本文為Diinsider原創分析文章，圍繞在印尼開展可持續發展投資工作的機遇論述，內容涉及優質教育、青年發展、健康醫療、氣候變化與生物多樣性、可持續金融等議題，分為上中下三篇，本篇為中篇。文章原載公眾號“Diinsider草根創變者”(ID: diinsider），作者李博倫。

四、氣候與環境成為核心議題

在全球零碳議程的背景下，氣候與環境領域已成為印尼可持續發展領域投資的核心去向。其中可再生能源的可及性與市場化成為了各界投入的重心，而生物多樣性保護、海洋資源可持續利用等議題也獲得了越來越多的關注和投入。

1.可再生能源發展潛力

圖1：印尼可再生能源行業發展前景（制圖：Diinsider等; 數據來源：多渠道）

印尼政府的目標是到2060年實現碳中和。為了達成這一未來目標，印尼計劃到2025年將可再生能源占總能源使用的比例提升至23%，其中水電8%，地熱能7.5%，生物質能6%，其他可再生能源1.5%。在2022年11月G20峰會期間，印尼發布了“確切能源轉型伙伴關系（the Just Energy Transition Partnership, JETP）”，并承諾在未來3-5年內投入200億美元，減少化石燃料使用，加速清潔能源開發。當前，印尼清潔能源的開發情況如下（按能源的具體種類劃分）。

1.1 地熱能 

印度尼西亞的地理位置使得其在開發地熱能方面處于得天獨厚的位置。位于火山帶旁，印度尼西亞周圍的地震活動極為活躍，提供了充足的地熱能源潛力。由于這些原因，印尼在300個地點擁有23.7 吉瓦的地熱容量，這大約是全球約40%的潛在地熱資源。

目前，印度尼西亞是僅次于美國的第二大地熱能源生產國，且擁有世界上最大的地熱能源潛力。印尼政府希望到2025年可以實現7.24吉瓦的地熱發電容量，并已將該行業確定為該國能源可持續發展目標的關鍵。

不過，在印尼發展地熱能的挑戰依然艱巨。雖然印尼地熱儲量充足，但勘探、鉆探和土地清理相關的成本具有極大不確定性。印尼基礎設施的不完備也加劇了這些挑戰，通常在偏遠、難以到達的地區這種不確定性尤為嚴重。

當前，三家印尼國有企業主導著地熱能生產：PT Pertamina Geothermal Energy (PGE)、PT PLN Gas and Geothermal和PT Geo Dipa Energi。其中PGE占據特別主導地位，份額占印尼全國地熱能生產的約82%。印尼地熱能生產中競爭的缺乏可能會阻礙行業的創新，這也是潛在的挑戰之一。

目前印尼政府正試圖對地熱行業進行改革，使其對外國投資者更具吸引力。涉及地熱領域勘探和鉆探的業務訴求被視為政府優先事項，所涉企業可以獲得相應的稅收減免。此外，印尼政府也放寬了對此領域外國投資者持股比例的限制，其中來自東盟國家的公司可以最高持股70%，來自東盟地區以外的公司可以最高持股67%。

1.2 水電

水電是目前印尼可再生能源生產的最重要貢獻者，提供了其超過50%的可再生能源發電量。印尼的800 多條河流具有水力發電的潛力，總容量約為75吉瓦。在未來的五年里，印尼水電的發展前景十分樂觀。

圖2：2018-2027印尼水力發電展望（單位：千吉瓦時）；來源：Statista

可以在印尼建造的水電站主要有兩種：發電量超過10兆瓦 (MW）的大型水電站和利用中等體量河流發電的小型水電站。考慮到印尼各島嶼上的電力分布十分分散，小型和微型水電站可以成為水電初創公司的主要選項。

2023年3月，佐科總統啟動了Mentarang Induk水電站的建設工作。這一水電站總投入將達到26億美元，總裝機容量1.375吉瓦，與北加里曼丹的電動汽車和電池產業園相連接，預計將于七年內完工。這項新的大型工程由印尼和馬來西亞的合資公司主責開發。

1.3 太陽能 

印尼位于赤道，其太陽能潛力是所有可再生能源中最高的，平均發電潛力為4.8-5.1千瓦時/平方米/天，總發電潛力每年超過20萬太瓦時（200,000,000,000千瓦時）。印尼各地區中，蘇拉威西、巴布亞、蘇門答臘等地區的發電潛力最高，其主要適合浮動光伏；相對而言，爪洼島發展農業光伏和屋頂光伏的潛力更高。光伏也是目前印尼成本最低、最靈活的選擇。

圖3：印尼各地區太陽能潛力（制圖：Diinsider, 數據來源：The Conversation）

2015年，佐科總統在印尼東部啟動了當時印尼全國最大的太陽能電站，當時每度太陽能發電的成本為0.25美分。在此之后，在東爪哇地區又陸續啟動了數個太陽能發電項目。而近期于巴厘島完成的太陽能發電工程每度電僅售6美分。印尼政府還在廖內群島啟動了一個數十億美元的大型太陽能項目，如果項目建成，印尼就將可以向包括新加坡在內的其他國家出口清潔能源，商業前景可觀。與此同時，印尼政府也設置了雄心勃勃的目標，包括到2030年將太陽能發電總量提高到6.6吉瓦。印尼政府也計劃將屋頂光伏的容量提升到3.6吉瓦，這相當于建設超過1000臺大型風電渦輪機。政府也希望通過這些光伏項目創造超過十萬個就業崗位，并減少460萬噸碳排放。

印尼的離網光伏發展同樣迅速。印尼政府目前正推出大范圍由離網光伏替換小型煤油設施的行動，這一行動主要集中在印尼東部的島嶼。例如在努沙登格拉的龍目島，2019年6月時太陽能發電僅占該島總發電量的0.1%，但是到2019年底太陽能發電量飆升至總發電量的2.8%。

這些因素都使得光伏行業成為吸引私人資本投資的熱門行業。例如，印尼風險公司East Ventures投資了Xurya，這是一家為用戶提供切換到光伏發電而無需負擔初始投入的初創公司。Xurya的市場增長迅速，目前已經運營60余個屋頂太陽能發電項目和38個建設中的發電廠。

1.4 生物質能

印尼擁有豐富的森林資源，非常適合生物質能的供應和生產。印尼是世界上最大的木制品出口國之一，也是主要的棕櫚油生產國和用于生物質原料的棕櫚仁殼出口國。 截至2019年，印尼已落成1.89吉瓦的生物質能發電廠，而預計印尼生物質能的未來潛力則可以達到32吉瓦。印尼可以通過進一步發展生物質能來增加對可再生能源的利用。

從全球來看，生物質能市場正在快速擴張。包括日本和韓國在內的亞洲主要發達市場都在大幅增加對生物質能的使用。韓國是印尼木屑顆粒的主要進口國，其進口份額占據印尼該產品出口的88%，而日本緊隨其后，目前占據11%的份額，并可能在2023年大幅增加。不過，在內外需求都十分強勁的情況下，印尼生物質能的規模增加依舊面臨很多挑戰。對于能源買家而言，能源供給的穩定性和價格是其決定是否購買一種特定能源的關鍵因素。

例如價格因素。正常情況下，用于發電的煤炭價格明顯低于生物質能發電的價格：煤炭價格約為每千兆焦耳3.1美元，而生物質能和木屑顆粒的價格約為每千兆焦耳8.1美元。 2022年煤炭價格一度飆升，這使得生物質能更多地被企業視為潛在的能源選擇。然而，如果煤炭回到原來的價格，這種情況就很難可持續。

為使生物質能的發展得到保障，需要強化生物質能供給的可持續性。印尼國家電力公司PT PLN和國家林業公司Perhutani為此建立了戰略合作關系。此外，社區的參與也至關重要，這有助于確認生物質能在相關社區生產的最適宜原料和方式。第三，應確認生物質能生產設備采用合適的負碳排放技術（NET）。生物質能領域最常用的三種負碳排放技術是生物質氣化、沼氣池和具有碳捕獲和儲存功能的生物能源(BECCS)。自2014年以來，印尼一直在使用生物質氣化廠和沼氣池。從這些項目中可以吸取很多經驗和教訓，這些經驗教訓近年來也在實務工作者、學術界和政策制定者間廣泛分享。

圖4：2022年3月4日，一位技工在中爪哇Gondosari村檢查生物質能反應器生產的甲烷；該設備將農業和畜牧業廢棄物轉換成能源和肥料 (Antara/Yusuf Nugroho)

1.5 風能

印尼的平均風速在1.3到6.3 米/秒之間，具有開發風能的潛力，全國總開發潛力預計可達60.6吉瓦，但目前只開發了0.15吉瓦。印尼主要風能潛力區位于努沙登加拉，平均風速超過5米/秒，開發潛力達10.18吉瓦；潛力其次的是東爪哇和西爪哇。盡管挑戰依然嚴峻，但印尼政府近年來不斷推出激勵措施支持風能行業增長，市場對風能開發的興趣也不斷增加。

印尼電力和能源利用總局 (DGEEU) 下設的新能源和可再生能源分局，設定了到2025年實現250兆瓦風能并網發電和5兆瓦風能離網發電的目標。此外，為簡化可再生能源項目的開發程序，印尼政府修改了能源和采礦部門的部分法律，以賦予省級政府頒發可再生能源運營許可的權利。投資者如果感興趣開發小型風能項目，可以聯系技術評估和應用機構 (BPPT)、礦業和能源部、電力和能源開發總局 (DGEED) 和國家航空航天研究所 (LAPAN)等。

1.6 與可再生能源行業發展高度相關的自然資源

印尼擁有豐富的鎳礦資源，鎳是電動汽車（EV）電池開發和許多太陽能電池板的重要組分。印尼擁有鎳儲量2100萬噸，為世界最高，這十分有利于吸引制造業投資。發展本土電池制造業還可以提振鄰近行業，例如汽車或摩托車行業，加速向電氣化轉型。例如，摩托車是印尼民眾出行的首要交通工具，而印尼電動摩托車的銷量將有望在未來十年實現接近指數型增長。

表1：東盟電動摩托車（E2V）發展趨勢; 制表：Diinsider；數據來源：多渠道

2 可再生能源發展的瓶頸和機遇：

當前，在印尼發展可再生能源的主要瓶頸為：

1）與可再生能源有關的法律和政策不夠完善。雖然新能源和可再生能源的重要法規RUUEBT可能于近期出臺，但與可再生能源具體領域發展的政策確定性不足，治理缺少統一的標準和長期可預測性，這使得私人投資者一直持有觀望態度。

2）印尼現有的輸電基礎設施可能無法完全兼容分布式太陽能和風力發電模式，因為這些設施是為傳統的集中式發電而建造的。如若基礎設施得到充分的滿足，太陽能等可再生能源的發電就非常適合印尼的離網地區，因為這樣會產生最小的維護和運營費用。

不過，當前也是印尼可再生能源行業發展的重要機遇期。印尼可再生能源行業的發展將影響所有能源密集型行業，尤其是制造業、汽車業和建筑業。鋼鐵和水泥等工業部門可以轉向使用可再生能源的綠色建筑材料。同時，脫碳趨勢為私有化能源市場提供了機會，虛擬電廠 (VPP) 模型有可能出現。在能源管理、能源交易和資產管理等領域，也將催生更多對于科技和金融工具的需求。如果印尼政策制定者可以為綠色金融創造可行的環境，金融部門也將受益。

3.生物多樣性與海洋資源保護

圖5：全球生物多樣性熱點地圖；圖片來源：Conservation International

印尼是世界上生物多樣性最豐富的國家之一，其國內有兩個生物多樣性熱點地區（Sundaland和Wallacea）和一個熱帶森林（新幾內亞島），也被看作“全球合作保護基因、物種和生態系統多樣性的關鍵國家”和全球17個“生物多樣性大國”之一。印尼豐富的生物多樣性水平與其由17,000多個島嶼組成這一特定息息相關。印尼擁有世界上約10% 的開花植物（約25,000種，其中55%為地方性植物），約12%的哺乳動物（515種），約16%的爬行動物（781種），17%的鳥類（1592種），270種兩棲動物和35種靈長類動物。印尼全國有566個國家公園，其中陸地保護區490個，海洋保護區76個。

據估算，印尼有4000萬生活在鄉村地區的人口依靠生物多樣性來滿足生存需求。紅樹林、珊瑚礁和海草平原等濕地生態系統對當地社區尤其是傳統漁民非常重要。然而，印尼只有 27%的紅樹林狀況良好，48%處于輕微受損狀態，23%則處于受損狀態。此外，印尼廣闊達30000平方公里的海草平原約有10%已被破壞。印尼珊瑚礁的受損率也已達到40%，這主要是破壞性捕撈行為造成的。農業、種植園、木材和礦物開采的大規模擴張，導致森林面積每年凈損失684,000 公頃。包括140種鳥類、63種哺乳動物和21種爬行動物的物種正瀕臨滅絕。由此，對印尼生物多樣性資源的可持續管理成為了非常緊迫的課題。

海洋生物多樣性資源的可持續管理是其中最核心的場景之一。2022年在巴厘島舉行的G20峰會期間，印尼政府在綠色氣候基金和國際非營利組織的支持下，宣布了印尼海洋保護和漁業管理的新倡議：Blue Halo S Initiative。這是印尼第一個將海洋保護和可持續漁業管理統籌起來并具有經濟可持續潛力的項目。Blue Halo S的基本模式是將漁業生產等海洋經濟的全部收益再投入到相關海域的環境和生物多樣性保護工作中，并通過高標準的環境和生物多樣性保護進一步確保海洋經濟的收益，實現“生產-收益-保護”的良性循環。這是一個很好的理念，也值得去多實踐，但知易行難，統籌生產與保護的實際效果還有待后續進一步評估。

（作者：李博倫）

參考文獻：

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3. Harry Jacques (2022). Indonesia’s Solar Future. International Monetary Fund.

4.Alexander Chipman Koty (2022). An Overview of Indonesia’s Geothermal Energy Sector. ASEAN Briefing.

5.Mohammad Osribillal (2023). Promoting Biomass as a Source of Renewable Energy in Indonesia. The Jakarta Post.