10月22日至24日，金磚國(guó)家領(lǐng)導(dǎo)人第十六次會(huì)晤在俄羅斯喀山舉行。在《金磚國(guó)家領(lǐng)導(dǎo)人第十六次會(huì)晤喀山宣言》中，有兩個(gè)關(guān)鍵詞引發(fā)了廣泛關(guān)注：

·跨境支付體系

·“金磚國(guó)家證券存托結(jié)算基礎(chǔ)設(shè)施”

這些詞到底是什么意思？金磚國(guó)家之間的經(jīng)濟(jì)金融合作又有什么新進(jìn)展？譚主獨(dú)家對(duì)話新興經(jīng)濟(jì)體研究會(huì)副秘書長(zhǎng)、國(guó)際關(guān)系學(xué)院經(jīng)濟(jì)金融學(xué)院院長(zhǎng)羌建新，帶你一文看懂金磚國(guó)家間經(jīng)濟(jì)金融合作新變化。

1.什么是跨境支付體系和結(jié)算基礎(chǔ)設(shè)施？

跨境支付體系是一個(gè)跨境的金融基礎(chǔ)設(shè)施。我們可以用一個(gè)“高速公路網(wǎng)”來(lái)作為比喻。就像高速公路網(wǎng)上有各種貨車、客車在流動(dòng)，跨境支付體系實(shí)際上就是國(guó)際金融領(lǐng)域的“高速公路”，其間流動(dòng)的就是貨幣資金。

在一個(gè)完整的跨境支付體系中，包括了支付工具、支付機(jī)構(gòu)（主要是銀行）以及清算系統(tǒng)。支付是指貨幣資金的轉(zhuǎn)移，或者說(shuō)是付款人向收款人轉(zhuǎn)移可接受的貨幣債權(quán)的過(guò)程。完整的支付過(guò)程主要包括交易、清算和結(jié)算三個(gè)環(huán)節(jié)，清算和結(jié)算屬于支付過(guò)程中的特定環(huán)節(jié)。

·結(jié)算是指貨幣資金在收款人和付款人之間最終轉(zhuǎn)移交割的過(guò)程。在大量交易面前，我們無(wú)法一筆一筆地進(jìn)行結(jié)算，因此各國(guó)之間還要設(shè)立清算系統(tǒng)進(jìn)行清算。

·清算是對(duì)支付信息數(shù)據(jù)的撮合、傳遞、歸集和清分的過(guò)程，即清訖多邊貨幣債權(quán)債務(wù)的過(guò)程和方法。

本次喀山宣言按照不同環(huán)節(jié)和要素對(duì)跨境支付體系做出了處理，從支付貨幣、跨境支付的代理銀行網(wǎng)絡(luò)，到“金磚國(guó)家證券存托結(jié)算基礎(chǔ)設(shè)施”，這實(shí)際上是從易到難的具體環(huán)節(jié)。從這里能看出，金磚國(guó)家對(duì)于經(jīng)濟(jì)金融合作的推進(jìn)，不僅有著宏觀遠(yuǎn)大的體系目標(biāo)，更是有可操作性強(qiáng)、兼顧現(xiàn)實(shí)的具體舉措。

2.當(dāng)前世界上通行的跨境支付體系有哪些？

現(xiàn)行的跨境支付體系實(shí)際上是一個(gè)復(fù)合的體系，主要包含兩大部分：以本國(guó)貨幣計(jì)價(jià)的跨境支付系統(tǒng)，以及跨境支付報(bào)文信息傳遞系統(tǒng)。前者以美國(guó)紐約清算所銀行同業(yè)支付系統(tǒng)（CHIPS）為代表，后者以環(huán)球同業(yè)銀行金融電訊協(xié)會(huì)系統(tǒng)（SWIFT）為代表。

跨境支付體系涉及各個(gè)國(guó)家的央行、商業(yè)銀行，同時(shí)還涉及相關(guān)的信息和技術(shù)支持機(jī)構(gòu)。

·美國(guó)紐約清算所銀行同業(yè)支付系統(tǒng)（CHIPS）是當(dāng)前世界最大的美元私營(yíng)支付清算系統(tǒng)，處理全球約95%的跨國(guó)美元交易。

·環(huán)球同業(yè)銀行金融電訊協(xié)會(huì)系統(tǒng)（SWIFT）不是起到支付或者轉(zhuǎn)移貨幣資金的功能，它的主要功能是交易信息的傳遞。

因此，各個(gè)國(guó)家的跨境支付系統(tǒng)需要一個(gè)這樣的報(bào)文信息傳遞系統(tǒng)連接起來(lái)，形成一個(gè)完整的跨境支付體系。

3.現(xiàn)行的跨境支付體系主要存在哪些問(wèn)題？

首先，現(xiàn)在主流的跨境支付體系的成本較高，因?yàn)樗麄€(gè)流程中涉及的節(jié)點(diǎn)特別多。比如兩國(guó)之間的企業(yè)想要進(jìn)行交易，它最起碼要涉及兩國(guó)的央行、商業(yè)銀行，以及兩國(guó)之間其他的代理機(jī)構(gòu)和復(fù)雜環(huán)節(jié)。這也間接導(dǎo)致了效率低的問(wèn)題。

其次，現(xiàn)有的跨境交易涉及幣種選擇問(wèn)題，絕大多數(shù)交易要使用美元進(jìn)行，這對(duì)于交易貨幣并非本國(guó)貨幣的國(guó)家來(lái)說(shuō)，存在匯率變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，并可能影響到金融穩(wěn)定。

除此之外，現(xiàn)行的跨境支付體系還表現(xiàn)出普惠性不足的問(wèn)題。這主要是因?yàn)橹髁鞯目缇持Ц扼w系高度依賴銀行的功能，在業(yè)務(wù)運(yùn)行上要求銀行網(wǎng)點(diǎn)的普及。因此在很多小鄉(xiāng)村以及世界上的部分欠發(fā)達(dá)地區(qū)，尤其是低收入國(guó)家，它們的銀行網(wǎng)絡(luò)往往沒有這么發(fā)達(dá)，導(dǎo)致很多人無(wú)法利用這一系統(tǒng)進(jìn)行跨境交易。

另一方面，過(guò)度依賴單一支付系統(tǒng)，也存在安全性的問(wèn)題。一旦跨境支付系統(tǒng)被切斷，就相當(dāng)于一個(gè)國(guó)家對(duì)外貿(mào)易的“高速公路”被切斷了。

4.金磚國(guó)家在經(jīng)濟(jì)金融方面的合作將著力解決哪些問(wèn)題？

金磚國(guó)家之間進(jìn)一步在經(jīng)濟(jì)金融領(lǐng)域推進(jìn)合作，必然要考慮在現(xiàn)有支付體系的基礎(chǔ)上進(jìn)行改進(jìn)，發(fā)揮其后發(fā)優(yōu)勢(shì)，利用當(dāng)下更先進(jìn)的技術(shù)克服現(xiàn)行體系中存在的問(wèn)題。

俄總統(tǒng)外交政策顧問(wèn)烏沙科夫此前在接受采訪時(shí)表示，金磚國(guó)家在跨境支付體系上的合作將基于數(shù)字技術(shù)和區(qū)塊鏈等先進(jìn)工具。這將有力解決當(dāng)前跨境支付體系存在的效率低、成本高、普惠性不足等問(wèn)題。而金磚國(guó)家建立共同的跨境支付體系將會(huì)是一個(gè)穩(wěn)步推動(dòng)、循序漸進(jìn)的過(guò)程，其前景需進(jìn)一步觀察。