近日，多家民營銀行調(diào)整存款掛牌利率。據(jù)武漢眾邦銀行官網(wǎng)3月1日更新的人民幣存款利率表，該行二年、三年和五年整存整取存款掛牌年利率分別為2.1%、2.65%和2.7%，均下調(diào)了30bp(基點)。

來源：眾邦銀行官網(wǎng)

中新經(jīng)緯梳理發(fā)現(xiàn)，今年以來，網(wǎng)商銀行、裕民銀行、振興銀行、新網(wǎng)銀行等10家民營銀行均下調(diào)了存款掛牌利率。不過，民營銀行整體的存款掛牌利率仍然比國有大行高出不少，最高相差達190個基點。

多家民營銀行下調(diào)存款掛牌利率

武漢眾邦銀行上次更新人民幣存款利率表的時間是2023年8月1日，時隔半年再次更新了存款利率表，本次下調(diào)后，該行五年期整存整取存款掛牌利率告別3%。

不過，中新經(jīng)緯注意到，該行手機App展示的存款產(chǎn)品利率比官網(wǎng)掛牌利率高。App顯示，根據(jù)利率市場化需求，武漢眾邦銀行于2024年3月1日零時起下調(diào)三年及五年期定期存款利率，三年期定期存款利率下調(diào)至2.75%，五年期定期存款利率下調(diào)至2.95%。與App此前展示利率對比，分別下降30bp和50bp。

3月1日和2月29日眾邦銀行定期存款產(chǎn)品利率對比 來源：眾邦銀行App

據(jù)國家金融監(jiān)督管理總局2023年8月公布的銀行業(yè)金融機構法人名單，截至2023年6月末，機構分類為民營銀行的共有19家。今年以來，這19家銀行中，有10家已調(diào)整存款掛牌利率，包括眾邦銀行、遼寧振興銀行、四川新網(wǎng)銀行、威海藍海銀行、湖南三湘銀行、無錫錫商銀行、梅州客商銀行、江西裕民銀行、安徽新安銀行、浙江網(wǎng)商銀行。

3月1日，中新經(jīng)緯記者以客戶身份咨詢多家銀行。其中，錫商銀行客服表示，該行總體存款產(chǎn)品利率于今年2月23日下調(diào)。3年期和5年期存款產(chǎn)品掛牌利率由之前的2.95%和3.65%，分別下調(diào)至2.75%和3.25%。

藍海銀行客服人員介紹，2月27日之前，3年期和5年期整存整取掛牌利率分別為3.4%和3.6%，調(diào)整后分別為3.2%和3.4%，均下調(diào)了20個基點。

新安銀行客服人員也提到，該行于今年2月下調(diào)了存款掛牌利率，此前3年期和5年期存款利率為3.05%，近日均下調(diào)至2.80%。以此計算，下調(diào)幅度為25個基點。

中新經(jīng)緯梳理發(fā)現(xiàn)，上述這些銀行存款掛牌利率調(diào)整，主要針對3年期和5年期整存整取產(chǎn)品，并且降幅較大。但與工農(nóng)中建四大行的掛牌利率相比，仍然偏高。

19家民營銀行中，12家五年期整存整取產(chǎn)品的掛牌利率超3%。比如華通銀行、富民銀行五年期整存整取存款掛牌年利率分別為3.90%、3.75%，與四大行的2%相比，分別高出190個基點和175個基點。這兩家銀行分別于2023年11月16日和2023年5月15日更新了存款利率表。目前，存款利率尚未調(diào)整。

再來看三年期整存整取產(chǎn)品，19家民營銀行中，也有12家年利率超過3%，占比超一半。其中，存款利率最高的前三家分別為華通銀行、振興銀行和民商銀行，分別為3.4%、3.39%、3.3%。

復雜玩法下的“實際利率”

盡管多家民營銀行在下調(diào)存款掛牌利率，但儲戶更為在意的是算上各種權益后的“實際利率”。

中新經(jīng)緯發(fā)現(xiàn)，有部分民營銀行以積分兌換權益、特色存款等方式，會讓存款利率看起來“高”了不少。

比如新安銀行的微信小程序上，除了定期存款外，部分儲戶還能看到特色存款。該行特色存款“安心存”3個月到期支付利率為1.50%，再疊加3個月年化利率1.70%的專項權益后，綜合收益(年化)可達3.2%，6個月和1年期特色存款產(chǎn)品，疊加專項權益后，綜合收益(年化)分別為3.3%和3.4%。

中新經(jīng)緯從眾邦銀行某儲戶處獲悉，眾邦銀行的存款產(chǎn)品利率由基礎利率和成長值兩部分組成。根據(jù)存款對應的成長值，每月發(fā)放積分，積分可以兌換微信立減金、京東卡等權益。成長值約折算為2.1%的收益，其中一半為按天或按月發(fā)放，另一半為到期發(fā)放，兩部分均為1.05%。

此外，在眾邦銀行本次利率下調(diào)前，就有資金中介搶先稱眾邦銀行三年期由5.05%降至4.75%，五年期由5.55%降至5.05%。而資金中介口中的這一利率相較其官方公布利率高不少，原因就在于中介計算的利率包括了成長值。

為何民營銀行存款利率高于大行？

對于民營銀行存款利率高于國有銀行的原因，招聯(lián)首席研究員、復旦大學金融研究院兼職研究員董希淼在接受中新經(jīng)緯采訪時分析稱，民營銀行客戶相對下沉，客戶資質相對一般，因此貸款利率相對更高。

“從2023年情況看，民營銀行凈息差顯著高于其他類型銀行。因此，民營銀行以較高利率吸收存款，具有一定合理性?！倍ｍ嫡f。

國家金融監(jiān)督管理總局2月21日公布的數(shù)據(jù)顯示，2023年一季度至四季度，商業(yè)銀行凈息差分別為1.74%、1.74%、1.73%、1.69%，呈下降趨勢。而2023年四季度，民營銀行凈息差為4.39%，較2023年一季度上升0.28個百分點。

民營銀行較高的凈息差能否持續(xù)下去？董希淼認為，民營銀行體量較小，凈息差受頭部民營銀行影響較大，實際上排名靠后的民營銀行仍承受著一定的經(jīng)營壓力。民營銀行凈息差能否繼續(xù)擴大存在一定不確定性。2024年，在銀行業(yè)加大對實體經(jīng)濟減費讓利的情況下，民營銀行凈息差存在回落的可能，不過，其凈息差水平仍與頭部幾家民營銀行的經(jīng)營情況有關。

未來銀行存款利率是否會繼續(xù)下調(diào)？董希淼認為，當前，在推動社會融資成本穩(wěn)中有降的情況下，商業(yè)銀行需要繼續(xù)逐步壓縮負債成本，2024年四季度商業(yè)銀行息差已經(jīng)下降到1.69%，首次低于1.70%，如果今年繼續(xù)向實體經(jīng)濟減費讓利，銀行息差縮窄壓力將加大，壓降負債成本刻不容緩，因此銀行可能將降低存款利率。