為進一步健全保薦機構執業專業標準，提升保薦機構的專業能力和執業質量，中國證券業協會（簡稱“中證協”）最新發布了三項自律規則。

6月17日，中證協表示，為貫徹落實相關規定和適應注冊制改革發展需要，正式發布《證券公司首次公開發行股票并上市保薦業務工作底稿目錄細則》（簡稱“《底稿目錄細則》”）、《注冊制下保薦協議（示范文本）》（簡稱“《保薦協議》”）、《證券業務示范實踐第3號-保薦人盡職調查》（簡稱“《盡職調查示范實踐》”）等三項自律規則。

中證協指出，其中，《保薦協議》、《盡職調查示范實踐》自發布之日起施行。《底稿目錄細則》安排過渡期后施行。

《底稿目錄細則》進一步細化財務核查要求，增加合同資產、商譽、投資性房地產等事項底稿要求

具體來看，《底稿目錄細則》主要包括五方面內容：一是與《保薦人盡職調查工作準則》銜接，設置三部分底稿目錄。

二是落實《證券發行上市保薦業務工作底稿指引》相關規定，明確了復核其他證券服務機構專業意見、履行內控職責階段、對盡職調查證據分析與驗證過程形成的工作底稿的相關目錄要求。

三是提升指導性。新增了紅籌架構、特別投票權、協議控制、在其他證券市場的上市/掛牌情況、異常銷售和采購等核查底稿要求。

四是細化財務核查要求。在相關章節增加了合同資產、商譽、投資性房地產等一些重點事項的底稿要求，并新增了自然人銀行賬戶資金流水等的核查底稿。

五是簡化部分條款，提升底稿目錄的有效性。

中證協表示，《底稿目錄細則》以自律規則形式明確首次公開發行股票并上市保薦業務工作底稿具體目錄內容，有利于增強底稿目錄適用的適應性，促進保薦業務工作及底稿管理的規范化。

中證協強調，保薦機構應當按照細則附錄的一般要求，根據發行人的板塊、行業、業務、融資類型不同，在不影響首次公開發行證券并上市業務保薦質量的前提下調整、補充、完善保薦工作底稿目錄。

此外，中證協進一步指出，為回應企業融資需求，積極服務實體經濟，結合監管要求和行業實踐，區分不同階段的項目合理設置了過渡期。

《保薦協議》明確落實反壟斷、反不正當競爭等執業要求

中證協資料顯示，《保薦協議》主要內容共有六方面：一是明確發行人與保薦機構應當遵守反壟斷、反不正當競爭等法律法規，防范資本無序擴張。

二是明確發行人在保薦業務的第一責任人定位。其中，明確約定發行人兩方面全面配合義務：一方面，在自身全面配合保薦機構工作的同時，還應督促其控股股東、實際控制人、董監高全面配合，積極協調其聘請的第三方機構對保薦業務工作予以配合。

另一方面，明確發行人信息披露第一責任人職責，信息披露責任不因保薦機構履行保薦職責而予以減輕或免除。

三是突出廉潔從業要求，凈化資本市場生態環境。發行人和保薦機構不得為謀取不正當利益或商業機會進行各種形式的商業賄賂或利益輸送。

四是強化發行人控股股東、實際控制人責任。其中，重點約定發行人控股股東、實際控制人保薦過程中的全面配合義務，強化發行人控股股東、實際控制人責任，為保薦業務提供有力保障。

五是約定保薦機構合理信賴，為進一步厘清中介機構責任作出探索。其中，明確了保薦機構合理信賴的一般原則。

六是倡導保薦機構聘請第三方機構，提升服務專業水平。不過，《保薦協議》強調，保薦機構聘請第三方機構提供專業服務的，保薦機構自身應恪守獨立履責、勤勉盡責義務，不得將法定職責予以外包，保薦機構依法應當承擔的責任不因聘請第三方而減輕或免除。

中證協表示，《保薦協議》通過示范文本的方式引導規范合同主體的簽約履約行為，進一步明確保薦業務中各方主體的權利義務和責任范圍，保障各方的合法權益，并明確落實了反壟斷、反不正當競爭和廉潔執業要求。

《盡職調查示范實踐》為執業提供多方面示范標準

中證協資料顯示，《盡職調查示范實踐》有五方面主要內容：一是明確保薦人作為首次公開發行股票公司的輔導機構的輔導目標、工作職責、具體的工作內容、參與輔導工作的實施程序以及輔導要實現的效果。

二是結合現有的與板塊定位相關的規定和審核實踐，總結了保薦人在核查發行人是否符合擬申報板塊定位可以采取的核查方法。

三是明確了盡職調查的主要內容、原則和方法，并強調了盡職調查的持續性和及時性。

四是明確了保薦人在持續督導階段的主要原則和主要職責，并對持續督導常見的重要事項的核查和關注要點進行了列示。

五是選取了工程施工、互聯網、消費、醫藥四個特點鮮明且相對常見的行業編寫了特定行業盡職調查指南。

中證協表示，《盡職調查示范實踐》結合中國證監會、證券交易所出臺的相關監管規定以及審核問答等細化解釋，按照保薦業務執行流程，覆蓋了輔導、推薦和持續督導階段保薦人所需履行的主要職責和盡調過程中需要關注的事項以及可以采取的核查方法，為保薦機構開展盡職調查工作樹立勤勉盡責的示范標準，促進提升規則的適應性、可操作性，充分體現了自律規則的示范性、倡導性。