華潤飲料擬籌資不超過50.4億港元，今天開始招股，該公司將成為繼農(nóng)夫山泉之后，在港股上市的第二家國內(nèi)包裝飲用水企業(yè)。

10月15日，國內(nèi)飲用水巨頭怡寶母公司華潤飲料（2460.HK）在港交所公告，擬通過香港IPO全球發(fā)售3.478億股股票，其中香港發(fā)售股份數(shù)量為3826萬股，國際發(fā)售股份數(shù)量為3.09565億股，發(fā)售價將不超過每股發(fā)售股份14.50港元，且預期不低于每股發(fā)售股份13.50港元。若以14.50港元/股計算，華潤飲料擬籌資不超過50.4億港元，10月15日至10月18日招股，10月23日開始在香港聯(lián)交所買賣。

華潤飲料以“怡寶”為核心品牌，進行包裝飲用水產(chǎn)品的生產(chǎn)與銷售。據(jù)灼識咨詢報告，華潤飲料已成長為中國第二大包裝飲用水企業(yè)以及中國最大的飲用純凈水企業(yè)（按2023年零售額計），華潤飲料的“怡寶”品牌飲用純凈水產(chǎn)品于2023年的零售額達到395億元，是中國飲用純凈水市場的第一品牌。

在9月公布的聆訊文件中，華潤飲料披露了2024年前4個月的業(yè)績表現(xiàn)。截至2024年4月30日收入41.5億元，期內(nèi)利潤4.61億元。具體來看，包裝飲用水產(chǎn)品在今年前4個月收入37.21億元，貢獻了近90%的收入，飲料產(chǎn)品收入4.29億元，貢獻10%左右的收入。同期毛利率增加至47.1%，凈利潤率增加至11.1%。

根據(jù)此前4月22日遞交的招股文件，2021年至2023年，華潤飲料分別實現(xiàn)收入約113.40億元、126.23億元、135.15億元；期內(nèi)利潤分別約8.58億元、9.89億元、13.31億元；凈利潤率由2021年的7.6%上升到2023年的9.9%，毛利率分別為43.8%、41.7%、44.7%。

招股書顯示，華潤飲料控股股東之一華潤集團是一家總部位于香港的國有企業(yè)集團，其核心業(yè)務包括大消費、綜合能源、城市建設運營、大健康、產(chǎn)業(yè)金融、科技及新興產(chǎn)業(yè)。華潤集團所屬企業(yè)中有八家在香港聯(lián)交所上市，九家在中國大陸A股市場上市。

華潤飲料的歷史可追溯至20世紀80年代，即怡寶中國的前身中國龍環(huán)有限公司(蛇口龍環(huán))設立之時。當時蛇口龍環(huán)由貴陽刺梨產(chǎn)品開發(fā)公司、招商局蛇口工業(yè)區(qū)供水公司（蛇口供水）及環(huán)亞股份有限公司共同成立。1992年，“怡寶”和“C’estbon”商標由香港招商局發(fā)展有限公司轉讓給蛇口龍環(huán)。1996年，華潤飲料與蛇口供水就運營怡寶中國訂立合作協(xié)議，據(jù)此華潤飲料及蛇口供水分別持有怡寶中國67.25%及32.75%的股權，而蛇口龍環(huán)的業(yè)務隨后由怡寶中國承繼。1999年，華潤飲料收購了蛇口供水持有的怡寶中國32.75%股權，據(jù)此怡寶中國成為華潤飲料的全資子公司，并由華潤飲料的控股股東華潤集團指派了怡寶中國的董事長。

此次華潤飲料香港IPO募資金額將用于包括戰(zhàn)略性擴張和優(yōu)化產(chǎn)能、加速銷售渠道擴張、數(shù)字化升級、進行潛在投資及并購的機會等。