近日，一則有關(guān)部門或?qū)⒔股虡I(yè)銀行代銷私募產(chǎn)品的消息在市場上流傳。該消息稱，商業(yè)銀行不得代銷本通知規(guī)定范圍以外的機構(gòu)發(fā)行的產(chǎn)品，不得代理銷售私募投資基金或通過借道其他持牌金融產(chǎn)品的方式變相代理銷售私募投資基金。

此前，原中國銀監(jiān)會2016年發(fā)布的《關(guān)于規(guī)范商業(yè)銀行代理銷售業(yè)務(wù)的通知》（下稱《通知》）規(guī)定，商業(yè)銀行只能代銷由銀監(jiān)會、證監(jiān)會和保監(jiān)會依法實施監(jiān)督管理、持有金融牌照的金融機構(gòu)發(fā)行的金融產(chǎn)品，不得代銷該范圍以外的機構(gòu)發(fā)行的產(chǎn)品，政府債券、實物貴金屬和銀監(jiān)會另有規(guī)定的除外。

銀行與私募機構(gòu)如何合作？

澎湃新聞記者查詢一家全國性股份銀行App發(fā)現(xiàn)，其正在代銷的多款私募基金產(chǎn)品顯示，這些產(chǎn)品由信托公司發(fā)行及管理，同時由私募機構(gòu)擔任投資顧問提供投資管理服務(wù)或投資建議。

“由持牌信托公司發(fā)行，再聘請私募機構(gòu)出任管理人是私募基金在銀行發(fā)行的途徑之一。”一位國有銀行網(wǎng)點客戶經(jīng)理向澎湃新聞表示，他暫未聽說商業(yè)銀行將被禁止代銷私募產(chǎn)品，不過私募基金有發(fā)行檔期，目前其所在網(wǎng)點沒有處于發(fā)行檔期的私募基金。

另一位國有大行網(wǎng)點客戶經(jīng)理對澎湃新聞介紹，銀行不對代銷私募基金產(chǎn)品做兜底擔保，她也暫未聽說商業(yè)銀行將被禁止代銷私募產(chǎn)品。

一位銀行業(yè)內(nèi)相關(guān)人士介紹，由于監(jiān)管要求，其所在的銀行沒有代銷私募基金。該銀行一網(wǎng)點客戶經(jīng)理也表示，他們沒有權(quán)限代銷私募基金。

“私募基金和銀行的合作主要實行白名單制。”一位私募基金相關(guān)人士向澎湃新聞介紹，進入銀行白名單的私募機構(gòu)將與銀行直接簽約，雙方就認購費、管理費等協(xié)商后，由銀行代理銷售相關(guān)產(chǎn)品。銀行將根據(jù)自身情況，決定是否將代銷權(quán)限下發(fā)至各個分支機構(gòu)，以及具體發(fā)行時間。

該私募基金相關(guān)人士介紹，在整個私募代銷體系中，進入銀行“白名單”的門檻較高，銀行將基于基金經(jīng)理職業(yè)履歷、私募機構(gòu)的風險控制等篩選進入名單的私募機構(gòu)。

《通知》規(guī)定，商業(yè)銀行總行應(yīng)當對合作機構(gòu)實行名單制管理。商業(yè)銀行開展代銷業(yè)務(wù)，原則上應(yīng)當由其總行與合作機構(gòu)總部簽訂代銷協(xié)議。確需由一級分支機構(gòu)（含省、自治區(qū)、直轄市和計劃單列市分行等）簽訂代銷協(xié)議的，一級分支機構(gòu)應(yīng)當事先獲得總行授權(quán)，并在報總行備案后與合作機構(gòu)總部簽訂代銷協(xié)議；總行與合作機構(gòu)一級分支機構(gòu)簽訂代銷協(xié)議的，合作機構(gòu)一級分支機構(gòu)應(yīng)當事先取得其總部授權(quán)并報總部備案。國務(wù)院金融監(jiān)督管理機構(gòu)另有規(guī)定的除外。

若商業(yè)銀行被禁代銷私募基金，影響幾何？

前述客戶經(jīng)理表示，其所在網(wǎng)點代銷的產(chǎn)品中，公募基金占比約80%-90%，私募基金僅占少數(shù)。他認為，銀行和證券公司是私募基金買賣的重要渠道。倘若禁止銀行代銷私募產(chǎn)品，將對私募產(chǎn)品的銷售產(chǎn)生一定的影響。同時，禁止銀行代銷私募產(chǎn)品，也將影響銀行收取相關(guān)手續(xù)費。

前述私募相關(guān)人士對澎湃新聞介紹，對私募基金而言，銀行客戶規(guī)模龐大，且穩(wěn)定性較好，是一個較為重要的銷售渠道。他認為，倘若傳言落地出臺，將有利于保護風險偏好相對較低的銀行客戶，同時對銀行自身也起到保護作用，有利于規(guī)范市場。

中國證券投資基金業(yè)協(xié)會披露的數(shù)據(jù)顯示，截至2024年4月末，存續(xù)私募基金管理人21032家，管理基金數(shù)量1152794只，管理基金規(guī)模219.90萬億元。