上海市第一中級人民法院于12月29日對郭某與光大證券股份有限公司、上海證券交易所、中國金融期貨交易所股份有限公司期貨內(nèi)幕交易責(zé)任糾紛一案公開宣判。法院一審判決光大證券公司賠償郭某11280元，駁回郭某要求上交所（又稱上證所）、中金所承擔(dān)賠償責(zé)任的訴訟請求。

2013年8月16日11時5分，光大證券公司在進(jìn)行交易型開放式指數(shù)基金（簡稱ETF）申贖套利交易時，因程序錯誤，其所使用的策略交易系統(tǒng)以234億元的巨量資金申購股票，實際成交72.7億元。當(dāng)天下午開市后，光大證券公司在未披露的情況下賣空股指期貨、賣出ETF對沖風(fēng)險。同年11月，證監(jiān)會對光大證券公司做出行政處罰決定，認(rèn)定其相關(guān)行為構(gòu)成內(nèi)幕交易，作出沒收及罰款5.2億元等處罰。

事件發(fā)生后，股民郭某認(rèn)為，光大證券公司上述行為導(dǎo)致當(dāng)日股指期貨市場漲跌幅異常波動，應(yīng)對其同日進(jìn)行的股指期貨交易損失承擔(dān)侵權(quán)損害賠償責(zé)任。上交所、中金所在明知光大證券公司出現(xiàn)異常交易及內(nèi)幕交易的情況下，未及時發(fā)布提示性或警示性公告，未適當(dāng)履行監(jiān)管職責(zé)且有誤導(dǎo)之嫌，應(yīng)與光大證券公司共同承擔(dān)賠償責(zé)任。

上海市一中院經(jīng)審理認(rèn)為，證監(jiān)會的行政處罰及相關(guān)行政訴訟生效判決，可以作為定案依據(jù)，光大證券公司相關(guān)行為構(gòu)成內(nèi)幕交易。郭某在內(nèi)幕交易時間段進(jìn)行IF1309交易且其主要交易方向與光大證券公司內(nèi)幕交易方向相反，推定存在因果關(guān)系，相關(guān)交易損失應(yīng)由光大證券公司承擔(dān)。上交所、中金所作為證券、期貨交易市場的自律管理組織，在行使其監(jiān)管職權(quán)過程中不應(yīng)因其自主決定的監(jiān)管行為而承擔(dān)民事法律責(zé)任，遂作出以上判決。

（原題：《“光大烏龍指”股民索賠上交所、中金所案一審宣判》）