近年來，全國公安經(jīng)偵部門深入貫徹落實中共中央辦公廳、國務(wù)院辦公廳《關(guān)于依法從嚴打擊證券違法活動的意見》，堅持把打擊上市公司財務(wù)造假類犯罪置于保障資本市場高質(zhì)量發(fā)展、提升投資者信心、維護金融安全的大局中統(tǒng)籌謀劃，先后偵辦百余起犯罪案件，依法穩(wěn)妥查處一批犯罪分子，著力維護資本市場秩序。

遼寧大連吳某剛等人

違規(guī)披露、不披露重要信息案

01

基本案情

2020年9月，遼寧省大連市公安局對證監(jiān)會移送的吳某剛等人違規(guī)披露、不披露重要信息案立案偵查。案偵發(fā)現(xiàn)，某集團股份有限公司是國內(nèi)水產(chǎn)養(yǎng)殖行業(yè)的龍頭企業(yè)，2006年在深交所掛牌上市。該公司2014年、2015年已連續(xù)兩年虧損，被深交所標注ST風(fēng)險企業(yè)，2016年如果再虧損，將會被暫停上市。該公司原董事長吳某剛為規(guī)避退市風(fēng)險，指使原財務(wù)總監(jiān)勾某等人，在記賬過程中通過人為調(diào)整養(yǎng)殖水產(chǎn)品的實際采捕面積，減少或者虛增營業(yè)成本，隨意調(diào)節(jié)當(dāng)年利潤，并對外公告虛假的財務(wù)報告，致使股價出現(xiàn)大幅波動。經(jīng)查，該公司2016年虛增利潤13114.77萬元，虛增利潤占當(dāng)期披露利潤總額158%；2017年虛減利潤27865.09萬元，占當(dāng)期披露利潤總額的38.57%。此外，公安機關(guān)還查明了吳某剛等人串通招投標、對非國家工作人員行賄以及騙取國家財政補貼等事實。

2022年11月4日，大連市中級人民法院依法對案件作出一審判決，主犯吳某剛被判處有期徒刑十五年，并處罰金92萬元，其余11名嫌疑人分別被判處十一年至一年八個月不等的刑期。吳某剛等人上訴后，2023年5月25日，遼寧省高級人民法院經(jīng)審理維持一審判決。

02

法律分析

（一）關(guān)于“違規(guī)信披”行為的法律規(guī)定。信息披露即“信息公開”，是指證券發(fā)行人或其他信息披露義務(wù)人在證券發(fā)行與流通等環(huán)節(jié)中，依法將財務(wù)、經(jīng)營狀況以及其他影響投資者投資決策的重大信息向社會公眾公告的行為。

根據(jù)《刑法》161條第一款“依法負有信息披露義務(wù)的公司、企業(yè)向股東和社會公眾提供虛假的或者隱瞞重要事實的財務(wù)會計報告，或者對依法應(yīng)當(dāng)披露的其他重要信息不按照規(guī)定披露，嚴重損害股東或者其他人利益，或者有其他嚴重情節(jié)的，對其直接負責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，處五年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處罰金；情節(jié)特別嚴重的，處五年以上十年以下有期徒刑，并處罰金”，以及《最高人民檢察院 公安部關(guān)于公安機關(guān)管轄的刑事案件立案追溯標準的規(guī)定（二）》（公通字【2010】23號）第六條第三項“虛增或者虛減利潤達到當(dāng)期披露的利潤總額百分之三十以上的”，構(gòu)成違規(guī)披露、不披露重要信息罪。

（二）關(guān)于財務(wù)造假金額的認定。本案中，嫌疑人財務(wù)造假的手法屬于業(yè)務(wù)端造假，在財務(wù)賬冊上沒有遺留任何造假痕跡，涉案標的是海底養(yǎng)殖水產(chǎn)，如何確定造假數(shù)額，是本案面臨的首要難題。辦案過程中，聯(lián)合中國證監(jiān)會稽查部門首次運用北斗導(dǎo)航系統(tǒng)對采捕船的航行軌跡數(shù)據(jù)進行分析研判，繪制真實的航行軌跡圖，重新計算各月應(yīng)結(jié)轉(zhuǎn)成本及其對利潤的影響，并比對核銷和減值海域在以往年度實施采捕的情況，最終科學(xué)有效地核算出該企業(yè)財務(wù)造假的準確數(shù)額。

03

案件點評

資本市場在深化改革和發(fā)展的同時，也必然會面對一些問題和挑戰(zhàn)，尤其是欺詐發(fā)行、財務(wù)造假等行為手段更加隱蔽，嚴重損害了資本市場的公平、公正和透明，侵害了投資者的合法權(quán)益。

辦理涉上市公司證券犯罪案件，應(yīng)當(dāng)重點審查“關(guān)鍵少數(shù)”是否存在財務(wù)造假、違規(guī)信息披露，侵占、挪用上市公司資產(chǎn)，操縱上市公司股價等違法犯罪行為。同時，應(yīng)當(dāng)堅持“一案雙查”，同步審查會計、審計、保薦、法律服務(wù)等第三方中介組織是否存在出具證明文件造假行為；同步審查商業(yè)銀行、保險公司等金融機構(gòu)是否存在出具虛假金融資信證明等金融票證造假行為；同步審查是否存在商業(yè)賄賂、洗錢以及非國家工作人員受賄等犯罪行為的，依法追究刑事責(zé)任。

在辦理案件過程中，公安機關(guān)在依法從嚴打擊犯罪分子的同時，也應(yīng)嚴格遵守辦理涉企案件相關(guān)規(guī)定，最大限度減少對企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營活動的影響，保護市場主體合法權(quán)益。要協(xié)調(diào)做好風(fēng)險預(yù)警等各項工作，助推企業(yè)走上良性發(fā)展軌道，實現(xiàn)政治效果、社會效果、法律效果的有機統(tǒng)一。

來源：公安部經(jīng)偵局

責(zé)編：張適麒