人身保險產品預定利率下調在即，儲蓄險銷售火熱。

近日，有保險代理人向澎湃新聞記者表示，分紅型增額終身壽險近段時間賣得最好，重疾險、年金險、終身壽險價格將上漲。不時有相關產品會突然通知第二天晚上停售，有需求要抓緊投保。

有螞蟻保內部人士透露，最近一個月，在支付寶APP里搜索“儲蓄險”的人數明顯增長，部分儲蓄險因為熱度過高，還啟動了“限售模式”。

在支付寶的螞蟻保保險頻道，目前用戶可購買的“儲蓄型保險”僅剩20余款，此前已有16款產品在平臺陸續下架，而目前在售的20款產品，9月1日前也都會陸續停售。

澎湃新聞記者從慧擇保險經紀獲得的數據顯示，從8月初至今已停售的產品有10余款，絕大部分3.0%預定利率的產品是到8月31日停售。從銷售策略來看，基本沒有變化，均是按照監管要求在8月31日完成新舊利率產品切換，當前一方面是8月31日老產品停售，另一方面是在準備新產品上線。

8月2日，國家金融監督管理總局發布《關于健全人身保險產品定價機制的通知》，明確自2024年9月1日起，新備案的普通型保險產品預定利率上限為2.5%，相關責任準備金評估利率按2.5%執行；預定利率超過上限的普通型保險產品停止銷售。

自2024年10月1日起，新備案的分紅型保險產品預定利率上限為2.0%，相關責任準備金評估利率按2.0%執行；預定利率超過上限的分紅型保險產品停止銷售。新備案的萬能型保險產品最低保證利率上限為1.5%，相關責任準備金評估利率按1.5%執行；最低保證利率超過上限的萬能型保險產品停止銷售。此外，建立預定利率與市場利率掛鉤及動態調整機制。

此前，市場對于預定利率下調已有預期，但監管部門明確相關切換時間后，具有儲蓄型保險產品再度引發市場關注。

所謂預定利率，可以理解為保險公司在設計保險產品時，根據其未來對資金運用收益率的預測而為保單假設的貼現率，因而預定利率的高低直接影響保險產品價格（保費），雙方呈反比關系。簡單而言，評估利率直接影響預定利率，前者下調，后者也將連帶下調。無論是保障型保險，還是儲蓄型保險，均會受到影響。

目前，在螞蟻保平臺熱銷榜排名第一的“安穩盈·增額終身壽2.0（升級版）”，鎖定預定利率為3%，還可專享養老社區權益定制版，但每日限售900單。平臺頁面顯示，今日剩余不足200單，若下架后購買同款收益減少14%。

螞蟻保平臺測算顯示，若以30歲男性一次性投保100萬上述產品，按照3%和2.5%的預定利率來算，持有30年時3%可領取金額為224.4萬，2.5%的可領取金額為193.8萬。也就是說，預定利率下調后再購買，收益相差30.6萬，減少約13.6%。

不過，慧擇保險經紀相關人士表示，從市場成交情況來看，8月業務較7月份業務有增長，但是整體并無明顯變化。但各家保險公司的分紅險和萬能險基本都是按照監管部門的通知在9月30日完成停售工作，此后推出的新產品將會下調預定利率，因而分紅險和萬能險也會迎來一波業務投保高峰。

對于預定利率下調后的產品策略，中國平安聯席首席執行官郭曉濤在該公司2024年中期業績發布會上表示，平安將會對產品結構進行進一步地優化和調整。在過去大概有70%以上的是傳統險，到未來平安的產品結構將會以分紅的產品作為主打產品，預計會占平安整個銷售的50%以上。

有業內人士表示，分紅險具有長期持續的特征，分紅險擁有特殊的投資平滑機制，避免分紅實現率的大幅波動，分紅特別儲備視為分紅保單的“未分配盈余”，是紅利來源，在分紅投資收益率高的時候保留部分收益，在分紅投資收益率低的時候派發所保留的部分收益，維持分紅實現率、分紅收益率的穩定持續，這是分紅險特有的“投資平滑機制”，比如今年是客觀監管窗口指導進行行業性壓降導致了紅利少分配了一些，這些紅利會進入到未分配盈余、分紅特別儲備中，在來年會實現多分出去給客戶。