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多次提高報價后,皇冠集團接受黑石集團89億澳元收購協議
經過近一年的“拉鋸”,澳大利亞賭場巨頭皇冠度假村有限公司接受了美國投資公司黑石集團的收購要約。
澳大利亞墨爾本當地時間2022年2月14日,皇冠度假村有限公司(下稱“皇冠集團”,Crown Resorts Limited,CWN.AX)發布公告稱,已同意黑石集團(Blackstone)的收購提議,該協議對皇冠集團的股權估值約89億澳元。
根據協議,黑石集團將以每股13.10澳元現金的價格收購皇冠集團的所有股份。
該收購要約仍需滿足一系列條件和審批,其中包括獨立專家發布的該計劃符合皇冠集團股東最佳利益的報告、澳大利亞外資投資審查委員會的批準、定于2022年第二季度舉行的股東投票等。黑石集團已向相關機構提交申請。
該協議還規定了一些情況,若中斷交易,導致交易中斷的一方需向對方支付8900萬澳元的違約金,占股權估值的1%。
一旦交易生效,皇冠集團需向澳大利亞證券交易所申請暫停股票交易,并申請將皇冠集團從交易所的官方名單中刪除。
值得一提的是,黑石集團尋求收購皇冠度假酒店已近一年,并在期間多次提高報價。
2021年3月22日,皇冠集團宣布收到黑石集團主動提出的有條件收購協議,擬以每股11.85澳元的價格收購皇冠集團的所有股份,彼時,對皇冠集團的估值約為80.2億澳元。2021年4月13日,黑石集團向皇冠集團致函稱對其初始提案的監管審批條件進行了修改。2021年5月10日,皇冠集團宣布收到黑石集團修改后的提議,將指示性價格提高至每股12.35澳元現金,但被皇冠集團董事會拒絕。
2021年11月19日,皇冠集團再次宣布,收到黑石集團的新提議,交易價格再度被調高至每股12.50澳元現金。不過,皇冠集團仍對價格不滿意,向黑石集團提供獲取非公開信息的機會,允許黑石集團在非排他性的基礎上進行初步的盡職調查,以便重新制定能充分反映皇冠集團價值的修訂建議。
2021年1月13日,皇冠集團宣布收到黑石集團的修訂提案,在黑石集團初步盡職調查期間考慮了上述非公開信息后,黑石集團將交易價格調高至13.10澳元現金。可見的是,該價格較黑石集團提出12.50澳元的報價前最后一個交易日,2021年11月18日的皇冠集團股價9.9澳元/股溢價約32%。
皇冠集團主席斯維科夫斯基(Ziggy Switkowski)表示:“董事會已充分慮了黑石集團的交易,并一致推薦該提案。皇冠集團董事會和管理層在應對新冠疫情和各種監管程序中出現的許多重大挑戰和問題方面取得了良好進展。盡管如此,不確定性仍然存在,考慮到這些情況和皇冠集團的潛在價值,我們相信與黑石集團的交易對股東來說是一個有吸引力的結果,全現金收購為股東提供了價值的確定性。”斯維科夫斯基指出,“該計劃下的現金報價比黑石集團近一年前的最初報價高出11%,現在將黑石集團的交易提交給我們的股東考慮是合適的。”
公告發布當天,皇冠集團股價收盤大漲2%。不過,截至2月15日澳大利亞股市收盤,皇冠集團跌0.32%,報12.6澳元/股。
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