東方證券股份有限公司（下稱“東方證券”，600958.SH，03958.HK）10月9日公布的一系列人事變動引起市場高度關注，更有報道將該事件與其保薦的浙江國祥股份有限公司（下稱“浙江國祥”）IPO項目暫緩相關聯。

10月10日晚間，東方證券連發兩則公告，在《關于媒體傳聞的澄清公告》中稱：2023年10月10日下午，公司注意到有自媒體報道，稱國祥IPO風口浪尖之際，公司大批高官突然于10月9日集體離職。

“公司于10月9日收盤后發布有關公告，涉及四名董事、監事等人員的離職事項，上述人員離職均為正常變動。”東方證券在公告中表示。

10月9日，東方證券公告了包括公司黨委書記龔德雄、原黨委書記宋雪楓及1名獨立非執行董事和2名監事的相關任職情況。此外，東方證券首席經濟學家邵宇也于當日晚間在微信社交平臺宣布離職。

隨后，東方證券又對全資子公司東方證券承銷保薦有限公司（下稱“東方保薦”）承銷保薦的浙江國祥IPO項目發布說明公告，公告稱，“注意到市場對浙江國祥IPO項目的關注，本次發行承銷費率為7.74%。 本次發行已經暫緩，保薦機構尚未收取承銷費。”

日前，因部分投資者質疑浙江國祥退市之后再上市、同樣資產再次上市、發行價格等問題，浙江國祥IPO被上海證券交易所（下稱“上交所”）緊急叫停。

浙江國祥9月28日披露的發行公告顯示，本次IPO擬公開發行股票數量為3502.34萬股，發行價格為68.07元/股，預計募資總額為23.84億元。澎湃新聞記者測算顯示，按照7.74的費率計算，東方證券可從浙江國祥的IPO項目上收取1.85億元的承銷費。

公告稱“相關人員離職均為正常變動”

具體來看，關于四名董事、監事等人員的離職事項，東方證券10月10日晚間公告表示，宋雪楓因工作調整辭去公司執行董事等職務。經股東申能（集團）有限公司（下稱“申能集團”）推薦，公司董事會經審議同意提請股東大會選舉龔德雄為公司第五屆董事會執行董事。

東方證券2022年年報資料顯示，2020年9月起，宋雪楓開始擔任東方證券黨委書記，2021年3月起擔任東方證券執行董事。官網資料顯示，龔德雄于2023年9月起任職東方證券黨委書記。

東方證券公告進一步指出，張健因工作調動從中國郵政集團有限公司上海市分公司調任至江蘇省分公司，申請辭去公司監事職務。經公司股東中國郵政集團有限公司推薦，公司監事會經審議同意提請股東大會選舉徐永淼為公司第五屆監事會股東代表監事。

“佟潔因到齡退休原因，申請辭去公司監事職務。經公司股東上海金橋出口加工區開發股份有限公司推薦，公司監事會經審議同意提請股東大會選舉凌云先生為公司第五屆監事會股東代表監事。”東方證券公告稱。

此外，東方證券公告表示，公司首席經濟學家邵宇博士辭職，系因個人職業發展規劃調整。

中國證券業協會官網資料顯示，邵宇已在東方證券供職超過12年。具體而言，2011年8月，邵宇的執業機構正式登記為東方證券；2011年11月，邵宇的登記類別更換為證券投資咨詢（分析師）。

尚未收取浙江國祥IPO項目承銷費

對于浙江國祥的IPO項目，東方證券公告表示，公司注意到市場對于下屬全資子公司東方保薦承銷保薦的浙江國祥IPO項目的關注。本次發行承銷費率綜合考慮項目周期、工作量、市場類似規模的承銷費率，經保薦機構與發行人協商確定，本次發行承銷費率為7.74%。

“此外，本次發行已經暫緩，保薦機構尚未收取承銷費。”東方證券在公告中強調。

東方證券公告進一步指出，公司下屬全資子公司上海東方證券資本投資有限公司擔任管理人的投資基金東證漢德，于2018年10月通過股權轉讓的方式從浙江國祥控股有限公司（下稱“國祥控股”，系浙江國祥控股股東）、紹興博觀投資管理合伙企業（有限合伙）處取得了浙江國祥的股份，東證漢德的入股價格系依據浙江國祥彼時外部股權轉讓的公允價格為基礎確定。

“國祥控股借助專業投資機構拓寬對外投資渠道，分別出資東證周德、東證夏德、東證唐德及東證合創，該等行為系國祥控股基于自身資金管理需求的獨立投資行為。”

東方證券公告進一步指出，上述相關內容已在浙江國祥招股說明書等公開文件中說明披露，敬請投資者參閱。公司當前正全力配合做好項目專項核查工作。公司將持續規范運作、合規展業，維護投資者合法權益。

浙江國祥的IPO爭議

近日，由東方證券全資子公司作為保薦人及主承銷商的浙江國祥IPO，因部分投資者質疑浙江國祥退市之后再上市、同樣資產再次上市、發行價格等問題登上“熱搜”。

10月7日晚，浙江國祥發布公告稱，因有關媒體報道，為切實保護投資者利益，發行人及主承銷商決定暫停后續發行工作，待有關事項得到核實與澄清后再繼續發行工作。原定于2023年10月9日進行的申購暫緩。

同日晚間，上交所就浙江國祥暫停首次公開發行發布答記者問稱，自媒體反映的有關情況，上交所在審核中已予以關注，進行了專門問詢。目前，浙江國祥已暫停IPO發行程序。本著對市場負責、對投資者負責的態度，上交所將針對自媒體反映情況，對浙江國祥開展一次專項核查。

10月9日上午，上交所再次就浙江國祥暫停IPO發行進行公開回應，并對關于“二次上市”、“上市標準”和“發行定價”等市場焦點話題，詳細介紹了前期審核及監管相關情況。

據了解，浙江國祥本次IPO的一大爭議點，便是其是否屬于同一資產二次上市，市場出現了“浙江國祥新瓶裝舊酒，屬于同一資產再次上市”的聲音。同時，市場有聲音認為浙江國祥此次IPO屬于“退市后再上市”。

就上述相關問題，澎湃新聞記者10月9日從相關部門了解到，原上市公司系進行資產重組而非退市，不存在退市之后再上市的情形；原上市公司置出的中央空調業務已經發生根本性變化，不屬于同一資產再次上市；浙江國祥業務清晰，發行定價低于市場同類公司水平。

市場人士指出，經過多年的發展，浙江國祥的主營業務已經發生了較大的變化。“在主營業務、產品應用領域、技術水平等方面，浙江國祥與原上市公司浙江國祥制冷工業股份有限公司（下稱‘國祥制冷’，曾用股票簡稱‘*ST國祥’）已經發生根本性變化。”

“市場有聲音認為浙江國祥此次IPO屬于‘退市后再上市’，實際上是對資產重組的誤讀。浙江國祥現有資產和業務比較清晰明確，此次IPO發行并不屬于退市之后再上市的情形。”市場人士進一步指出。

此外，市場人士解釋說，與格力、美的的標準家用和商用的產品相比，浙江國祥主要側重于非標定制的工業領域產品，因此兩者差異較大。

“2023年9月1日至今，滬、深交易所新上市公司發行定價對應市盈率（TTM）平均水平為43.13倍，浙江國祥本次發行價格對應市盈率（TTM）低于近期主板新股發行、整體新股發行的平均水平，從這個角度看，本次發行的定價也比較合理。”有券商家電首席分析師稱。