質譜儀作為“科學儀器的皇冠”，技術壁壘高筑，應用領域廣泛。作為“科學儀器的皇冠”，技術壁壘高筑，應用領域廣泛。

文/每日財報 蘇鋒

科學儀器的國產替代已刻不容緩。

在《產業關鍵共性技術發展指南》中，“質譜分析檢測技術”被明確列為具有應用基礎性、關聯性、系統性、開放性等特點的產業關鍵共性技術。

質譜儀具有通用性，具有更高分辨、更高靈敏、更高通量和更高準確度的特性，在工業生產過程中，質譜儀的應用可以生產出更高質量的產品，在食品、環境等領域，受檢測監管趨嚴，質譜儀的應用普及度持續提升是大勢所趨。

另一方面，質譜儀屬于高端實驗分析儀器，技術壁壘高，有“皇冠明珠”的美稱，進口依賴度較高，未來國產替代空間較大。

快速滲透

1912年，英國著名物理學家約瑟夫·約翰· 湯姆遜研制出一臺簡易質譜儀，為質譜學的發展奠定了基礎，并預見其在化學領域的發展前景。1919年弗朗西斯·威廉·阿斯頓研制出第一臺精密質譜儀，測定了50多種同位素的質量數，開啟了質譜學的快速發展時代。

TransparencyMarket Research的數據顯示，預計全球質譜市場2018-2026年行業平均增速約7.6%，超過全球實驗分析儀器4%的行業平均增速。

全球質譜儀行業規模增速明顯高于實驗分析儀器平均增速，主要是受益于產業升級和部分領域檢測要求不斷趨嚴，滲透率逐漸提升，中國尤其如此。

2020年，國內質譜儀行業總需求規模約 142 億元，約占全球總規模的1/3。2014-2020年我國質譜儀總需求規模 CAGR達到20.2%，遠高于全球7%的平均水平。

隨著我國經濟的不斷發展，環境污染、食品安全、醫療健康等問題日益突出，對發展高端科學儀器提出了迫切需求。作為高端科研儀器，質譜儀在各個領域的使用越來越廣泛，對比發達國家，我國市場對質譜儀器的普及率非常低，未來需求有望保持較高增速。

以醫療領域為例，美國質譜臨床檢測市場規模約為90億美元/年，占總醫學檢測市場的15%左右，仍保持較快增長，滲透率還有提升空間。相比之下，我國臨床質譜檢測僅占醫學檢測市場的0.5%左右（總檢測收入約6000億元/年），對標美國15%滲透率，國內臨床質譜檢測滲透率提升空間較大。

加速追趕

全球質譜儀市場主要被國際行業巨頭占據，參與者主要為沃特世、丹納赫、布魯克、安捷倫、賽默飛、生物梅里埃、島津等公司，大約占據全球了 90%的市場份額。

2020年，第一大品牌是SCIEX，占到全球份額的22%，第二大品牌安捷倫全球市場占有率為20%，第三大品牌賽默飛市占率為17%，第四大品牌WATERS全球市占率為13%，第五大品牌布魯克全球市占率為16%，前五大品牌合計占到全球份額的88%。

從全球市場來看，目前質譜儀的銷售主要集中于歐美地區，其中北美地區占據了全球質譜儀市場的主導地位，美國是全球最大的質譜儀銷售市場，英國、法國、德國占據了歐洲地區質譜儀市場的主要份額。未來隨著中國、印度等亞洲國家經濟的不斷發展，亞洲各國對高端質譜儀的需求也會不斷提高，亞洲是全球質譜儀市場中增速最快的地區，而中國是亞洲的主要增長點。

遺憾的是，我國在質譜儀領域的研發、產業化及應用技術水平均落后于西方發達國家，國內高端質譜儀市場長期被國際行業巨頭壟斷。

近年來，我國每年進口質譜儀總金額已經超過10億美元級別，質譜儀進口額約占國內質譜儀行業規模的90%。2020年，我國進口質譜儀總金額為15.25億美元，2021年前11月質譜儀進口額達到14.3億美元。

2019 年，國內政府采購質譜儀領域，外資品牌占據絕大份額。根據儀器信息網從政府招采網上統計到的不完全信息，2019 年上半年賽默飛以1.17億元的中標金額獨占26%的質譜政采市場，SCIEX以7805萬元的中標金額位居第二，第三位安捷倫的占比達到12%，沃特世、島津基本持平，各自占到11%的市場份額。另外，布魯克、富魯達、Nu Instruments、梅里埃、珀金埃爾默、日本電子等進口品牌也有1%-7%的份額。

國內掌握質譜儀所涉及的原理、模擬、計算、設計、工程化、工藝化、生產、應用開發及維護等各環節專業技術的專業類公司較少。主要國產企業包括廣州禾信、譜育科技、舜宇恒平、博暉創新、華儀寧創、華質泰科、維科托、毅新博創等。

其中以禾信儀器和譜育科技（聚光科技子公司）為代表的國內質譜儀領先企業經過多年研發積累，技術進步較快，競爭實力不斷增強，與國際巨頭的技術差距不斷縮小，市場份額提升較快，國產化進程也在不斷加快。

2020年禾信儀器總營收3.12億元，同增42.05%，2014-2020年收入CAGR達到42.04%。去年營業收入約4.64億元，同比增加48.66%；歸屬于上市公司股東的凈利潤約7857萬元，同比增加13.13%；基本每股收益1.38元，同比增加4.55%。

2020年，譜育科技收入5.89億元，同增翻番以上137.5%。2021年譜育科技新簽合同額約13.4 億，同比增長65%，實現營業收入9.61億元（同比+63%）、凈利潤1.24億元（同比 +122%）

但值得注意的是，近兩年有更多本土企業進入到質譜領域，例如樣品前處理領先企業萊伯泰科，公司于2021年5月首次推出首款質譜產品Lab MS 3000 ICP-MS。

用國家最高領導人的話說：“關鍵技術是討不來、買不來的。”自2022年1月1日起實行的《科學技術進步法》中第九十一條明確指出：“對境內自然人、法人和非法人組織的科技創新產品、服務，在功能、質量等指標能夠滿足政府采購需求的條件下，政府采購應當購買；首次投放市場的，政府采購應當率先購買，不得以商業業績為由予以限制。

未來很長一段時間內，像質譜儀這種科學儀器將會逐步進入國產替代的周期，相關本土企業值得長期跟蹤。