深圳證券交易所（下稱“深交所”）通報最新發行上市工作情況。

3月19日，澎湃新聞記者獲悉，近日深交所下發了發行上市審核動態《2024年第1期（總第43期）》（下稱“《審核動態》”），最新通報了深市發審總體情況、發審政策動態、發行上市監管動態、現場督導案例和上市委審核不通過情形等五方面情況。

《審核動態》顯示，從2023年7月至今年1月份的7個月里，有5個月深交所IPO受理企業均為0家。期間，再融資受理企業也出現了明顯減少。

同時，《審核動態》指出，2024年1月，深交所針對2家IPO項目的發行人、中介機構及相關人員出具3份《監管工作函》；對5家IPO項目違規的發行人、12家中介機構及27名從業人員共實施口頭警示7次、書面警示15次、通報批評3次。

深交所和申萬宏源研報資料顯示，1月被深交所采取相應監管措施的IPO項目，包括芯天下技術股份有限公司、江蘇沃得農業機械股份有限公司、深圳華智融科技股份有限公司、廣州芯德通信科技股份有限公司，其保薦機構分別為中信建投證券、海通證券、民生證券、招商證券。

此外，深交所在《審核動態》中，披露了兩起現場督導典型案例，雖未點名，但澎湃新聞獲悉，分別為拓邦新能和垠藝生物的IPO終止事項。此外，《審核動態》還點名通報了山東日科化學股份有限公司（下稱“日科化學”，300214）向不特定對象發行可轉換公司債券申請的審核不通過情形。

投融資兩端進一步平衡

具體而言，審核動態顯示，2024年1月1日至1月31日，深交所受理首發申請0家。同時，從2023年7月后，除了去年9月和12月有7家IPO受理企業，其余月份均為0家。

再融資方面，今年1月份，深交所共受理再融資申請10家，其中主板受理5家，創業板受理5家。

從2023年9月至今年1月份，深交所每月分別受理再融資0家、0家、8家、7家和10家。與之相對應的是，去年1月至8月，深交所每月分別受理了12家、25家、90家、48家、19家、28家、19家、32家再融資。

與此同時，2024年1月1日至1月31日，深交所終止審核首發8家，再融資4家。

2023年8月，證監會完善一二級市場逆周期調節機制，圍繞合理把握IPO、再融資節奏，作出了六項安排。

一是根據近期市場情況，階段性收緊IPO節奏，促進投融資兩端的動態平衡。

二是對于金融行業上市公司或者其他行業大市值上市公司的大額再融資，實施預溝通機制，關注融資必要性和發行時機。

三是突出扶優限劣，對于存在破發、破凈、經營業績持續虧損、財務性投資比例偏高等情形的上市公司再融資，適當限制其融資間隔、融資規模。

四是引導上市公司合理確定再融資規模，嚴格執行融資間隔期要求。審核中將對前次募集資金是否基本使用完畢，前次募集資金項目是否達到預期效益等予以重點關注。

五是嚴格要求上市公司募集資金應當投向主營業務，嚴限多元化投資。

六是房地產上市公司再融資不受破發、破凈和虧損限制。

1月份點名12家中介機構及27名從業人員

發行上市監管方面，最新《審核動態》指出，2024年1月，深交所針對2家IPO項目的發行人、中介機構及相關人員出具3份《監管工作函》；對5家IPO項目違規的發行人、12家中介機構及27名從業人員共實施口頭警示7次、書面警示15次、通報批評3次。

具體而言，被書面警示的包括中信建投證券保薦的芯天下技術股份有限公司，保薦人為汪浩吉、方英健；海通證券保薦的江蘇沃得農業機械股份有限公司，保薦人為陳城、景煬；民生證券保薦的深圳華智融科技股份有限公司，保薦人為張家文、何立衡；招商證券保薦的廣州芯德通信科技股份有限公司，保薦人為陳志杰、石志華。

同時，書面警示還涉及大華會計師事務所、致同會計師事務所、國浩律師（上海）事務所以及相關簽字律師、簽字會計師等。此外，因江蘇沃得農業機械股份有限公司IPO，簽字律師金詩晟、陳小形被處罰通報批評處分。

《審核動態》進一步指出，今年1月份，深交所還對1家再融資欺詐發行項目的發行人實施一定期限內不接受申請文件1次，公開認定不適合擔任上市公司董事、監事、高級管理人員1次，公開譴責5名董事、監事、高級管理人員。

其中，再融資發行處罰涉及的上市公司為思創醫惠（300078），因通過子公司開展虛假業務等方式欺詐發行再融資，思創醫惠被罰一定期限內不接受申請文件1次。

此外，上市公司董監高處罰包括揚子新材（002652）、夢潔股份（002397）、藍盾退（300297）、天海防務（300008）、恒寶股份（002104）、豪美新材（002988）、思美傳媒（002712）、金通靈（300091）等.

拓邦新能、垠藝生物IPO終止被列為現場督導案例，日科化學可轉債發行被點名

同時，《審核動態》還披露了兩則現場督導案例。督導案例1聚焦了發行人股權轉讓、對賭協議披露方面的問題，督導案例2聚焦了發行人推廣服務費真實性與合規性、經銷收入會計處理方面的問題。

雖然深交所并未透露具體項目名稱，但澎湃新聞從多方信息了解到，督導案例1指向了紹興拓邦新能源股份有限公司（簡稱“拓邦新能”），督導案例2指向了遼寧垠藝生物科技股份有限公司（簡稱“垠藝生物”）。

此外，《審核動態》通報了山東日科化學股份有限公司（下稱“日科化學”，300214）提交的向不特定對象發行可轉換公司債券申請的審核不通過情形。

《審核動態》顯示，日科化學是深交所創業板上市公司，主營業務是塑料和橡膠改性劑產品的研發、生產和銷售，所屬行業是化學試劑和助劑制造。

深交所上市審核中心在審核中重點關注了兩方面事項：一是在公司利用閑置資金購買大額銀行存單、開展委托貸款情形下，對本次融資用于補充流動資金的合理性和必要性的披露是否充分。二是在本次募投項目已基本建設完畢，資產負債率處于較低水平、授信額度充分，且存在大量閑置資金情形下，對本次融資的合理性和必要性的披露是否充分。

深交所上市審核委員會審議認為，發行人日科化學未能充分說明本次融資的必要性和融資規模的合理性。