證監會進一步推動區域性股權市場的規范健康發展。

10月20日，證監會表示，為完善多層次資本市場制度體系，起草了《區域性股權市場監管指引第1號—登記結算（征求意見稿）》（下稱“《指引1》”）、《區域性股權市場監管指引第2號—區塊鏈建設（征求意見稿）》（下稱“《指引2》”）、《區域性股權市場監管指引第3號—數據治理和信息報送（征求意見稿）》（下稱“《指引3》”），并向社會公開征求意見，意見反饋截止時間為2023年11月20日。

整體來看，《指引1》共八章113條，包括證券賬戶管理、權益登記和中介機構管理等內容；《指引2》共26條，明確了地方業務鏈建設技術指標、技術運維和運營安全等方面的要求；《指引3》共30條，對區域性股權市場數據治理以及信息報送的范圍、方式、時效性等方面提出了具體要求。

穩步推進區域性股權市場登記結算逐步與中國結算銜接

登記結算方面，《指引1》主要進行了四方面明確：一是明確登記結算機構功能定位，強化機構責任，進一步明確區域性股權市場登記機構的地位和職能，明確登記機構的條件和登記結算數據及時報送要求，要求登記機構應制定并嚴格執行完善的登記結算業務規則，維護登記結算業務的嚴肅性和數據的真實性、有效性、連續性。

二是突出監管賦能和金融科技保障，結合區塊鏈建設統一登記要素。統一區域性股權市場登記要素規范，要求登記數據實時跨鏈報送至證監會中央監管鏈，逐步推動與中國結算的對接。此外，擬基于區塊鏈平臺，建設區域性股權市場統一信息門戶，為企業、投資者和市場參與主體提供登記托管數據查詢渠道，提升區域性股權市場登記托管市場公信力。

三是明確參與各方的責任。明確省級人民政府負責推動轄內市場監督管理局、司法機關與登記機構建立信息對接機制；省級金融監管部門依法對登記機構及其登記、存管、結算活動進行監督管理，切實履行屬地監管主體責任和風險處置責任；證監會派出機構按照相關規定對登記機構進行監督管理；中國證券業協會可以制定區域性股權市場登記結算有關業務自律管理規范。

四是求同存異，便利多層次資本市場間對接。按照穩步推進區域性股權市場登記結算逐步與中國結算銜接的精神，從初始登記、確權、變更登記、管理服務、清算交收等方面從嚴規范，要求登記機構應認真辦理初始登記和確權登記、完整記錄股權變動，做到變更有據可查、企業托管后歷史沿革清晰，為推進區域性股權市場與全國性證券交易場所間登記結算業務對接奠定基礎。

證監會表示，目前區域性股權市場的登記結算業務由區域性股權市場運營機構自行辦理，或由區域性股權市場運營機構子公司辦理，各市場服務質量和水平參差不齊，還存在一些體制機制性障礙。

“登記結算是區域性股權市場的基礎職能和重要業務，因此有必要制定區域性股權市場登記結算的統一業務規則，明確業務規范，提升區域性股權市場登記結算的質量，提升公信力，為做好各項服務提供必要支撐，促進區域性股權市場與全國性證券交易場所合作對接，便利監管。”證監會指出。

明確區域性股權市場區塊鏈建設具體要求

整體來看，《指引2》主要有5方面內容，明確了各方主體職責、地方業務鏈建設技術指標、地方業務鏈技術運維和運營安全、業務智能合約化、數據可信共享、創新服務整合等方面的要求。

具體而言，一是明確相關主體職責。明確證監會負責統籌規劃、指導區塊鏈建設工作；省級金融監管部門負責組織協調地方業務鏈建設和安全的檢查、監督管理和風險監測，加強政府資源、政策及資金支持；證監會派出機構負責指導地方業務鏈建設和安全情況檢查；運營機構具體負責地方業務鏈建設和運營工作，推動業務創新發展，促進地方業務鏈安全可控。

二是明確地方業務鏈技術運維和運營安全要求。強調運營機構應建立完善的技術運維體系，并充分做好相關的安全保障措施，確保地方業務鏈的運營安全，包括但不限于物理和環境安全、網絡和通信安全、設備和計算安全、應用和數據安全、管理安全等方面。

三是明確業務的鏈上智能化。明確運營機構應按照監管穿透要求，將業務系統與地方業務鏈深度整合，以智能合約的方式，積極推動現有業務的鏈上合約化改造。

四是明確數據可信共享有關要求。強調地方業務鏈需滿足監管鏈對全局身份設計要求和對跨鏈用戶身份的識別要求，并根據授權調用相關數據。

五是鼓勵創新服務整合與接入。在滿足監管穿透相關要求的前提下，鼓勵運營機構給予地方業務鏈并按照跨鏈服務規范，通過賦能服務平臺進行服務創新或引入第三方服務。

區域性股權市場應通過地方業務鏈報送數據

《指引3》對區域性股權市場數據治理以及信息報送的范圍、方式、時效性，以及相關主體責任和監督管理等方面提出了具體要求。

數據安全方面，明確區域性股權市場開展業務活動，應具備相關的現代信息技術支撐能力和風險管理能力。通過建立全面、科學、有效的管理機制和安全保障措施，確保業務數據和客戶信息的收集和使用合法、合規，防止業務數據和客戶信息在存儲、治理、授權、傳輸等方面存在安全隱患。

信息報送范圍方面，明確區域性股權市場應報送的信息范圍，報送的信息需進行有效治理和質量檢查，確保報送信息及時、真實、準確、完整，并符合區域性股權市場跨鏈數據規范和有關監管要求。

信息報送方式方面，明確建設業務鏈的區域性股權市場應通過地方業務鏈報送數據，未建設業務鏈的區域性股權市場應通過證監會提供的報送專鏈報送數據。數據報送方式由報送專鏈更改為業務鏈時，應確保已報送數據的延續性。

信息報送及報表確認時限方面，一是明確已實現系統自動報送數據的區域性股權市場和未實現系統自動報送數據的區域性股權市場報送業務數據的時限；二是明確省級地方金融監管部門、區域性股權市場對區域性股權市場業務開展情況月度報表的審核、確認時限。

監督管理方面，明確省級地方金融監管部門對區域性股權市場業務開展情況月度報表的審核職責以及對區域性股權市場信息報送工作的監管職責，證監會派出機構予以專業支持和監管協助。