證監(jiān)會(huì)2022年對(duì)首發(fā)申請(qǐng)企業(yè)開展的常態(tài)化現(xiàn)場(chǎng)檢查中，發(fā)行人和中介機(jī)構(gòu)均問(wèn)題重重。

3月17日，證監(jiān)會(huì)發(fā)布了關(guān)于2022年首發(fā)企業(yè)現(xiàn)場(chǎng)檢查有關(guān)情況的通報(bào)，表示去年共完成對(duì)28家首發(fā)申請(qǐng)企業(yè)的檢查及處理工作，涉及主板企業(yè)15家、科創(chuàng)板企業(yè)3家以及創(chuàng)業(yè)板企業(yè)10家。

從通報(bào)結(jié)果看，發(fā)行人和中介機(jī)構(gòu)均問(wèn)題多樣。其中，發(fā)行人在信披、內(nèi)控、會(huì)計(jì)處理等方面均有問(wèn)題。中介機(jī)構(gòu)也在核查、工作底稿記錄等方面存在多項(xiàng)不規(guī)范。

問(wèn)題多樣

證監(jiān)會(huì)表示，按照對(duì)重大違法違規(guī)行為“零容忍”、對(duì)非重大違法違規(guī)行為依問(wèn)題性質(zhì)分類處理的原則，2022年共完成對(duì)28家首發(fā)申請(qǐng)企業(yè)的檢查及處理工作，其中現(xiàn)場(chǎng)檢查重點(diǎn)聚焦發(fā)行人的財(cái)務(wù)信息披露質(zhì)量、存疑事項(xiàng)及中介機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)質(zhì)量等。

根據(jù)證監(jiān)會(huì)的通報(bào)，整體來(lái)看，在現(xiàn)場(chǎng)檢查中，發(fā)行人在信息披露、內(nèi)控、會(huì)計(jì)處理等三方面，問(wèn)題較為突出。

具體來(lái)看，信披方面，證監(jiān)會(huì)表示發(fā)行人存在信息披露不完整、不準(zhǔn)確。例如，對(duì)資產(chǎn)所有權(quán)受限、對(duì)賭協(xié)議、重大訴訟未披露；對(duì)歷史增資過(guò)程、風(fēng)險(xiǎn)因素、關(guān)聯(lián)方及關(guān)聯(lián)交易、客戶及供應(yīng)商信息披露不完整。

“同時(shí)，還存在對(duì)核心技術(shù)信息、業(yè)務(wù)模式及內(nèi)容、委外加工信息、供應(yīng)商采購(gòu)情況披露不準(zhǔn)確；對(duì)會(huì)計(jì)政策的披露與實(shí)際執(zhí)行情況存在重大不一致等。”證監(jiān)會(huì)進(jìn)一步指出。

內(nèi)控方面，證監(jiān)會(huì)表示，發(fā)行人存在內(nèi)部控制制度執(zhí)行有效性不足。例如，原始憑證的獲取及保管制度流于形式；與境外退貨、原材料采購(gòu)、存貨及固定資產(chǎn)管理相關(guān)的內(nèi)控制度未有效執(zhí)行；現(xiàn)金管理及ERP系統(tǒng)權(quán)限管理制度缺位；“三會(huì)”運(yùn)作不規(guī)范等。

“發(fā)行人還存在會(huì)計(jì)處理不恰當(dāng)?shù)膯?wèn)題。例如，財(cái)務(wù)報(bào)告期初數(shù)及報(bào)表科目余額調(diào)整依據(jù)不充分、費(fèi)用及收入跨期、危廢處置服務(wù)成本核算不準(zhǔn)確、研發(fā)費(fèi)用歸集或分配錯(cuò)誤、股份支付及現(xiàn)金折扣處理不恰當(dāng)、對(duì)賭協(xié)議未進(jìn)行會(huì)計(jì)處理、壞賬準(zhǔn)備及存貨跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)提不足、折舊政策不符合會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求等。”證監(jiān)會(huì)稱。

中介機(jī)構(gòu)方面，證監(jiān)會(huì)則主要披露了核查和工作底稿記錄兩方面的問(wèn)題。

證監(jiān)會(huì)表示，中介機(jī)構(gòu)存在核查程序不到位的問(wèn)題。例如，對(duì)重要原始憑證不規(guī)范、會(huì)計(jì)科目賬實(shí)不符、通過(guò)客戶及供應(yīng)商轉(zhuǎn)貨、客戶供應(yīng)商重合、重要關(guān)聯(lián)方及關(guān)聯(lián)交易、主要賬戶資金流水、增資資金來(lái)源異常等關(guān)鍵事項(xiàng)未執(zhí)行充分的核查程序。

“同時(shí)，還存在對(duì)未回函或回函異常的函證事項(xiàng)未執(zhí)行替代程序；存貨及在產(chǎn)品監(jiān)盤流于形式；未合理關(guān)注ERP系統(tǒng)存在的控制缺陷；未充分關(guān)注會(huì)計(jì)政策及估計(jì)變更等。”證監(jiān)會(huì)指出。

證監(jiān)會(huì)進(jìn)一步指出，中介機(jī)構(gòu)還存在工作底稿記錄不規(guī)范的問(wèn)題。例如，訪談工作底稿不完整；函證信息記錄有誤；記錄的核查結(jié)論與事實(shí)明顯不符；對(duì)異常事項(xiàng)及采取的應(yīng)對(duì)措施記錄不充分等。

下一步將加大發(fā)行上市全鏈條各環(huán)節(jié)監(jiān)管力度

證監(jiān)會(huì)表示，對(duì)首發(fā)申請(qǐng)企業(yè)開展常態(tài)化現(xiàn)場(chǎng)檢查，是強(qiáng)化IPO全鏈條監(jiān)管的重要手段，有利于督促發(fā)行人提高信息披露質(zhì)量，引導(dǎo)中介機(jī)構(gòu)勤勉盡責(zé)并充分發(fā)揮資本市場(chǎng)“看門人”作用。

“針對(duì)上述現(xiàn)場(chǎng)檢查發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題，監(jiān)管部門按照性質(zhì)及對(duì)信息披露或執(zhí)業(yè)質(zhì)量的影響，對(duì)發(fā)行人及中介機(jī)構(gòu)采取以下三方面分類處理措施。”證監(jiān)會(huì)指出。

具體而言，一是對(duì)1家涉嫌違法違規(guī)的企業(yè)移送稽查。

二是對(duì)9家信息披露存在重大問(wèn)題的企業(yè)及5家執(zhí)業(yè)質(zhì)量存在重大缺陷的保薦機(jī)構(gòu)，采取出具警示函的行政監(jiān)管措施或由交易所采取出具書面警示的自律監(jiān)管措施。涉及的律師或會(huì)計(jì)師的執(zhí)業(yè)質(zhì)量問(wèn)題，移送有關(guān)部門研究處理。

三是對(duì)其余18家企業(yè)及其他中介機(jī)構(gòu)依法不采取監(jiān)管措施。該18家企業(yè)及相關(guān)中介機(jī)構(gòu)主要涉及一般性問(wèn)題，審核注冊(cè)部門已將問(wèn)題通報(bào)發(fā)行人及中介機(jī)構(gòu)，并視情況發(fā)出監(jiān)管工作函，督促其整改規(guī)范。

“下一步，證監(jiān)會(huì)將結(jié)合全面注冊(cè)制實(shí)施需要，充分貫徹以信息披露為中心的監(jiān)管理念，加大發(fā)行上市全鏈條各環(huán)節(jié)監(jiān)管力度。在首發(fā)企業(yè)現(xiàn)場(chǎng)檢查工作中，嚴(yán)格落實(shí)‘申報(bào)即擔(dān)責(zé)’的監(jiān)管要求，壓嚴(yán)壓實(shí)發(fā)行人的信息披露第一責(zé)任及中介機(jī)構(gòu)的‘看門人’責(zé)任，加大對(duì)違法違規(guī)行為的處罰力度，引導(dǎo)各方切實(shí)提高信息披露質(zhì)量，提升投資者權(quán)益保護(hù)水平。”證監(jiān)會(huì)強(qiáng)調(diào)。