巨無霸IPO先正達(dá)將于本周五過會(huì)。

6月9日，上交所公告稱，先正達(dá)募集資金650億元，有望成為A股近13年來最大IPO，前高為2010年7月上市的農(nóng)業(yè)銀行，首發(fā)募資685億元，是迄今為止A股史上最大規(guī)模IPO。

此外，本周也將迎來超級(jí)打新周。澎湃新聞根據(jù)Wind及公開信息梳理統(tǒng)計(jì)，本周（6月12日-6月16日）共有10只A股新股網(wǎng)上申購，與上周（6月5日-6月9日）持平，新股中不僅有全球知名家居品牌，還有神舟飛船系列供應(yīng)商。

上周A股IPO市場(chǎng)閃現(xiàn)多個(gè)亮點(diǎn)。證監(jiān)會(huì)同意華虹半導(dǎo)體（01347.HK）科創(chuàng)板IPO注冊(cè)申請(qǐng)，華虹半導(dǎo)體的180億元募資額有望或成年內(nèi)最大規(guī)模、科創(chuàng)板第三大規(guī)模IPO；“年內(nèi)第三高價(jià)”新股西山科技（688576.SH）也于上周上市，按盤中最高價(jià)算，中一簽最高盈利3.26萬元；而另一只上市的百元新股雙元科技（688623.SH）則在首日破發(fā)，按收盤價(jià)計(jì)算，中一簽虧損1.2萬元。此外，隨著易實(shí)精密（836221.BJ）上市，北交所上市公司數(shù)量達(dá)到200家。

在上市方面，Wind數(shù)據(jù)顯示，截至6月11日，A股共有12家企業(yè)已在網(wǎng)上發(fā)行股份，融資金額為101.17元，目前，僅創(chuàng)業(yè)板1家企業(yè)已公布掛牌計(jì)劃；港股本周也有1家企業(yè)擬上市。上周，共計(jì)8家企業(yè)掛牌上市，均為A股，融資總額共計(jì)158.576億元。

一，本周新股申購

本周共有10只新股申購，其中創(chuàng)業(yè)板5只，為致歐家居科技股份有限公司（簡稱“致歐科技”，301376.SZ）、重慶溯聯(lián)塑膠股份有限公司（簡稱“溯聯(lián)股份”，301397.SZ）、廣東廣康生化科技股份有限公司（簡稱“廣康生化”，300804.SZ）、無錫錫南科技股份有限公司（簡稱“錫南科技”，301170.SZ）、浙江美碩電氣科技股份有限公司（簡稱“美碩科技”，301295.SZ）；科創(chuàng)板5只，為江西國科軍工集團(tuán)股份有限公司（簡稱“國科軍工”，688543.SH）、廣州安凱微電子股份有限公司（簡稱“安凱微”，688620.SH）、四川華豐科技股份有限公司（簡稱“華豐科技”，688629.SH）、南京萊斯信息技術(shù)股份有限公司（簡稱“萊斯信息”，688631.SH）、常州時(shí)創(chuàng)能源股份有限公司（簡稱“時(shí)創(chuàng)能源”，688429.SH）。

具體來看，據(jù)華金證券，致歐科技主要從事自有品牌家居產(chǎn)品的研發(fā)、設(shè)計(jì)和銷售；產(chǎn)品主要包括家具系列、家居系列、庭院系列、寵物系列等品類，是全球知名的互聯(lián)網(wǎng)家居品牌商。公司得益于亞馬遜平臺(tái)的流量優(yōu)勢(shì)以及雙方合作的持續(xù)深化，2022年公司的相關(guān)收入已達(dá)36.36億元，且據(jù)Marketplace Pulse統(tǒng)計(jì)，公司多款產(chǎn)品常年位列亞馬遜等第三方電商平臺(tái)暢銷榜前列，成為全球知名的互聯(lián)網(wǎng)家居品牌商。

根據(jù)業(yè)務(wù)模式的相似性，選取安克創(chuàng)新為致歐科技的可比上市公司；從上述可比公司來看，2022年可比公司的收入規(guī)模為142.51億元，可比PE-TTM為24.06X，銷售毛利率為38.73%；相較而言，致歐科技營收規(guī)模及毛利率水平均未及可比公司。

據(jù)國泰君安，溯聯(lián)股份是國內(nèi)汽車用塑料流體管路產(chǎn)品主要供應(yīng)商之一，掌握多項(xiàng)快速接頭核心技術(shù)并可自主生產(chǎn)，產(chǎn)品性價(jià)比優(yōu)勢(shì)顯著，積極拓展新能源汽車領(lǐng)域，實(shí)現(xiàn)雙輪驅(qū)動(dòng)。

溯聯(lián)股份所在行業(yè)“C36汽車制造業(yè)”近一個(gè)月（截至2023年6月5日）靜態(tài)市盈率為24.58倍。根據(jù)招股意向書披露，選擇凌云股份（600480.SH）、鵬翎股份（300375.SZ）、川環(huán)科技（300547.SZ）、標(biāo)榜股份（301181.SZ）作為可比公司。截至2023年6月5日，可比公司對(duì)應(yīng)2022年平均PE（LYR）為28.22倍，對(duì)應(yīng)2023和2024年Wind一致預(yù)測(cè)平均PE分別為18.08倍和14.09倍。

據(jù)華金證券，廣康生化為從事農(nóng)藥原藥、中間體、制劑的企業(yè)，已形成殺蟲劑、殺菌劑及除草劑三大系列的多產(chǎn)品矩陣。公司通過自研掌握了大部分生產(chǎn)原藥產(chǎn)品關(guān)鍵中間體的生產(chǎn)合成技術(shù)，打通中間體-農(nóng)藥-制劑全鏈路。根據(jù)中國農(nóng)藥工業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)，公司在聯(lián)苯肼酯領(lǐng)域產(chǎn)能位居全國第一位；在萎銹靈領(lǐng)域產(chǎn)量居全球第一；在噻呋酰胺領(lǐng)域產(chǎn)能和產(chǎn)量均居全國第一；在乙氧呋草黃領(lǐng)域產(chǎn)能居全國第二；在高效氯氰菊酯（含原藥和母液）產(chǎn)能居全國第三；同時(shí)，公司系全球范圍內(nèi)除ADAMA外生產(chǎn)克菌丹原藥最大的企業(yè)、國內(nèi)最大的克菌丹原藥生產(chǎn)企業(yè)。2022年，公司入圍中國農(nóng)藥工業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布的中國農(nóng)藥行業(yè)銷售百強(qiáng)榜，位居第88名。

綜合考慮業(yè)務(wù)與產(chǎn)品類型等方面，選取貝斯美、中旗股份、先達(dá)股份、蘇利股份、中農(nóng)聯(lián)合、豐山集團(tuán)為廣康生化的可比上市公司；從上述可比公司來看，2022年平均收入規(guī)模為22.76億元，可比PE-TTM（算術(shù)平均）為22.60X，銷售毛利率為25.17%；相較而言，廣康生化營收規(guī)模低于行業(yè)平均，毛利率水平高于行業(yè)平均。

據(jù)國泰君安，錫南科技是渦輪增壓器精密壓氣機(jī)殼核心供應(yīng)商，掌握鋁合金鑄造等關(guān)鍵工藝技術(shù)，與世界級(jí)Tire1廠商蓋瑞特等長期良好合作，終端應(yīng)用廣泛。近年來公司同步開拓新能源行業(yè)電機(jī)殼、變速箱殼等汽車輕量化新產(chǎn)品，打造業(yè)績第二增長點(diǎn)。

錫南科技所在行業(yè)“C36汽車制造業(yè)”近一個(gè)月（截至6月5日）靜態(tài)市盈率為24.58倍。根據(jù)招股意向書披露，選擇旭升集團(tuán)（603305.SH）、愛柯迪（600933.SH）、蠡湖股份（300694.SZ）、貝斯特（300580.SZ）、科華控股（603161.SH）、華培動(dòng)力（603121.SH）作為可比公司。截至2023年6月5日，可比公司對(duì)應(yīng)2022年平均PE（LYR）為33.92倍，對(duì)應(yīng)2023和2024年Wind一致預(yù)測(cè)平均PE分別為23.12倍和17.56倍（均剔除華培動(dòng)力和科華控股）。

據(jù)華金證券，美碩科技深耕繼電器類控制件及其衍生執(zhí)行件十五年，主要產(chǎn)品包括通用繼電器、汽車?yán)^電器、流體電磁閥和磁保持繼電器。公司已與美的建立起深度黏性，對(duì)其在繼電器領(lǐng)域的供應(yīng)份額常年超40%；以家電作為基本盤，公司在家電類通用繼電器的市場(chǎng)份額位列浙江省2019-2020年的第一。

綜合考慮業(yè)務(wù)與產(chǎn)品類型等方面，選取宏發(fā)股份、三友聯(lián)眾、航天電器為美碩科技的可比上市公司；從上述可比公司來看，2022年平均收入規(guī)模為65.35億元，可比PE-TTM（算術(shù)平均）為36.24X，銷售毛利率為28.04%；相較而言，美碩科技營收規(guī)模和毛利率水平均低于行業(yè)平均。

據(jù)華金證券，國科軍工是國內(nèi)少數(shù)同時(shí)覆蓋導(dǎo)彈固體發(fā)動(dòng)機(jī)動(dòng)力模塊與彈藥裝備兩大軍品市場(chǎng)、且處于領(lǐng)先水平的科研生產(chǎn)企業(yè)之一。截至目前，公司多款產(chǎn)品已應(yīng)用于我軍現(xiàn)役多型號(hào)導(dǎo)彈及火箭彈。同時(shí)，公司圍繞彈藥裝備領(lǐng)域也建立了自有技術(shù)體系，目前是我軍首型某類火箭彈近炸引信等多款行業(yè)首創(chuàng)產(chǎn)品的承制生產(chǎn)單位。此外，公司是炮射防雹增雨彈產(chǎn)品國內(nèi)僅有的四家定點(diǎn)生產(chǎn)企業(yè)之一。

據(jù)國泰君安，安凱微是國內(nèi)領(lǐng)先的物聯(lián)網(wǎng)智能SoC芯片設(shè)計(jì)企業(yè)，產(chǎn)品IP自主可控程度高，2021年獲中國半導(dǎo)體行業(yè)IC設(shè)計(jì)專利第13名。物聯(lián)網(wǎng)、人工智能和電子終端普及帶動(dòng)SoC芯片體系創(chuàng)新升級(jí)，“國產(chǎn)替代、自主可控”為國產(chǎn)SoC設(shè)計(jì)企業(yè)帶來發(fā)展新機(jī)遇。

安凱微所在行業(yè)“C39計(jì)算機(jī)、通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)”近一個(gè)月（截至2023年6月6日）靜態(tài)市盈率為33.74倍。根據(jù)招股意向書披露，選擇富瀚微（300613.SZ）、北京君正（300223.SZ）、國科微（300672.SZ）、全志科技（300458.SZ）作為可比公司。截至2023年6月6日，可比公司對(duì)應(yīng)2022年平均PE（LYR）為79.03倍，對(duì)應(yīng)2023和2024年Wind一致預(yù)測(cè)平均PE分別為48.04倍和35.19倍。

據(jù)華金證券，華豐科技的主營業(yè)務(wù)為光、電連接器及線纜組件的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售。華豐科技是中國防務(wù)連接產(chǎn)品核心供應(yīng)商之一，且為該領(lǐng)域少數(shù)具備系統(tǒng)級(jí)產(chǎn)品供應(yīng)能力的國產(chǎn)廠商。公司具備航天科工、中國電科、中國兵工等防務(wù)龍頭企業(yè)的供貨資格，曾先后為“神舟一號(hào)”飛船、“神舟十四號(hào)”飛船系統(tǒng)進(jìn)行產(chǎn)品配套，其中航天服上的連接器為公司獨(dú)家生產(chǎn)。此外，公司自研5G數(shù)據(jù)中心用高速背板連接器打破國外壟斷，56Gbps產(chǎn)品進(jìn)入華為供應(yīng)鏈并成為國內(nèi)兩大主供之一，112Gbps產(chǎn)品有望追趕國際龍頭。

綜合考慮業(yè)務(wù)與產(chǎn)品類型等方面，選取中航光電、航天電器、永貴電器、意華股份、瑞可達(dá)、徠木股份為華豐科技的可比上市公司；從上述可比公司來看，2022年行業(yè)平均收入規(guī)模為51.56億元，可比PE-TTM（算術(shù)平均）為40.15X，銷售毛利率為28.45%；相較而言，華豐科技營收規(guī)模低于行業(yè)平均，銷售毛利率水平略高于行業(yè)平均。

據(jù)國泰君安，萊斯信息是國內(nèi)領(lǐng)先的民用指揮信息系統(tǒng)整體解決方案提供商，是國內(nèi)民航空管系統(tǒng)領(lǐng)域的龍頭企業(yè)，產(chǎn)品與技術(shù)打破國際壟斷。全國空管體系共44個(gè)空管用戶，其中35個(gè)空管用戶使用公司提供的自動(dòng)化系統(tǒng)，系統(tǒng)覆蓋率達(dá)80%。公司積極拓展城市道路交通管理和城市治理業(yè)務(wù)，城市治理數(shù)字化智能化發(fā)展為公司帶來新機(jī)遇。

萊斯信息所在行業(yè)“I65軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)”近一個(gè)月（截至2023年6月8日）靜態(tài)市盈率為70.84倍。根據(jù)招股意向書披露，選擇川大智勝（002253.SZ）、銀江技術(shù)（300020.SZ）、浙大網(wǎng)新（600797.SH）、信息發(fā)展（300469.SZ）、中科通達(dá)（688038.SH）作為可比公司。截至2023年6月8日，可比公司對(duì)應(yīng)2022年平均PE（LYR）為88.60倍，對(duì)應(yīng)2023和2024年Wind一致預(yù)測(cè)平均PE分別為50.60倍和40.34倍（均剔除負(fù)值和極端值）。

據(jù)華金證券，時(shí)創(chuàng)能源是中國最早進(jìn)入光伏濕制程輔助品市場(chǎng)的企業(yè)之一，目前已成為該領(lǐng)域的龍頭企業(yè)。2021年公司對(duì)全球出貨量前五大光伏電池組件和電池企業(yè)已實(shí)現(xiàn)全面覆蓋。公司目前的主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手均為非上市公司，疊加濕制程輔助品市場(chǎng)由于較高的技術(shù)壁壘，競(jìng)爭(zhēng)格局相對(duì)良好。此外，公司積極探索利用邊皮料生產(chǎn)光伏半片電池的制造工藝，為營收增長提供新驅(qū)動(dòng)力。

根據(jù)主營業(yè)務(wù)的相似性，在光伏濕制程輔助品領(lǐng)域選取安集科技、上海新陽，在光伏設(shè)備領(lǐng)域選取捷佳偉創(chuàng)、邁為股份、金辰股份，以及在光伏電池領(lǐng)域選取通威股份、愛旭股份為時(shí)創(chuàng)能源的可比上市公司；然而，由于在主營結(jié)構(gòu)上差異較大，時(shí)創(chuàng)能源與上述企業(yè)的可比性或相對(duì)有限。從上述可比公司來看，2022年可比公司的平均收入規(guī)模為274.11億元，銷售毛利率為33.07%；相較而言，公司營收規(guī)模和毛利率未及同業(yè)可比公司均值。

二，本周新股上市

截至6月11日，A股共有1只股票已公布上市計(jì)劃，為創(chuàng)業(yè)板的福建南王環(huán)保科技股份有限公司（簡稱“南王科技”，301355.SZ）于本周一（6月12日）上市。

此外，A股仍有11家已在網(wǎng)上發(fā)行的企業(yè)，尚未公布上市日期。

上周共有8只新股上市，其中創(chuàng)業(yè)板3只，為廣州新萊福新材料股份有限公司（簡稱“新萊福”，301323.SZ）、天鍵電聲股份有限公司（簡稱“天鍵股份”，301383.SZ）、青島豪江智能科技股份有限公司（簡稱“豪江智能”，301320.SZ）；科創(chuàng)板4只，為北京天瑪智控科技股份有限公司（簡稱“天瑪智控”，688570.SH）、重慶西山科技股份有限公司（簡稱“西山科技”，688576.SH）、浙江雙元科技股份有限公司（簡稱“雙元科技”，688623.SH）、阿特斯陽光電力集團(tuán)股份有限公司（簡稱“阿特斯”，688472.SH）；北交所1只，為江蘇易實(shí)精密科技股份有限公司（簡稱“易實(shí)精密”，836221.BJ）。

其中，隨著易實(shí)精密上市，北交所上市公司數(shù)量達(dá)到200家，較去年同期實(shí)現(xiàn)數(shù)量翻番。北交所數(shù)據(jù)顯示，北交所的200家上市公司，總市值約2700億元，平均市盈率約18倍，累計(jì)公發(fā)融資超400億元，平均每家融資2億元。

三，上周A股IPO上會(huì)

發(fā)審委審核方面，上周共有11家企業(yè)首發(fā)過會(huì)，均獲得通過。值得注意的是，本周出現(xiàn)了一家“臨陣脫逃”的IPO企業(yè)。原計(jì)劃于6月5日上會(huì)的無錫硅動(dòng)力微電子股份有限公司，在6月2日撤回了IPO申請(qǐng)。

上周共有1家企業(yè)終止IPO，為滬市主板的舒普智能技術(shù)股份有限公司，在中止審查后，主動(dòng)撤回IPO材料。

四，港股最新動(dòng)態(tài)

本周，港股科笛集團(tuán)計(jì)劃在本周一上市（6月12日），此外，未有新股在招股中。

上周，港股有2家企業(yè)通過聆訊，分別為四川科倫博泰生物醫(yī)藥股份有限公司（簡稱“科倫博泰”）、藥師幫股份有限公司（簡稱“藥師幫”）。

其中，科倫博泰是科倫系第三家擬上市公司，除四川科倫藥業(yè)股份有限公司（簡稱“科倫藥業(yè)”，002422.SZ）外，兩個(gè)月前，科倫藥業(yè)另一控股子公司伊犁川寧生物技術(shù)股份有限公司（簡稱“川寧生物”，301301.SZ）剛剛登陸創(chuàng)業(yè)板。據(jù)了解，科倫博泰于今年2月24日向港交所提交上市申請(qǐng)書，僅用3個(gè)多月的時(shí)間就通過聆訊。

科倫博泰目前尚無藥品上市，但是在上市前融資時(shí)，投后估值已經(jīng)達(dá)100億元。

藥師幫為中國院外醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)最大的B2B醫(yī)藥電商平臺(tái)，但是截至2022年6月30日，仍未實(shí)現(xiàn)正向盈利。2019年至今年上半年，藥師幫累計(jì)虧損超過27億元。

上周，還有兩家企業(yè)向港交所遞交招股申請(qǐng)書，分別為西銳飛機(jī)有限公司、廣聯(lián)科技國際控股有限公司，均為首次遞交申請(qǐng)書。

五，投融資大事記

1，6月9日，本土工業(yè)軟件公司UDS宣布完成總額1.5億元人民幣的A+輪融資，資金將全部用于加大研發(fā)投入和全國性營銷網(wǎng)絡(luò)體系的建設(shè)。本輪投資方為國資張江科投，上海科創(chuàng)基金，銀河源匯投資，青島國鑄資本和老股東深圳哲靈乾成資本。

2，6月9日，河南恒創(chuàng)精密制造股份有限公司（以下簡稱“恒創(chuàng)精密”）完成數(shù)億元B輪投資，本輪投資由同創(chuàng)偉業(yè)和中金資本聯(lián)合領(lǐng)投，中信建投資本、日出安盛資本和中原聯(lián)創(chuàng)等機(jī)構(gòu)跟投，融資將主要用于公司生產(chǎn)設(shè)備投入、技術(shù)投入。

3，6月5日，江蘇鑫華半導(dǎo)體科技股份有限公司（簡稱“鑫華半導(dǎo)體”）完成10億元B輪融資。投資方包括中建材新材料基金、中車轉(zhuǎn)型基金、建信投資、浦東科創(chuàng)、成都科創(chuàng)、元禾厚望、御海資本、泓生資本等知名機(jī)構(gòu)。

公司主要業(yè)務(wù)為半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)用電子級(jí)多晶硅研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，是國內(nèi)目前唯一一家實(shí)現(xiàn)電子級(jí)多晶硅量產(chǎn)且全尺寸覆蓋的企業(yè)。2022年，旗下內(nèi)蒙古鑫華1萬噸電子級(jí)多晶硅項(xiàng)目開工建設(shè)，預(yù)計(jì)將于2023年底建成投產(chǎn)。

4，6月5日，英諾湖醫(yī)藥宣布完成超億元人民幣A1輪融資，由藥明生物產(chǎn)業(yè)基金、和達(dá)基金、中博聚力基金等共同投資。

英諾湖醫(yī)藥成立于2020年，是一家臨床試驗(yàn)階段的專注于腫瘤與自身免疫疾病領(lǐng)域的生物科技公司，以自主差異化創(chuàng)新為驅(qū)動(dòng)，建有大小分子及ADC創(chuàng)新藥自研體系，已有兩個(gè)產(chǎn)品進(jìn)入臨床試驗(yàn)階段，包括安全性優(yōu)異并且已經(jīng)顯示有積極臨床療效信號(hào)的A2aR抑制劑治療晚期實(shí)體瘤項(xiàng)目。

5，6月5日消息，廣東領(lǐng)存集成電路有限公司（簡稱“領(lǐng)存集成電路”）近日宣布完成2億元A輪融資，本輪融資由深圳市投控東海投資有限公司投資，募集資金將主要用于國內(nèi)首家全自動(dòng)化閃存芯片測(cè)試生產(chǎn)線建設(shè)。領(lǐng)存集成電路是領(lǐng)存技術(shù)為落地全自動(dòng)化芯片檢測(cè)、芯片封裝而設(shè)立的全資子公司。