又有兩家券商收到研報罰單。

近日，國盛證券和渤海證券均因研報業(yè)務(wù)存在相關(guān)問題，分別被江西證監(jiān)局和天津證監(jiān)局出具警示函。其中，國盛證券的策略首席和研究所副所長也被“點名”。

據(jù)澎湃新聞記者不完全統(tǒng)計，從5月18日年內(nèi)首份研報罰單披露至今，一個半月的時間里，研報罰單至少已有39張，合計涉及18家券商的39名分析師或相關(guān)工作人員。

國盛證券“每日一圖”通過微信工作群向客戶發(fā)送，造成不良影響

江西證監(jiān)局表示，經(jīng)查，國盛證券發(fā)布證券研究報告業(yè)務(wù)存在兩方面問題。一方面，是業(yè)務(wù)管理方面存在不足，如邀請外部專家制度不完善，未規(guī)定社會聲譽、處罰記錄要求；未及時修訂投價報告相關(guān)制度；對于證券研究報告中語法錯誤、錯別字的責(zé)任承擔(dān)規(guī)定不合理；對《每日一圖》市場影響審慎性評估有效性不足等。

“另一方面，是部分證券研究報告存在個別數(shù)據(jù)底稿不完善，個別數(shù)據(jù)與源數(shù)據(jù)不一致，單位錯誤，個別調(diào)研存在先調(diào)研后審批等情況。”江西證監(jiān)局進一步指出。

江西證監(jiān)局表示，根據(jù)相關(guān)規(guī)定，決定對國盛證券采取出具警示函的行政監(jiān)管措施。

“國盛證券應(yīng)認真查找和整改問題，完善發(fā)布證券研究報告業(yè)務(wù)相關(guān)制度機制，進一步加強內(nèi)部管控，切實全面提升合規(guī)管理水平。”江西證監(jiān)局強調(diào)。

同時，江西證監(jiān)局還發(fā)布了《關(guān)于對楊業(yè)偉采取出具警示函措施的決定》，表示國盛證券發(fā)布的某證券研究報告存在個別數(shù)據(jù)與源數(shù)據(jù)不一致、單位錯誤等情形。楊業(yè)偉作為該證券研究報告署名的證券分析師，對上述問題負有直接責(zé)任。因此，決定對楊業(yè)偉采取出具警示函的行政監(jiān)管措施。

此外，江西證監(jiān)局發(fā)布《關(guān)于對王昱涵、張峻曉、鞠興海采取出具警示函措施的決定》稱， 經(jīng)查，2022年8月30日，王昱涵將制作的“每日一圖”通過微信工作群向客戶發(fā)送，造成不良影響。

“該圖片產(chǎn)品發(fā)布之前，依次經(jīng)過時任策略首席分析師張峻曉、質(zhì)量控制和合規(guī)人員的審核。鞠興海時任研究所副所長，為研究所合規(guī)質(zhì)控總復(fù)核人。根據(jù)相關(guān)規(guī)定，決定對王昱涵、鞠興海、張峻曉采取出具警示函的行政監(jiān)管措施。”江西證監(jiān)局表示。

渤海證券研報業(yè)務(wù)存兩方面違規(guī)

渤海證券方面，天津證監(jiān)局表示，經(jīng)查，渤海證券存在兩方面違規(guī)行為：一是公司發(fā)布證券研究報告業(yè)務(wù)有關(guān)制度不完善；二是公司研究報告質(zhì)量控制審核把關(guān)不嚴。

“上述行為違反了《證券公司和證券投資基金管理公司合規(guī)管理辦法》第六條第四項和《發(fā)布證券研究報告暫行規(guī)定》第三條、第六條第一款和第十條的規(guī)定。按照相關(guān)規(guī)定，決定對渤海證券采取出具警示函的行政監(jiān)管措施。”天津證監(jiān)局指出。

天津證監(jiān)局強調(diào)，渤海證券應(yīng)當(dāng)進一步完善研報制作發(fā)布有關(guān)制度機制，強化研報質(zhì)量控制審核，結(jié)合檢查發(fā)現(xiàn)的問題進行內(nèi)部問責(zé)，并于收到行政監(jiān)管措施決定30日內(nèi)向我局提交書面報告。

同時，天津證監(jiān)局發(fā)布《關(guān)于對姚磊采取出具警示函措施的決定》稱，經(jīng)查，姚磊在渤海證券任職期間，存在研究報告制作不審慎的問題。根據(jù)相關(guān)規(guī)定，決定對姚磊采取出具警示函的行政監(jiān)管措施。

近一個半月已發(fā)39張研報罰單

據(jù)澎湃新聞記者不完全統(tǒng)計，從5月18日至今，一個半月的時間內(nèi)各地證監(jiān)局已密集披露了39張研報罰單。

其中，針對分析師或相關(guān)研究人員的罰單共有27張，分別涉及太平洋證券的7人，招商證券、中信建投證券、國盛證券的4人，山西證券、西南證券、民生證券、中天證券、國泰君安證券分別有2人。

首創(chuàng)證券、申港證券、野村東方國際證券、申銀萬國證券研究所、英大證券、東亞前海證券、粵開證券、信達證券、渤海證券等，則均有1人收到罰單。

同時，針對券商，各地證監(jiān)局共發(fā)出了12張罰單，分別涉及招商證券、粵開證券、東亞前海證券、首創(chuàng)證券、西南證券、太平洋證券、中天證券、中原證券、國泰君安證券、中信建投證券、國盛證券和渤海證券。

其中，招商證券、粵開證券、首創(chuàng)證券、西南證券、國泰君安證券、中信建投證券、國盛證券、渤海證券等8家機構(gòu)，均被采取了出具警示函措施。東亞前海證券、中天證券等均被采取了監(jiān)管談話措施。太平洋證券、中原證券等則被采取責(zé)令改正措施。

2023年5月，監(jiān)管層向各證券公司送達了《關(guān)于發(fā)布證券研究報告業(yè)務(wù)“雙隨機”現(xiàn)場檢查情況的通報》（下稱“《通報》”），表示2022年在全行業(yè)開展研報業(yè)務(wù)“雙隨機”現(xiàn)場檢查專項工作，共覆蓋45家證券公司和300篇研報。

從檢查情況看，《通報》指出，研報業(yè)務(wù)仍存在三大典型問題：一是部分公司內(nèi)控制度未根據(jù)法規(guī)規(guī)范要求及時更新調(diào)整；二是部分公司內(nèi)控制度執(zhí)行有效性不足；三是具體研報制作審慎性不足，個別員工私自發(fā)表證券分析意見。