巴菲特 視覺中國 圖

伯克希爾·哈撒韋宣布增持日本五大商社的股權。

當地時間6月19日，“股神”沃倫·巴菲特旗下公司伯克希爾·哈撒韋在官網發布公告，宣布旗下全資子公司National Indemnity增持了日本五大商社的股權。這些公司包括伊藤忠商事、三菱商事、三井物產、住友商事和丸紅。National Indemnity將通知日本關東地方財政局有關所有權權益上調的情況。

伯克希爾在這5家公司的平均持股比例目前超過8.5%。伯克希爾表示，其意圖仍然是長期持有在日本的投資，根據價格的不同，伯克希爾可以將這5項投資中的任何一項中增持至最多9.9%的持股比例。

6月12日披露的監管信息顯示，伯克希爾持有伊藤忠商事7.4%的股票、丸紅和三菱8.3%的股票，三井8.1%的股票和住友8.2%的股票。也就是說，巴菲特選擇了在過去一周大舉增持這五大商社。

伯克希爾表示，五大商社的股份是該公司在日本僅有的公開交易投資，這些公司的總價值遠遠超過伯克希爾在美國以外的任何其他國家持有的公開上市股票。

同時，巴菲特承諾，該公司將只購買5項投資中任何一項不超過9.9%的股權，除非得到被投資方董事會的具體批準，否則公司不會在這之后進行收購。

2020年8月，巴菲特投資逾60億美元建倉日本五大商社，自那以來，隨著大宗商品價格飆升，這五大商社的股價均大幅上漲。僅今年以來，丸紅和三菱商事均上漲65%左右，住友集團漲超42%，伊藤忠商事股價漲超37%，三井物產股價也上漲了近20%。

今年4月，巴菲特時隔11年再次造訪日本，直言看好日股。

在當時CNBC的專訪中，巴菲特表示，自己“非常驚訝”有機會能買到一些日本公司的股票，“不包括股息，這些股票也有機會實現14%的收益率。”

“我大致了解這些日本公司是做什么的，他們與伯克希爾有點類似，擁有很多不同的收益業務。”巴菲特補充稱，伯克希爾計劃維持這些持倉10到20年。

在2023年度股東周年大會上，巴菲特再次表示，將持續尋找在日本的投資機會，對增持股份的五家日本商社感到“驚喜”。

“五大商社的投資作為一個整體，大概能給伯克希爾·哈撒韋的收購帶來14%的收益，它們還支付可觀的股息，有時還回購股票。同時，伯克希爾·哈撒韋可以通過日元融資消除貨幣風險，那樣成本只有0.5%。”巴菲特說道。

根據統計，在3年前初始投資60億美元以后，目前伯克希爾在日本的資產總規模已經超過170億美元，成為其最大海外資產目的地。

今年以來，日本股市成為全世界的焦點。截至6月20日，日經225指數收于33388.91點，今年來已漲27.95%。日股年內漲幅在主要市場中高居第二，并遙遙領先歐洲等主要經濟體市場。

美銀證券日本首席經濟學家Izumi Devalier指出，日本央行維持了超過20年的寬松貨幣政策有望邁向正常化，但最終要到2024年底實現。隨著日本國內經濟的進一步改善，日經指數可能進一步上行。

招商證券表示，若未來一年，日本經濟復蘇確定性提升、通脹持續2%以上，且國際金融及外匯環境穩定，日央行或擇機結束負利率和YCC政策（即對收益率曲線的控制政策），屆時將產生顯著外溢效應。一方面，10年日債收益率將承受明顯上行壓力，日元或大幅升值。另一方面，將推動日本存量資金回流、并加速國際資本增量流入日本金融市場。