新的股指期貨期權產品來了。

8月19日，中國金融期貨交易所（以下簡稱“中金所”）發布《關于深證100股指期貨和股指期權合約及相關規則向社會征求意見的通知》。

公告稱，制定了《深證100股指期貨合約》（征求意見稿）、《深證100股指期權合約》（征求意見稿）、《中國金融期貨交易所深證100股指期貨合約交易細則》（征求意見稿）和《中國金融期貨交易所股指期權合約交易細則》（修訂征求意見稿），現向社會公開征求意見，反饋截止時間為2023年8月24日。

此前，中金所已經推出了滬深300（IF）、中證500（IC）、上證50（IH）股指期貨、滬深300股指期權、中證1000股指期貨、中證1000股指期權等權益類產品。

中金所表示，為使新產品研發設計更加合理，滿足市場參與者需求，充分聽取市場意見，根據《中華人民共和國期貨和衍生品法》《期貨交易管理條例》和中國證監會相關規定，制定了上述征求意見稿并向社會公開征求意見。

同日，證監會有關負責人就活躍資本市場、提振投資者信心答記者問時表示，將研究推出深證100股指期貨期權、中證1000ETF期權等系列金融期貨期權品種，更好滿足投資者風險管理需要。允許更多境內外投資機構在審慎前提下使用衍生品管理風險。

澎湃新聞記者梳理上述征求意見稿，總結了八大要點。

一，標的指數為深證100。

深證100股指期貨和期權合約標的是深圳證券交易所編制和發布的深證100指數。深證100指數由深市市值大、流動性好的100只股票組成，是深市旗艦產品指數，表征創新型、成長型龍頭企業。

二，深證100股指期貨的合約面值約為95萬元。

深證100股指期貨的合約乘數為每點人民幣200元，以當前深證100指數約4755點計算，深證100股指期貨的合約面值約為95萬元。目前已上市四個股指期貨產品合約規模約在75萬元~120萬元之間，深證100股指期貨的合約規模與現有已上市股指期貨產品合約規模相當。

三，深證100股指期貨合約的其他主要條款與現有已上市股指期貨產品基本保持一致。

深證100股指期貨的報價單位為指數點。最小變動價位設計為0.2點。合約月份為當月、下月及隨后兩個季月。交易時間為9:30-11:30和13:00-15:00。漲跌停板幅度為上一交易日結算價的±10%，到期月份合約最后交易日漲跌停板幅度為上一交易日結算價的±20%。最低交易保證金標準設計為合約價值的8%。最后交易日為合約到期月份的第三個星期五，遇國家法定假日順延。最后交易日即為交割日。交割方式為現金交割。深證100股指期貨的合約交易代碼為IZ。

四，深證100股指期貨最低交易保證金標準為合約價值的8%。

深證100股指期貨的最低交易保證金標準設計為合約價值的8%。最后交易日為合約到期月份的第三個星期五，遇國家法定假日順延。最后交易日即為交割日。交割方式為現金交割。深證100股指期貨的合約交易代碼為IZ。

五，深證100股指期權的合約面值約為48萬元。

深證100股指期權合約的合約乘數為每點人民幣100元，與已上市的三個股指期權產品一致。以當前深證100指數約4755點計算，深證100股指期權的合約面值約為48萬元。

六，深證100股指期權合約的其他主要條款與現有已上市的股指期權產品基本保持一致。

深證100股指期權合約類型為看漲期權、看跌期權。報價單位為指數點。最小變動價位為0.2點。每日價格最大波動限制為上一交易日深證100指數收盤價的±10%。合約月份為當月、下2個月及隨后3個季月。

七，深證100股指期權的行權價格覆蓋深證100指數上一交易日收盤價上下浮動10%對應的價格范圍。

具體來看，對當月與下2個月合約：行權價格≤2500點時，行權價格間距為25點；2500點<行權價格≤5000點時，行權價格間距為50點；5000點<行權價格≤10000點時，行權價格間距為100點；行權價格>10000點時，行權價格間距為200點。

對隨后3個季月合約：行權價格≤2500點時，行權價格間距為50點；2500點<行權價格≤5000點時，行權價格間距為100點；5000點<行權價格≤10000點時，行權價格間距為200點；行權價格>10000點時，行權價格間距為400點。

八，深證100股指期權的行權方式為歐式。

深證100股指期權的行權方式為歐式。交易時間為9點30分至11點30分，13點至15點。最后交易日為合約到期月份的第三個星期五，遇國家法定假日順延。到期日同最后交易日。交割方式為現金交割。深證100股指期權合約看漲期權交易代碼為ZO合約月份-C-行權價格，看跌期權交易代碼為ZO合約月份-P-行權價格。