當地時間2月14日，知名投資機構高瓴的美股持倉數據公布。

投資美股的高瓴主體是HHLR Advisors，由高瓴獨立的二級市場投資團隊負責投資決策。

美國證監會（SEC）網站顯示，HHLR Advisors2021年四季度末在美股市場共持有76只個股，持倉總市值約64.72億美元（約合人民幣411.4億元），前十大持倉標的占比71.2%。無論是投資標的數量還是持倉市值，相較于2021年三季度都有所下降。

在這76只投資標的中，生物科技、云計算和新能源等科技型企業占比超過七成。2021年年末，該基金總共增持8只股票、減持7只股票、新進3只股票、清倉12只股票。

數據顯示，高瓴2021年年末的前十大重倉股為百濟神州、On昂跑、傳奇生物、賽富時、天境生物、京東、SEA、DoorDash、愛奇藝和理想汽車。

加碼新能源與生物科技

整體而言，2021年年末，高瓴增持和新進的股票，涵蓋多家生物科技和新能源龍頭公司。

具體來看，該機構新進買入亞馬遜、ENFUSION和Pyxis Oncology，分布在云服務、SaaS、腫瘤治療幾個細分方向。

高瓴新投資了亞馬遜1.5萬股，市值約5001.5萬美元，不過，占總組合的比例僅為0.77%。

ENFUSION是一家基于云的投資管理軟件與服務的提供商，與650多家買方機構進行業務合作，包括對沖基金、資產管理公司、養老金機構等。該公司的主要特點是為投資管理生命周期設計解決方案，涉及投資組合構建、交易、風險管理、會計和運營。高瓴對其持股量達498萬股，持倉市值超過1億美元。

Pyxis是一家新成立的抗癌藥物研發公司。該公司致力于研究癌癥免疫療法，為患者提供癌癥治療的新方案。

增持個股方面，高瓴在2021年四季度對理想汽車大幅增持392萬股至500.73萬股，持有市值達1.6億美元。理想汽車也首次進入了其美股持倉的十大重倉股行列。

數據顯示，理想汽車1月交付1.2萬輛汽車，同比增長128.1%，環比減少12.9%，在行業淡季表現強勁；連續三個月交付破萬，理想ONE上市以來累計交付量達13.6萬輛。

高瓴在2021年四季度還大幅增持了另外一家新能源車商小鵬汽車，增持55萬股至66.7萬股。數據顯示，2022年1月小鵬汽車交付12922輛，同比增長115%，連續五個月交付破萬。

獲得高瓴增持的還有SEA和賽富時。2021年四季度末，高瓴持有SEA共計123.78萬股，市值2.769億美元，占投資組合的比例為4.28%，單四季度增持了90.78萬股。SEA有東南亞“小騰訊”之稱，新晉高瓴美股持倉的第七大重倉股。賽富時是一家云客戶關系管理的軟件提供商。

調倉中概股

在高瓴美股的布局中，中概股一直是其重倉的領域。

截至2021年年末，其前十大重倉股依次為：百濟神州、昂跑（ON HOLDING）、傳奇生物、賽富時、天境生物、京東、SEA、DoorDash、愛奇藝、理想汽車。

從這份持倉可以看出，6只中概股占了“半壁江山”，其余4家公司為海外企業。前十大重倉股合計持有市值達46億美元（約合人民幣292億元），占其美股持倉市值超70%的比重。其中前五大重倉股的持有市值分別為14.83億美元、6.04億美元、5.5億美元、4.9億美元和3.4億美元。

相比2021年三季度末，拼多多和Bridgebio Pharma從前十大重倉股中消失。其中，拼多多持股量由281萬股大幅縮減至21.3萬股，幅度超過90%。Bridgebio Pharma持股量未變，之所以退出十大重倉股，主要是市值萎縮。

對于拼多多，高瓴在2018年三季度開始布局拼多多，當時正值其股價底部，以16美元的價格買入超200萬股，2020年末更是持倉1000萬股升至第一大重倉股。2021年一季度，拼多多股價創出212美元的新高，高瓴在獲利后開始減倉離場。

BOSS直聘也被高瓴減持，持股數量由105萬股減至52.5萬股。同樣被減持的還有蔚來汽車，持股量由85.9萬股降至35萬股。蔚來汽車1月共交付9652臺，同比增長33.6%。

除減持之外，2021年四季度，高瓴還清倉了兩只中概股，即阿里巴巴和嗶哩嗶哩。

高瓴在2018年三季度就開始建倉B站，當時B站股價不足10美元，隨后不斷增持，在2018年末持有超200萬股，2020年末更是持超400萬股，是當時第九大重倉股。2021年一季度，B站股價一度突破150美元的關口，高瓴在大賺之后一路減倉，獲利離場。

數據來源：13F數據平臺Whale Wisdom