北京證券交易所

北京證券交易所（下稱“北交所”）進一步完善了IPO申報前的咨詢溝通機制。

3月21日晚間，北交所發(fā)布了《北京證券交易所向不特定合格投資者公開發(fā)行股票并上市業(yè)務辦理指南第3號——申報前咨詢溝通》（下稱“《指南》”），并自發(fā)布當日起施行。

整體來看，《指引》共五章二十一條，從5方面再規(guī)范了北交所發(fā)行上市的申報前咨詢溝通工作，進一步提高申報與審核質效。

具體而言，一是廣覆蓋。為所有籌備上市的企業(yè)提供涉及規(guī)則理解相關重大問題的業(yè)務咨詢服務，及時答疑解惑。對于申報確定性較強的進入輔導階段的企業(yè)，提供覆蓋規(guī)范整改事項、監(jiān)管審核關注事項、申請文件編制等的全面深入的溝通交流。

《指南》顯示，發(fā)行人及中介機構可以在籌備發(fā)行上市過程中，就四方面事項向北交所申請業(yè)務咨詢：一是涉及發(fā)行條件、上市條件和信息披露等要求，按照現(xiàn)有規(guī)則難以做出判斷的重大問題；二是發(fā)行上市審核中尚未有案例支持的重大無先例事項；三是涉及行業(yè)產業(yè)政策、市場定位等發(fā)行上市審核標準適用的相關問題；四是確需咨詢溝通的其他問題。

二是暢渠道。籌備在北交所上市的企業(yè)，可通過線上溝通系統(tǒng)提交溝通申請，北交所將在規(guī)定的時限內進行回復和辦理。

《指南》規(guī)定，北交所收到業(yè)務咨詢申請材料后，將及時組織工作人員辦理，需要補充材料的，在五個工作日內提出補充材料的意見。

“同時，北交所在收到補充完善的申請材料后，在十個工作日內以電話、書面等方式予以答復，或者在三個工作日內商定當面溝通形式與時間并在商定時間予以答復。業(yè)務咨詢事項涉及向有關單位征求意見或請示報告的，相關時間不計算在內。”《指南》進一步指出。

三是深溝通。北交所目前申報企業(yè)均是新三板創(chuàng)新層公司，審核人員可以在了解企業(yè)監(jiān)管信息、公開信息等基礎上，提供“一企一檔”的精準申報前咨詢溝通服務。已報輔導的企業(yè)可就核查發(fā)現(xiàn)的需規(guī)范事項、監(jiān)管審核重點關注的事項、招股說明書等文件編制情況等與審核人員深入溝通。

四是緊跟進。北交所安排專人持續(xù)跟進發(fā)行人、中介機構溝通事項，發(fā)現(xiàn)涉及新的審核監(jiān)管重點關注事項的，將通過電話、書面等方式跟進溝通。

五是強監(jiān)督。明確參與人員應嚴格遵守廉政紀律、工作紀律和保密紀律，北交所參與咨詢溝通的工作人員按照規(guī)定做好內幕知情人管理登記，實現(xiàn)全過程留痕和監(jiān)督。

此外，《指南》明確，申請進行預溝通的，由保薦機構通過溝通系統(tǒng)提交申請預溝通的材料，材料主要包括三方面內容：一是發(fā)行人基本情況說明，包括控制權與管理團隊、業(yè)務模式與財務狀況、創(chuàng)新特征與發(fā)展前景、公司治理與合規(guī)經營、引入戰(zhàn)略投資者等發(fā)行準備情況。

“二是中介機構擬溝通交流重點問題的說明，包括事實情況、核查過程、核查意見與依據(jù)、督促規(guī)范措施與處理方案等。三是發(fā)行人與中介機構關于項目進展與后續(xù)安排的說明。四是預溝通事項涉及的其他材料。同時，保薦機構可以將招股說明書（草稿）等文件作為申請預溝通的材料。”《指南》指出。

北交所表示，本次發(fā)布實施的《指南》，是在《北京證券交易所向不特定合格投資者公開發(fā)行股票并上市業(yè)務辦理指南1號—申報與審核》關于申報前后咨詢溝通相關規(guī)定的基礎上，結合前期實踐經驗，進一步細化申報前咨詢溝通的具體做法，明確市場主體預期。

“通過申報前咨詢溝通、直聯(lián)審核等服務機制，有助于夯實北交所高效審核基礎，更好服務創(chuàng)新型企業(yè)和民營科技企業(yè)上市發(fā)展。”北交所強調。