首份權益基金二季報披露。

7月13日，德邦基金旗下的3只基金產品率先披露2023年二季報報告，其中包括德邦穩盈增長靈活配置混合型證券投資基金（簡稱“德邦穩盈增長”）、德邦福鑫靈活配置混合型證券投資基金（簡稱“德邦福鑫”）、德邦半導體產業混合型發起式證券投資基金（簡稱“德邦半導體產業”）。

澎湃新聞記者在查閱資料時發現，今年以來站在AI風口上的德邦半導體產業，不管是規模還是持倉，都在二季度發生了很大變化。

據Wind數據顯示，截至2023年7月12日，德邦半導體產業的A份額與C份額上半年收益率均突破40%。

對于接下來的半導體行情判斷，德邦半導體產業的基金經理吳昊、雷濤在二季報中表示：“我們維持今年半導體行情三個驅動力的判斷：一是全球半導體周期；二是國產替代的進一步深入；三是人工智能的技術浪潮，帶來半導體產業的新需求。”

規模漲幅超204%

資料顯示，德邦半導體產業成立于2021年12月28日，一直由吳昊、雷濤兩位基金經理共同管理。該基金重點投資于半導體產業主題相關優質上市公司。

在規模方面，截至二季度末，德邦半導體產業最新規模達26.76億元，較一季度的8.8億元漲超204%。

具體來看，德邦半導體產業A類份額、C類份額在二季度分別獲得了23.99億元、13.48億份的凈申購。尤其是C類份額，申購數量接近49億份，這也使得該基金的份額規模在二季度出現了大幅增長，C類份額從期初的約7.71億份，大幅增加至21.19億份。

數據來源：德邦半導體產業混合發起式基金二季度報告

值得注意的是，德邦半導體產業的贖回數量也非常大，A類份額、C類份額分別贖回了27.35億元、35.45億元。可見，投資者持有該基金的時間不到一個季度。

前十大重倉股更換7只

在持倉方面，德邦半導體產業在二季度進行了“大換血”，前十大重倉股分別為：中科曙光（603019）、江波龍（301308）、寒武紀（688256）、海光信息（688041）、通富微電（002156）、滬電股份（002463）、興森科技（002436）、晶豐明源（688368）、北京君正（300223）、東芯股份（688110）。合計占基金資產凈值比例為44.98%。

數據來源：德邦半導體產業混合發起式基金二季度報告

具體來看，對比一季度末的持倉，德邦半導體產業二季報前十大重倉股更換了7只，均與AI、芯片產業鏈相關。此外，有3只一季報前十大重倉股獲得增持，分別是寒武紀、海光信息、通富微電，單季度增持幅度分別 是171.59%、223.25%和176.06%。

“上半年，國產替代和人工智能的驅動力已經有一定的表現，我們認為這兩個驅動力帶來的行情仍然沒有結束，后面將會進一步呈現結構性的機會。”德邦半導體產業的基金經理表示，當前，他們看好算力、存儲、封測、設備材料等領域，同時對消費類芯片保持巨大的關注。

展望未來半導體周期的演繹，德邦半導體產業的基金經理認為，上半年的行情體現的相對較少，后續隨著不同的產品拐點的出現，市場也會對應出現相關的行情表現。