42家A股上市銀行半年報已全部出爐，凈息差較上年末下降0.14個百分點。

Wind數據顯示，截至2024年6月末，42家A股上市銀行的平均凈息差為1.64%，較上年末下降了0.14個百分點，共30家A股上市銀行凈息差低于1.8%，低于《合格審慎評估實施辦法（2023年修訂版）》中1.8%的評分“警戒線”。

凈息差下行的影響體現在了利息凈收入中。Wind數據顯示，2024年上半年，42家A股上市銀行利息凈收入同比下降3.43%，共有30家銀行利息凈收入同比下降。

凈息差持續下行背景下，上半年上市銀行靠什么業務增收？

非利息收入在營收占比上升

澎湃新聞注意到，2024年上半年，上市銀行非利息收入普遍有所增長，非利息收入在上市銀行營收中的占比有所上升。

澎湃新聞據Wind數據計算，2024年上半年，42家A股上市銀行非利息收入同比增長2.03%，其中32家非利息收入有所增長。不過，不同類型的銀行在非利息收入方面有所分化。Wind數據顯示，2024年上半年，A股上市銀行中，農商行、城商行、股份制銀行、國有大行非利息收入同比分別增長31.42%、增長15.87%、增長2.54%、下降1.28%。具體來看，張家港行、瑞豐銀行、貴陽銀行非利息收入同比增超90%，分別為95.27%、94.42%、90.27%，紫金銀行、西安銀行、常熟銀行、蘇農銀行、江陰銀行非利息收入增逾50%，分別為89.37%、76.43%、56.59%、51.97%、50.79%。

Wind數據顯示，2024年上半年，非利息收入在上市銀行營收中的占比由去年同期的26.17%上升至今年的30.12%，同比上升3.95個百分點，增幅為近五年之最。具體看，42家A股上市銀行中，有36家非利息收入在營收中的占比上升，其中張家港行、西安銀行、瑞豐銀行、貴陽銀行、蘇農銀行、江陰銀行非利息收入在營收中的占比上升逾10個百分點，分別為14.51個百分點、13.1個百分點、12.38個百分點、10.7個百分點、10.58個百分點、10.53個百分點。

投資凈收益大幅增長

多家上市銀行在半年報中表示，非利息凈收入增長的原因為投資收益增加。

具體看，投資凈收益在非利息凈收入中增幅居前。澎湃新聞據Wind數據計算，2024年上半年，42家A股上市銀行投資凈收益同比增長27.75%。

2024年上半年，A股上市銀行投資凈收益 數據來源：Wind

分類型看，國有大行投資凈收益同比增長10.54%，股份制銀行投資凈收益同比增長39.76%，城商行投資凈收益同比增長31.2%，農商行投資凈收益同比增長89.34%；分機構看，上海銀行、廈門銀行、瑞豐銀行投資凈收益同比增逾200%，分別為291.4%、283.26%、213.87%，張家港行、渝農商行、華夏銀行、紫金銀行、蘇農銀行投資凈收益同比增逾100%，分別為176.34%、159.71%、128.91%、127.25%、115.92%。

澎湃新聞梳理上述投資收益增幅較大的銀行半年報發現，投資收益增幅較大的原因主要有交易性金融資產投資收益、處置其他債權投資取得的投資收益、債權投資處置收益提升等。渝農商行在半年報中表示，公司在利率波動中把握交易機會，增厚收益。

手續費及傭金凈收入分化

2024年上半年，非利息凈收入中的另一重要項目——手續費及傭金凈收入出現分化。

Wind數據顯示，2024年上半年，42家A股上市銀行手續費及傭金凈收入同比下降12.03%，僅有11家上市銀行手續費及傭金凈收入實現正增長，31家上市銀行手續費及傭金凈收入為負增長。

瑞豐銀行、重慶銀行、江陰銀行手續費及傭金凈收入增逾100%，分別為544.13%、159.88%、110.92%，位居前列。

重慶銀行在半年報中表示，手續費及傭金凈收入上升的原因為當期理財產品管理費及超額報酬較上年同期增長；江陰銀行在半年報中稱，手續費及傭金收入同比增長的原因為當期貸記卡手續費收入增加，手續費及傭金凈收入同比增加的原因為當期手續費及傭金收入增加。

蘇農銀行、張家港行手續費及傭金凈收入同比降逾40%，分別為48.66%、47.27%，寧波銀行、長沙銀行、上海銀行、光大銀行、平安銀行手續費及傭金凈收入同比降逾20%，分別為24.9%、23.66%、23.54%、21.66%、20.62%。

對此，張家港行在半年報中稱解釋，手續費及傭金收入較去年同期減少的主要原因是代理理財及保險手續費收入減少，手續費及傭金凈收入較去年同期減少主要原因是手續費收入減少規模大于手續費支出減少規模；上海銀行則表示，受資本市場波動、代銷費率下調、減費讓利等因素影響，代理手續費、顧問和咨詢費、結算與清算手續費收入等同比減少。