明星基金經(jīng)理的持倉變動一向是市場關(guān)注的焦點。

7月19日晚間，“頂流”基金經(jīng)理、廣發(fā)基金副總經(jīng)理劉格菘在管6只基金中，廣發(fā)小盤成長混合（LOF）率先公布2023年二季報。從業(yè)績表現(xiàn)來看，這只劉格菘管理時間最長的基金，在2023年二季度A份額凈值增長率為-13.52%，C份額凈值增長率為-13.60%，同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率為-4.07%，仍然未能跑贏基準(zhǔn)。

據(jù)Wind數(shù)據(jù)，截至2023年7月18日，劉格菘旗下6只在管基金年內(nèi)收益均為負(fù)值，全部下跌超15%。其中，廣發(fā)小盤成長A年內(nèi)下跌20.67%，無論是近半年、近一年甚至是近三年，均未跑贏滬深300，且在同類排名中墊底。

資產(chǎn)配置方面，截至二季度末，廣發(fā)小盤成長A的基金持有股票總市值為71.69億元，占基金凈值比例為86.41%，較2023年一季度末的89.80%小幅減少了3.39個百分點。

持倉方面，廣發(fā)小盤成長A前十大重倉股二季度僅變動1股。前十大重倉股占基金凈值比為61.98%，與一季報的68.68%相比，前十大重倉股持股集中度有所下降。

具體來看，前十大重倉股分別是：晶澳科技（002459.SZ）、福萊特（601865.SH）、圣邦股份（300661.SZ）、塞力斯（601127.SH）、億緯鋰能（300014.SZ）、隆基綠能（601012.SH）、國聯(lián)股份（603613.SH）、錦浪科技（300763.SZ）、普利特（002324.SZ）、卓勝微（300782.SZ）。

廣發(fā)小盤成長A2023年二季報前十大重倉股，數(shù)據(jù)來源：Wind

行業(yè)方面，前十大重倉股的所屬行業(yè)主要集中于信息技術(shù)、材料、工業(yè)與可選消費板塊。其中，信息技術(shù)板塊的股票只數(shù)高達(dá)一半，在前十大重倉股中占比為32.17%。

二季報顯示，廣發(fā)小盤成長A前十大重倉股新增卓勝微，所屬行業(yè)為信息技術(shù)板塊。與之相對的是，所屬材料行業(yè)的龍佰集團退出前十大重倉股。

此外，與上一季度相比，劉格菘大幅加倉晶澳科技、國聯(lián)股份與圣邦股份，也均為信息技術(shù)板塊。

其中，晶澳科技最新在廣發(fā)小盤成長A的持倉占比為9.94%，躍升為該基金第一大重倉股。盡管圣邦股份與國聯(lián)股份的持倉相對上期分別增加30.00%、33.12%，但所占股票市值比卻有所下降，兩只基金都失守前三大重倉股的位置。

其余6只個股的單季度的持倉數(shù)量均未發(fā)生變化。

在回顧2023年二季度行情時，劉格菘在季報中表示，經(jīng)過第一季度經(jīng)濟增速較好、宏觀定調(diào)穩(wěn)健、逐月數(shù)據(jù)落實后，在二季度市場對后續(xù)經(jīng)濟動能的信心度趨于理性。海外環(huán)境中，美國經(jīng)濟慣性仍在持續(xù)，海外金融風(fēng)險和國際關(guān)系擾動也影響了國內(nèi)權(quán)益市場。

對此，廣發(fā)小盤成長A的持倉結(jié)構(gòu)沒有大幅度調(diào)整，依然圍繞已經(jīng)建立全球比較優(yōu)勢的高端制造產(chǎn)業(yè)鏈布局，同時加大了對于國產(chǎn)自主可控制造業(yè)的關(guān)注。劉格菘稱，“我們認(rèn)為制造業(yè)是帶動我國經(jīng)濟發(fā)展的核心行業(yè)，其中技術(shù)升級持續(xù)、已形成行業(yè)內(nèi)產(chǎn)品力壁壘、需求短中長期態(tài)勢都較明確的細(xì)分行業(yè)有顯著的投資價值。”

從中長期維度來看，劉格菘持樂觀態(tài)度，他認(rèn)為，“經(jīng)濟復(fù)蘇的節(jié)奏和發(fā)展速度需要時間來逐步夯實，在這過程中，我們?nèi)詧孕殴镜膬r值是由其業(yè)績和產(chǎn)業(yè)鏈能力決定的，優(yōu)秀扎實業(yè)績終會體現(xiàn)在股價中。”