App AI功能已覆蓋近七成月活用戶，文心大模型的新版本將于2025年初推出。

11月21日晚，百度（Nasdaq：BIDU，09888.HK）發布2024年第三季度財務報告，顯示季度總營收335.57億元，同比減少3%，環比減少1%；非公認會計準則（Non-GAAP）下，歸屬百度的凈利潤58.86億元，同比減少19%，環比減少20%。

第三季度，百度業績承壓，公司的在線營銷業務持續疲弱，但被智能云業務的增長所抵消。電話會上，李彥宏重申，百度堅持以人工智能為核心的戰略，而提升AI能力是百度的長期戰略重點，這一戰略將使百度抓住長期的重大增長機會。

2024年9月，百度APP的月活躍用戶達到7.04億，同比增長6%。百度方面表示，百度App AI功能已覆蓋近七成月活用戶。

新版大模型將于明年初發布

李彥宏表示，得益于文心大模型的能力增強、廣泛應用以及成本效率提高，文心大模型的日均調用量大幅增加，在11月達到15億次，日均處理Tokens文本超1.7萬億；相較一年前首次披露的5000萬次日均調用量，增長30倍。他透露，百度將于2025年初推出文心大模型的新版本，以鞏固在基礎模型上的領先優勢。

雖然李彥宏在外多次傳達的信息是百度不是要推一個超級應用，而是要幫助更多企業打造數百萬超級有用的應用，但在電話會上，李彥宏提及，他相信新的百度搜索有潛力并且已經做好準備，在生成式人工智能時代成為一款爆款應用。沿著這個思路，數百萬的智能助手正在被構建，用以回答用戶和客戶的問題，這也對早期API調用量的增長作出了貢獻。

李彥宏認為，文心一言應用程序編程接口（API）的I調用量增長迅速有幾個因素在推動，一是文心一言每天都在變得更智能，而且限制因素已經大幅減少，所以越來越多的應用程序能夠利用它為用戶增加價值。二是推理成本變得越來越低，更多的客戶能夠負擔得起。三是百度為客戶提供的工具鏈，能讓他們在各個應用場景中輕松地根據自身特定需求定制模型。大量的文心一言API調用量是由內部和外部需求共同驅動。

據悉，百度從2023年第二季度開始產品轉型，升級了商業變現系統，以實現更高的投資回報率，此后每個季度產生數億美元的增量收入。之后，百度又將人工智能轉型拓展到了所有主要面向消費者的產品上，包括百度搜索、百度文庫、百度網盤、百度輸入法以及百度地圖。

百度方面表示，三季度，百度推出了ERNIE Speed Pro和ERNIE Lite Pro兩款增強的輕量級模型，與上季度推出的ERNIE Speed、ERNIE Lite相比，增強后的模型具有更低延遲、更高吞吐量、更好的穩定性和更高的準確性。

在圖像生成等多模態領域，百度近期發布了檢索增強的文生圖技術“文心iRAG”（image based RAG），將RAG技術從文本生成拓展至圖像生成領域，有效降低文生圖的幻覺問題，提升AI生圖的準確性，可適用于影視作品、漫畫作品、海報制作等多種場景。

智能云營收增長略有放緩，AI收入占比提升至超11%

在生成式AI和基礎模型推動下，中國云計算產業正加速向智算轉變。三季度，百度智能云營收達49億元，同比增長11%，Non-GAAP經營利潤率同比提升。AI貢獻的收入占比增長至超11%，作為對比，去年四季度首次披露該數字時，僅為5%。

百度智能云事業群總裁沈抖表示，百度的人工智能云業務由兩大部分組成，即個人云以及面向企業和公共部門的云服務，三季度人工智能云總營收增長略有放緩，主要是由于短期業務調整給個人云營收帶來了臨時性影響，“不過，我們相信正在進行的個人云革新將有助于減輕這種短期影響，并使其為更長遠的增長機會做好準備?！?/p>

“占我們人工智能云營收大頭的，面向企業和公共部門的云服務在本季度保持了強勁的發展勢頭，其增速持續超過整體人工智能云業務的增速。”沈抖說，三季度，百度智能云的增長主要由互聯網、教育、金融等行業對模型訓練和推理的高需求帶動，其中，來自腰部企業客戶的增量收入環比增長170%，而他個人對百度人工智能云業務將長期保持強勁的營收增長勢頭，并持續實現健康的營業利潤有信心。

談廣告需求趨勢變化

三季度，百度在線營銷業務持續疲弱。財報會上，分析師們也問及廣告需求趨勢的變化，以及能否看到客戶在支出意愿方面的改善。

百度移動生態事業群組（MEG）的羅戎表示，廣告業務與宏觀環境高度相關，尤其是與眾多行業中的線下中小企業密切相關，它們占據了百度廣告位的大部分，它們的活力及恢復速度對百度的業務來說是更為相關的指標，“在第三季度，我們看到諸如房地產、連鎖經營以及醫療保健等垂直領域持續疲軟，截至第四季度，我們尚未觀察到廣告商支出模式有明顯改善。”

羅戎提到，近期陸續出臺的刺激政策力度以及及時性讓百度備受鼓舞，同時也看到市場上出現的一些建設性舉措，“不過我們認為，這些措施要傳導至線下中小企業并增強它們在廣告支出方面的信心，仍需要一些時間，所以我們對未來的復蘇進程持謹慎樂觀態度?！?/p>

財報顯示，百度核心（Baidu Core，即搜索服務與交易服務的組合）營收265.24億元，同比持平，環比減少1%；百度核心中，在線營銷收入為188億元，同比減少4%，及非在線營銷收入為77億元，同比增長12%，主要由智能云業務帶動。歸屬百度核心的凈利潤75.4億元，同比增長17%，超出市場預期，但非公認會計準則下，歸屬百度核心的凈利潤56.76億元，同比減少18%，環比減少22%。

據大智慧VIP，截至21日美股收盤，百度跌5.9%，報81.63美元/股。