(shù)據(jù)，按銷(xiāo)量計(jì)算，2024 年美國(guó)排名前八的汽車(chē)制造商中，亞洲汽車(chē)制造商占了六家。其中，豐田汽車(chē)全年銷(xiāo)量達(dá)198萬(wàn)輛，位居榜首，本田和日產(chǎn)分別位列第四和第五位。

關(guān)稅政策出臺(tái)后，豐田汽車(chē)表示，仍將保持現(xiàn)有運(yùn)營(yíng)模式，并致力于降低固定成本，且暫時(shí)不會(huì)上調(diào)其在美國(guó)市場(chǎng)銷(xiāo)售的車(chē)輛價(jià)格。

本田汽車(chē)則是計(jì)劃在關(guān)稅生效前將盡可能多的汽車(chē)運(yùn)往美國(guó)。根據(jù)考克斯汽車(chē)公司在3月底公布的數(shù)據(jù)，豐田生產(chǎn)的 RAV4 SUV 和豐田凱美瑞和卡羅拉轎車(chē)，其庫(kù)存量不到 40 天。本田的暢銷(xiāo)車(chē)型是 CR-V SUV 和思域轎車(chē)，其庫(kù)存量不到 60 天。

不過(guò)，本田也表示，現(xiàn)在正試圖確定消費(fèi)者愿意接受其各種車(chē)型的價(jià)格漲幅，也還在計(jì)劃審查其生產(chǎn)基地和出口市場(chǎng)。

同樣選擇暫緩漲價(jià)的還有韓國(guó)的現(xiàn)代汽車(chē)?，F(xiàn)代汽車(chē)對(duì)外宣布，未來(lái)兩個(gè)月內(nèi)（直到6月初）不會(huì)提高現(xiàn)有車(chē)型的價(jià)格。

日韓車(chē)企對(duì)美國(guó)市場(chǎng)依賴(lài)度極高，根據(jù)日本汽車(chē)工業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)，2024年日本國(guó)內(nèi)生產(chǎn)了823萬(wàn)輛汽車(chē)，其中美國(guó)是其第一大出口目的地，接近140萬(wàn)輛；2024年，韓國(guó)向美國(guó)出口了價(jià)值347億美元的汽車(chē)，占當(dāng)年韓國(guó)汽車(chē)出口總額（708億美元）的近一半。

日韓車(chē)企的選擇本質(zhì)上是短期生存與長(zhǎng)期發(fā)展的平衡術(shù)：通過(guò)承擔(dān)部分成本延緩漲價(jià)，既避免市場(chǎng)份額崩塌，又為供應(yīng)鏈重組和技術(shù)轉(zhuǎn)型爭(zhēng)取時(shí)間窗口。但這種策略的可持續(xù)性面臨考驗(yàn)，若關(guān)稅政策長(zhǎng)期化，其利潤(rùn)空間壓縮可能最終傳導(dǎo)至研發(fā)投入，削弱核心競(jìng)爭(zhēng)力。

歐洲車(chē)企：暫停發(fā)貨、裁員、漲價(jià)

與日韓車(chē)企形成對(duì)比的是，美國(guó)關(guān)稅沖擊之下，德國(guó)奧迪和英國(guó)捷豹路虎等歐洲汽車(chē)制造商則是暫停向美國(guó)交付汽車(chē)。

據(jù)報(bào)道，由于所有在美銷(xiāo)售車(chē)型均依賴(lài)進(jìn)口（如墨西哥生產(chǎn)的Q5、德國(guó)和匈牙利等地的其他車(chē)型），奧迪已指示經(jīng)銷(xiāo)商扣留4月2日后到港的車(chē)輛，并集中消化現(xiàn)有庫(kù)存（約3.7萬(wàn)輛，可維持兩個(gè)月）。其母公司大眾也暫停了從墨西哥和美國(guó)港口的鐵路運(yùn)輸，預(yù)計(jì)4月中旬公布新定價(jià)策略。

總部位于英國(guó)的汽車(chē)制造商捷豹路虎也暫時(shí)停止了向美國(guó)交付汽車(chē)。捷豹路虎公司發(fā)言人表示，暫停4月向美國(guó)交付汽車(chē)，并制定中長(zhǎng)期計(jì)劃以應(yīng)對(duì)關(guān)稅影響。

數(shù)據(jù)顯示，在截至2024年3月的財(cái)年，捷豹路虎銷(xiāo)售了約43萬(wàn)輛汽車(chē)，其中北美市場(chǎng)占其全球銷(xiāo)量的近四分之一（約10.75萬(wàn)輛）。

車(chē)企通過(guò)囤積庫(kù)存、暫停運(yùn)輸?shù)确绞綘?zhēng)取時(shí)間窗口，但庫(kù)存消化周期僅1-2個(gè)月，后續(xù)若無(wú)法調(diào)整定價(jià)或轉(zhuǎn)移生產(chǎn)，市場(chǎng)斷供風(fēng)險(xiǎn)將加劇。

除此之外，也有部分車(chē)企選擇漲價(jià)來(lái)進(jìn)行短期防御。意大利豪華跑車(chē)制造商法拉利表示，受新政策影響，其大部分車(chē)型的價(jià)格將上漲 10%。一些現(xiàn)有車(chē)型將不受關(guān)稅影響，包括標(biāo)價(jià)近 25 萬(wàn)美元的 Roma。法拉利在一份聲明中表示，它將承擔(dān)Roma、296和SF90 的關(guān)稅成本。

除了價(jià)格調(diào)整之外，不少車(chē)企選擇調(diào)整在美的生產(chǎn)結(jié)構(gòu)。比如奔馳計(jì)劃推進(jìn)GLS車(chē)型的中國(guó)國(guó)產(chǎn)化，并可能在美國(guó)撤出入門(mén)級(jí)車(chē)型，專(zhuān)注于利潤(rùn)更高的高端車(chē)型。

跨國(guó)汽車(chē)制造商Stellantis則是選擇更大程度的收縮。在美國(guó)關(guān)稅政策后，該公司將暫時(shí)在美國(guó)五家工廠裁減900名員工，并暫停位于墨西哥和加拿大各一家汽車(chē)裝配廠的生產(chǎn)。

Stellantis 北美首席運(yùn)營(yíng)官安東尼奧·菲洛薩 (Antonio Filosa) 在發(fā)給員工的一封電子郵件中表示，雖然公司仍在評(píng)估關(guān)稅對(duì)其運(yùn)營(yíng)的中長(zhǎng)期影響，但立即裁員和暫停生產(chǎn)“鑒于當(dāng)前的市場(chǎng)動(dòng)態(tài)是必要的”。

Stellantis的北美供應(yīng)鏈高度一體化，美國(guó)工廠（如密歇根州和印第安納州的動(dòng)力總成工廠）為加拿大、墨西哥的裝配廠提供核心零部件。關(guān)稅政策導(dǎo)致從加、墨進(jìn)口的整車(chē)及零部件成本驟升，直接沖擊了Stellantis的生產(chǎn)成本結(jié)構(gòu)。

更何況，2025年一季度Stellantis在美國(guó)市場(chǎng)銷(xiāo)量同比下滑12%，僅售出29.3萬(wàn)輛，市場(chǎng)份額持續(xù)萎縮。銷(xiāo)量低迷導(dǎo)致美國(guó)工廠利用率降至52%，難以覆蓋固定成本。有預(yù)測(cè)，新關(guān)稅政策可能使Stellantis全年利潤(rùn)減少75%，迫使其采取緊急措施縮減開(kāi)支，裁員成為短期止損的必然選擇。

美國(guó)關(guān)稅政策已迫使歐洲車(chē)企采取短期防御措施（暫停發(fā)貨、裁員）和長(zhǎng)期戰(zhàn)略調(diào)整（供應(yīng)鏈重構(gòu)、電動(dòng)化）。然而，供應(yīng)鏈的全球化和政治博弈的復(fù)雜性，使得車(chē)企難以快速脫困。歐盟的政治反制與行業(yè)自救措施能否對(duì)沖關(guān)稅影響，仍需觀察后續(xù)談判及市場(chǎng)反應(yīng)。

美國(guó)本土車(chē)企：

福特促銷(xiāo)，通用增產(chǎn)

關(guān)稅將影響歐洲、日韓的熱門(mén)汽車(chē)品牌，也將影響福特和通用汽車(chē)等美國(guó)汽車(chē)制造商。

為應(yīng)對(duì)關(guān)稅生效后的成本激增和需求波動(dòng)，美國(guó)本土車(chē)企采取了價(jià)格促銷(xiāo)策略，以加速庫(kù)存消化。比如福特汽車(chē)公司宣布推出一項(xiàng)名為“來(lái)自美國(guó)，為了美國(guó)”（From America，F(xiàn)or America）的員工優(yōu)惠購(gòu)車(chē)計(jì)劃。

在關(guān)稅生效數(shù)小時(shí)后，福特公開(kāi)宣布了這項(xiàng)新計(jì)劃，該計(jì)劃將持續(xù)到6月30日。根據(jù)計(jì)劃，通用會(huì)提供接近甚至低于經(jīng)銷(xiāo)商發(fā)票價(jià)格的折扣，吸引消費(fèi)者購(gòu)買(mǎi)福特汽車(chē)，以應(yīng)對(duì)關(guān)稅政策帶來(lái)的市場(chǎng)不確定性。

另一家美國(guó)本土車(chē)企通用汽車(chē)則是選擇了增產(chǎn)。在最近的一次網(wǎng)絡(luò)直播中，通用汽車(chē)表示，該公司計(jì)劃增加位于印第安納州韋恩堡裝配廠的輕型卡車(chē)產(chǎn)量。

通用汽車(chē)首席執(zhí)行官瑪麗·博拉 (Mary Barra) 早在 1 月份的財(cái)報(bào)電話會(huì)議上就暗示過(guò)，為應(yīng)對(duì)關(guān)稅，通用汽車(chē)可能會(huì)增加美國(guó)卡車(chē)的產(chǎn)量。該公司目前在印第安納州羅阿諾克的韋恩堡裝配廠和墨西哥的錫勞裝配廠生產(chǎn)輕型卡車(chē)，在密歇根州弗林特和加拿大奧沙瓦裝配廠生產(chǎn)重型卡車(chē)。

美國(guó)本土車(chē)企在關(guān)稅政策下的動(dòng)作集中在短期促銷(xiāo)、生產(chǎn)與供應(yīng)鏈調(diào)整等方面。盡管部分企業(yè)試圖通過(guò)本土化生產(chǎn)緩解壓力，但零部件依賴(lài)和供應(yīng)鏈重構(gòu)的高昂成本仍是主要挑戰(zhàn)。

等待另一只靴子落地

與此同時(shí)，汽車(chē)行業(yè)正在等待另一只靴子落地。

特朗普政府對(duì)全球汽車(chē)和輕型卡車(chē)加征的25%關(guān)稅將于美國(guó)東部時(shí)間4月3日凌晨0點(diǎn)01分生效，而25%的汽車(chē)零部件關(guān)稅則將于美國(guó)東部時(shí)間5月3日凌晨0點(diǎn)01分生效。

雖然根據(jù)《美國(guó)-墨西哥-加拿大協(xié)定》（USMCA）進(jìn)口車(chē)輛和零部件的進(jìn)口商將有機(jī)會(huì)證明其產(chǎn)品的哪些部分是美國(guó)制造的，符合 USMCA 標(biāo)準(zhǔn)的汽車(chē)零部件將根據(jù)美國(guó)產(chǎn)材料的使用比例，減少關(guān)稅的負(fù)擔(dān)比例，即只需要為“非美國(guó)成分”支付關(guān)稅。

但有美國(guó)汽車(chē)分析師表示，進(jìn)口汽車(chē)零部件占美國(guó)產(chǎn)汽車(chē)的 40-80%，占零售價(jià)的 20-40%，零部件關(guān)稅的影響會(huì)很快顯現(xiàn)出來(lái)。

對(duì)此，也有外媒報(bào)道，Stellantis已經(jīng)制定了一項(xiàng)計(jì)劃，供應(yīng)商可以向該公司申請(qǐng)幫助，以向美國(guó)政府支付每月的關(guān)稅款項(xiàng)。不過(guò)，目前尚不清楚Stellantis愿意承擔(dān)多大比例的成本，且供應(yīng)商需要滿足一系列條件才能參與該計(jì)劃。而Stellantis對(duì)此則是拒絕置評(píng)。

特朗普政府的汽車(chē)零部件關(guān)稅政策，短期內(nèi)通過(guò)“高壓”迫使車(chē)企調(diào)整供應(yīng)鏈，但長(zhǎng)期將加劇全球貿(mào)易摩擦和產(chǎn)業(yè)鏈割裂。其核心矛盾在于：美國(guó)試圖重塑制造業(yè)優(yōu)勢(shì)，卻可能因成本上升和技術(shù)滯后削弱自身競(jìng)爭(zhēng)力。

總的來(lái)說(shuō)，面對(duì)美國(guó)關(guān)稅重壓，全球汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈迎來(lái)了新的調(diào)整期。日韓車(chē)企在市場(chǎng)份額和利潤(rùn)間艱難平衡；歐洲車(chē)企則采取了更激烈的措施以求自保；而美國(guó)本土車(chē)企則試圖利用政策優(yōu)勢(shì)短期獲益，卻也面臨供應(yīng)鏈重組的巨大挑戰(zhàn)。

未來(lái)幾個(gè)月，各方企業(yè)在價(jià)格調(diào)整、生產(chǎn)布局以及供應(yīng)鏈重構(gòu)的表現(xiàn)，將決定全球汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈的新格局。屆時(shí)，國(guó)際貿(mào)易談判的博弈也將進(jìn)一步升溫。

關(guān)稅風(fēng)暴已至，掀翻的不只是當(dāng)前市場(chǎng)格局，也意味著全球汽車(chē)產(chǎn)業(yè)將進(jìn)入一個(gè)充滿變數(shù)的新時(shí)代。

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