滬市ETF連續(xù)三年獲得資金凈流入，2024年上半年資金凈流入額已達(dá)去年全年凈流入額的八成。

最新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2024年上半年，超4500億資金涌入滬市ETF，已達(dá)到2023年全年凈流入的八成。過(guò)去數(shù)年，滬市ETF凈流入金額逐年增長(zhǎng)，2021年以來(lái)累計(jì)資金凈流入已超過(guò)1.2萬(wàn)億元。

分品類(lèi)來(lái)看，據(jù)統(tǒng)計(jì)，上半年股票型ETF凈流入達(dá)3886億元，占總凈流入84.2%；其次是債券ETF，獲凈流入234億元，而策略ETF半年的凈流入額已達(dá)到2023年全年的兩倍。

從凈流入居前的ETF來(lái)看，寬基ETF仍最受青睞。其中，排名前十的ETF中共有8只寬基ETF、1只政金債券ETF、1只黃金ETF。值得一提的是，寬基ETF上半年總規(guī)模增長(zhǎng)47%，達(dá)9509億元，獲得中長(zhǎng)期投資者的顯著增持。滬深300ETF、上證50ETF等主流寬基ETF成為機(jī)構(gòu)投資者重要的配置工具。

另一方面，ETF市場(chǎng)的交投活躍度也出現(xiàn)明顯變化，迎來(lái)大量“子彈”。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2024年上半年，滬市ETF市場(chǎng)總成交額達(dá)11.8萬(wàn)億元，位列亞洲第1、全球第3；總規(guī)模突破2萬(wàn)億元大關(guān)，位列亞洲第2、全球第8。滬市ETF交投活躍度再上臺(tái)階，日均成交額1008億元，較去年同期增長(zhǎng)12.6％，日均換手率5.68％，穩(wěn)居亞洲第一位。

整體來(lái)看，截至2024年6月底，境內(nèi)ETF的投資標(biāo)的已涵蓋股票、債券、貨幣、商品、境外股票等多種資產(chǎn)類(lèi)別。其中，股票ETF規(guī)模1.81萬(wàn)億元，占比73%；跨境ETF規(guī)模3166億元，占比13%；貨幣ETF規(guī)模1859億元，占比8%；債券ETF規(guī)模1095億元，占比4%；商品ETF規(guī)模527億元，占比2%。

業(yè)內(nèi)人士指出，從全球范圍來(lái)看，指數(shù)化投資已成為當(dāng)前最主要的投資特征之一。2024年以來(lái)，全球股市迎來(lái)劇烈震蕩，由于ETF產(chǎn)品在分散風(fēng)險(xiǎn)方面的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)，已愈發(fā)成為投資者資產(chǎn)配置的優(yōu)質(zhì)工具，指數(shù)化投資成為長(zhǎng)期趨勢(shì)。

數(shù)據(jù)顯示，全球ETF市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)創(chuàng)紀(jì)錄的連續(xù)5年凈流入。截至2024年6月底，全球掛牌交易的ETF（含ETP）資產(chǎn)總規(guī)模達(dá)到13.17萬(wàn)億美元，較2023年底增加13.44%，近20年的規(guī)模年均復(fù)合增長(zhǎng)率超20%。僅在今年6月，全球ETF行業(yè)就凈流入1361.7億美元，連續(xù)第61個(gè)月實(shí)現(xiàn)凈流入，也使得年初至今的凈流入額達(dá)到了7303.6億美元的新高。

分市場(chǎng)來(lái)看，美國(guó)ETF市場(chǎng)凈流入額領(lǐng)跑全球，2024年6月凈流入828.4億美元，年初以來(lái)凈流入資金達(dá)到4404.1億美元，行業(yè)總規(guī)模也達(dá)到9.18萬(wàn)億美元，占全球ETF市場(chǎng)規(guī)模比重近七成。在歐洲市場(chǎng)，今年6月ETF單月流入金額215.1億美元，連續(xù)第21個(gè)月實(shí)現(xiàn)凈流入;年內(nèi)凈資金流入總額達(dá)到1039.3億美元，創(chuàng)下歷史上第二高的紀(jì)錄。亞太市場(chǎng)方面，6月日本ETF行業(yè)凈流入3.86億美元，截至今年6月底的總規(guī)模為5613.7億美元。

“從發(fā)達(dá)國(guó)家資本市場(chǎng)發(fā)展規(guī)律來(lái)看，隨著境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者占比的持續(xù)提升，股票市場(chǎng)的有效性提高，指數(shù)基金特別是ETF產(chǎn)品，由于具備規(guī)模大、費(fèi)率低、流動(dòng)性好、風(fēng)險(xiǎn)收益特征鮮明的優(yōu)勢(shì)，將逐步成為機(jī)構(gòu)和零售投資者資產(chǎn)配置的首選。”公募內(nèi)部人士稱(chēng)，伴隨A股市場(chǎng)估值的逐步修復(fù)，投資者對(duì)ETF的需求可能顯著增加，有望推動(dòng)境內(nèi)ETF規(guī)模和市場(chǎng)活躍度的進(jìn)一步提升。

2024年4月12日，國(guó)務(wù)院印發(fā)《關(guān)于加強(qiáng)監(jiān)管防范風(fēng)險(xiǎn)推動(dòng)資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展的若干意見(jiàn)》（簡(jiǎn)稱(chēng)“新‘國(guó)九條’”），其中提出，要大力發(fā)展權(quán)益類(lèi)公募基金，大幅提升權(quán)益類(lèi)基金占比，建立ETF快速審批通道，推動(dòng)指數(shù)化投資發(fā)展，為ETF市場(chǎng)發(fā)展做出提綱挈領(lǐng)的要求。

對(duì)此，上交所表示，未來(lái)將認(rèn)真落實(shí)黨中央決策部署、新“國(guó)九條”相關(guān)要求，在證監(jiān)會(huì)統(tǒng)籌指導(dǎo)下，持續(xù)豐富ETF品種、優(yōu)化ETF配套機(jī)制、培育ETF良好生態(tài)，推動(dòng)ETF市場(chǎng)進(jìn)一步做強(qiáng)做大，更好滿足居民資產(chǎn)配置需求以及服務(wù)國(guó)家實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。