2013年2月1日至2014年8月26日期間，身為國開證券經紀人的朱鳴（化名），先后多次受邀擔任一家電視臺證券專題節目嘉賓。

為牟取非法利益，他使用實際控制的其父朱某、其母孫某、祖母張某的3個證券賬戶，預先買入“利源精制”、“萬馬股份”等15只股票，并于當日或次日在電視證券專題節目中通過詳細介紹股票標示性信息或明示股票名稱代碼等方式對上述股票公開評價、預測及推介，待節目首播后又于1至2個交易日內將相關股票拋售，經審計其累計交易金額共計人民幣4000余萬元，非法獲利75萬余元。

2017年7月20日，上海市第一中級法院公開審理該起涉嫌非法操縱證券市場罪的案件。該案為上海首例中國證監會規定的使用“搶帽子”手法操縱證券市場案件。

買股后在電視上薦股

被告人朱鳴在法庭上供述，自中專畢業之后，他便在父親的教導下接觸到了股票，后來通過網絡自學了解到了更多股市信息。他坦言自己選股的思路大多與父親的思路雷同，“我受父親的影響比較多。”

2012年，身為國開證券公司上海某營業部經紀人的朱鳴，參加了一家電視臺的證券專題節目，成為了節目的固定嘉賓。公訴人出示的證據顯示，朱鳴參與的這檔電視節目是證券類的品牌節目，收視率很高。朱鳴很快就通過這個節目在股民圈中積聚了不少人氣，擁有了大量粉絲，還創建了線上的QQ群，在群里為粉絲推薦股票。

“這個QQ群是公司當時創建的，公司還安排了工作人員幫我管理QQ群。我主要在群里公開了一些我個人的觀點，并不全是推薦這15只股票。”朱鳴在庭上解釋說道。

朱鳴不承認自己曾在QQ群中明確引導大家在節目之后拋售股票。而該QQ群的成員之一、投資者許某說：“朱鳴會在群內為我們推薦股票，而推薦的股票往往就是他當晚在電視節目中推薦的那幾只。但是這些股票往往漲了一兩天就下跌了。”

這正是朱鳴為大家精心設計的一個投資陷阱。據電視節目編輯陳某和另一節目嘉賓葛某稱，節目中這些被推薦的股票信息、特征還有一些股票走勢推薦圖都是由朱鳴提供的。

公訴人指出，收看該節目的觀眾，特別是廣大老年觀眾，就在朱鳴的引導下跟風買入股票。朱鳴自己則在推薦后的次日，當大量觀眾買入拉高股價后，便拋掉了他口中所謂的“優質股票”。

“在朱鳴節目中推薦的15只股票中，有個別股票甚至在節目播放后的1個交易日之內漲幅達到10.04%，偏離了當日大盤的整體走勢。”公訴人指出，朱鳴這種非法獲利的行為是非常典型的“搶帽子”手法，也就是券商、咨詢機構、專業中介等工作人員，買賣或持有相關證券，并對該證券公開作出評價、預測或者投資建議，以便通過期待的市場波動來獲利的行為。

當庭認罪

作為國開證券的經紀人，朱鳴懂得規避監管的辦法。公訴人發現，朱鳴并不使用自己的股票賬戶進行交易，而實際控制著其父朱某、其母孫某、祖母張某名下的3個證券賬戶，這3個賬戶中有部分資金頻繁來源于朱鳴的賬戶，且朱鳴曾用獲得的利潤買車。

但是，朱鳴不承認自己使用了非法獲利的錢款：“買車的錢是我向父親借的，我日后也會歸還給我爸。至于賬戶的資金來源問題，我的那部分來源是用來歸還我父親之前借我的生活費，之前我沒有工作，生活開銷都是問父親借的。”

被問及當時涉案的心理活動，朱鳴隱晦地說，覺得公開薦股后賣出股票的行為是一個短期的市場機會，“我知道我在節目上公開薦股，短期之內量價是有影響的。我認為股票會漲，會賺錢，所以事先買入，事后再賣出，從中謀利、獲利。”

公訴人指出，涉案的股票都是被告人朱鳴在節目里公開推薦之前一兩天買入，然后在播出當天拋售，只有一只股票次日賣出。其中9只股票的交易金額占其股票賬戶交易金額的95%以上，足以證實朱鳴獲利的意圖。

另據記者從法庭上獲悉，朱鳴在前期被逮捕時遲遲沒有交代自己的犯罪事實，一直堅稱是其父親在操縱股票賬戶。但庭審當日，他當庭表示對被指控涉嫌非法操縱證券市場罪的定性沒有異議，承認自己的違法犯罪事實，承認自己實際操縱了涉案的3個賬戶，并在節目中公開薦股。他還表示愿意退回贓款。

對此，其辯護律師表示，鑒于被告人朱鳴已有悔罪表現、愿意退贓，希望法官從輕處罰。

朱鳴在最后陳述中說：“我對于自己的犯罪事實供認不諱，希望能早日改過自新。我的家中還有兩位老人，媽媽還有嚴重的心臟病。我的女兒還很小，現在才一歲多，希望法官能酌情從輕處罰，讓我早日回歸家庭。”

法庭將擇期作出宣判。