蘋果一夜重返全球市值第一，果鏈集體“嗨了”。

周二，港A蘋果概念、消費電子概念全線掀起狂歡。

截至收盤，A股勝藍股份、凱旺科技、英力股份、捷邦科技、博碩科技等多股漲停；港股舜宇光學科技、高偉電子漲超7%，丘鈦科技、比亞迪電子張超6%，富智康集團漲超4%。

今年2月初來，A股消費電子概念開始觸底反彈，截至目前，累計漲幅超47%。

對iPhone16 系列寄予厚望

連續5個交易日上揚后，蘋果昨夜重新“登頂”。

7月8日，蘋果盤中創下 52 周新高點，市值逼近3.5萬億美元（約 25.46 萬億元人民幣），超越微軟重回第一。

據最新消息，蘋果將進一步上調了iPhone 16系列的備貨量。

蘋果產業鏈公司人士透露，iPhone16系列今年備貨目標指引上調后為9000萬部左右。

至于調整的原因，市場人士分析稱，或與蘋果在618電商促銷期間的銷售策略有關。

今年618期間，iPhone 15系列的降價大促銷，顯著刺激了銷量的增長，這也可能讓蘋果進而對iPhone 16系列寄予了厚望。

數據顯示，折扣促銷之下，蘋果今年5月國內 iPhone 出貨量增長 40%，延續了4 月的反彈勢頭。

另外，在6月的蘋果開發者大會上，蘋果正式推出個人智能化系統Apple Intelligence，并將集成于iOS 18等新一代的系統中。

同時，還牽手OpenAI ，將 ChatGPT 也深度集成在蘋果產品矩陣中。

這也意味著，預裝了iOS 18的iPhone16系列將會在秋季發布會上帶來全新的AI功能，從而有望吸引眾多用戶換機升級，提振今年以來疲弱的iPhone銷量。

摩根士丹利分析師認為，蘋果AI的引入將激發消費者更新換代的需求。

由于需要強大的AI算力提供支持，目前支持AI的機型僅有 iPhone 15 Pro和 iPhone 15 Pro Max兩款，手持老款iPhone的用戶如果想體驗蘋果AI，就必須更換iPhone 16系列。

果鏈機會來了？

蘋果上調備貨目標，說明其對新機的信心增強，果鏈也有望迎來投資機遇。

市場研究數據顯示，全球目前約有14億部存量iPhone，但其中iPhone15 Pro及以上型號占比還不到10%，約為1.4億部。

如果未來三年存量用戶滲透率達到30%，即4億多部的換機需求；扣除掉約1億部存量，也還有平均每年1億部的換機缺口，所以需求空間相當的大。

這種規模的換機需求也是在過去3-5年的中未曾出現過的。

Wedbush Securities分析師丹·艾夫斯(Dan Ives)表示，相信在一季度表現好于預期之后，iPhone增長的樂觀跡象正在各個市場形成，二季度將是中國市場最后一個負增長的季度，增長的轉機將從三季度開始。

中國市場仍是蘋果的增長關鍵。該分析師指出，從iPhone16開始，這一關鍵地區將再次實現增長。

隨著蘋果AI推動硬件的升級以及換機周期，蘋果產業鏈正迎來投資機遇。

信達證券認為，蘋果發布的Apple Intelligence彰顯了公司AI戰略的長期性、前瞻性、完備性。借助在用戶體驗方面多年積累的經驗和技術， Apple Intelligence或有助公司打造差異化的競爭優勢。

作為消費電子行業標桿企業，蘋果有望再次引領消費電子行業的AI成長浪潮。

此外，蘋果前期在中國銷量下滑，短期內有一定復蘇但其估值仍處于相對低位。進入下半年后，蘋果新機即將發布，受到的銷量沖擊或比去年更加緩和，當前果鏈機遇值得重視。

招商證券也認為，蘋果AI僅從iPhone15 Pro系列開始支持，有望推動老用戶換機，預計2024年iPhone整體出貨應相對平穩或僅有個位數下降，且疊加后續創新機型，2025年-2027年望走出持續上行趨勢。

蘋果未來三年望迎向上創新周期，建議把握產業鏈優質公司布局良機。蘋果AI模型加速消費終端升級，有望推動新一輪換機周期。