【編者按】北京時(shí)間10月10日，2016年諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)授予哈佛大學(xué)教授哈特（Oliver Hart）和MIT經(jīng)濟(jì)學(xué)教授霍姆斯特朗（Bengt Holmstrom），以表彰兩位經(jīng)濟(jì)學(xué)家在契約理論（contract theory）方面做出的杰出貢獻(xiàn)。

本文作者聶輝華系中國人民大學(xué)國家發(fā)展與戰(zhàn)略研究院副院長、經(jīng)濟(jì)學(xué)院教授。2009-2010年為美國哈佛大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)系博士后研究員，導(dǎo)師正是剛剛獲得諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)的哈特教授。

本文是聶輝華教授在得知導(dǎo)師哈特教授獲獎(jiǎng)后，第一時(shí)間寫就的關(guān)于不完全契約理論的解讀。本文轉(zhuǎn)載自聶輝華教授的微信公號(hào)聶氏政經(jīng)評論（ID：ruc_nie），澎湃新聞經(jīng)作者授權(quán)刊發(fā)。

一、不完全契約理論是什么？

諾貝爾獎(jiǎng)是全世界最重要的學(xué)術(shù)獎(jiǎng)項(xiàng)。正因?yàn)槭亲钪匾模砸埠苋菀滓馉幾h。很多做出了突出貢獻(xiàn)的學(xué)者，至今沒有獲得諾貝爾獎(jiǎng)，很多人會(huì)為他們打抱不平。不過，2016年諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)授予哈佛大學(xué)教授哈特（Oliver Hart）和MIT經(jīng)濟(jì)學(xué)教授霍姆斯特朗（BengtHolmstrom），應(yīng)該是爭議最少的一次，因?yàn)樗麄兊闹卮罄碚撠暙I(xiàn)早就該獲得諾獎(jiǎng)了。這一次，諾獎(jiǎng)可謂實(shí)至名歸。為什么這么說呢？

瑞典諾貝爾獎(jiǎng)委員會(huì)的頒獎(jiǎng)詞說明，哈特和霍姆斯特朗在契約理論（contracttheory）方面做出了杰出貢獻(xiàn)。什么是契約理論呢？契約理論就是將所有交易和制度都看作是一種契約（合同），在考慮信息不對稱的情況下，設(shè)計(jì)最優(yōu)的契約來減少當(dāng)事人的道德風(fēng)險(xiǎn)、逆向選擇和敲竹杠等問題，從而最終提高社會(huì)總福利水平。在狹義上，所有的商品買賣都是一種契約關(guān)系。比如你買了火車票，你和鐵路公司之間就有一個(gè)隱性契約：你支付費(fèi)用，鐵路公司將你在規(guī)定時(shí)間內(nèi)安全送到目的地。在廣義上，憲法和法律也是一種契約關(guān)系，可以理解為公民和政府之間的隱性契約。盧梭的名著《社會(huì)契約論》，表達(dá)的就是這樣一種廣義的契約關(guān)系。

契約理論分為兩個(gè)派別：完全契約理論和不完全契約理論。哈特教授的主要貢獻(xiàn)體現(xiàn)為不完全契約理論，而霍姆斯特朗的貢獻(xiàn)主要體現(xiàn)為完全契約理論。什么是完全契約呢？該理論認(rèn)為，當(dāng)事人可以設(shè)計(jì)出一種涵蓋未來所有可能情況的契約，可以明確規(guī)定雙方的權(quán)利和義務(wù)。但是不完全契約理論則相反，它認(rèn)為由于人是有限理性的，不可能預(yù)見到未來所有可能的情況，即便預(yù)見到也沒法寫進(jìn)契約里，因此契約注定是不完全的。

二、不完全契約理論怎么用？

舉例來說，婚姻就是男女雙方之間的一種契約，這個(gè)契約隱性地假定雙方都要承擔(dān)家庭的義務(wù)，要對彼此忠貞，要共同撫養(yǎng)孩子。但是，事前雙方不可能想到婚后所有的情況，比如一旦發(fā)生財(cái)產(chǎn)糾紛怎么辦？一旦決策有分歧怎么辦？這些事情法律不會(huì)管得很具體，但是婚前雙方也沒法商量好。這就出現(xiàn)了不完全契約。根據(jù)哈特的理論，一旦契約不完全了，事后的控制權(quán)應(yīng)該配置給對投資或總產(chǎn)出重要的一方，或者簡單地說權(quán)力應(yīng)該安排給重要的一方。因此，如果妻子對家庭收入的貢獻(xiàn)更大，那么一旦發(fā)生經(jīng)濟(jì)決策方面的分歧，妻子擁有優(yōu)先決定權(quán)。這保證了妻子有更大的激勵(lì)去增加收入，因?yàn)樗雷约旱母冻龊涂刂茩?quán)是匹配的，這就是所謂的激勵(lì)相容原理。如果雙方的利益是沖突的，那么就必須優(yōu)先保證對總收入更重要的一方的利益，然后這一方可以對另一方進(jìn)行補(bǔ)償，從而實(shí)現(xiàn)總收入最大化。

再舉一個(gè)例子。任何交通法律法規(guī)都是一個(gè)不完全契約，因?yàn)橹贫ǚ蓵r(shí)根本沒法預(yù)料到會(huì)出現(xiàn)網(wǎng)約車這種新事物。那么問題來了，現(xiàn)在網(wǎng)約車出現(xiàn)了，在法律處于空白或灰色地帶的情況下，應(yīng)該優(yōu)先保證誰的利益呢？是乘車消費(fèi)者的利益，是網(wǎng)約車主的利益，還是出租車司機(jī)的利益？如果這幾方出現(xiàn)利益沖突怎么辦？按照哈特的不完全契約理論，當(dāng)契約不完全時(shí)，事后的控制權(quán)配置應(yīng)該能夠?qū)е驴傮w福利最大化。因此，我們需要找出網(wǎng)約車事件中誰是對交通改善貢獻(xiàn)最大的利益主體，優(yōu)先保證他的利益，然后補(bǔ)充受損者的利益。按照這個(gè)原則，如果網(wǎng)約車能夠明顯地緩和交通擁堵，改善百姓的出行狀況，那么網(wǎng)約車的利益應(yīng)該被優(yōu)先考慮。但如果這會(huì)不可避免地導(dǎo)致傳統(tǒng)出租車司機(jī)的損失，那么政府可以對網(wǎng)約車征稅，然后補(bǔ)償給傳統(tǒng)出租車。比如，政府降低出租車公司的牌照費(fèi)，出租車公司再降低司機(jī)的份子錢。這就實(shí)現(xiàn)了經(jīng)濟(jì)學(xué)上所謂的帕累托改進(jìn)。

中國是一個(gè)發(fā)展中國家，發(fā)展中國家最大的特點(diǎn)就是法律法規(guī)不完善，即面臨更多的不完全契約問題。因此，我認(rèn)為哈特教授開創(chuàng)的不完全契約理論對中國改革具有廣泛的啟迪。一旦遇到法律沒有規(guī)定的問題，政府不能簡單地去禁止或堵截，而應(yīng)該考慮一下在新情況出現(xiàn)時(shí)如何管理才能最大化社會(huì)總福利水平。比如，當(dāng)初電動(dòng)車出現(xiàn)時(shí)，一味禁止電動(dòng)車上路顯然是不符合社會(huì)福利最大化原則的，因?yàn)檫@侵犯了電動(dòng)車騎行者的利益，而且也沒有增加其他群體的利益。允許電動(dòng)車上路，增強(qiáng)對電動(dòng)車的安全管理，加強(qiáng)對生產(chǎn)商的質(zhì)量監(jiān)督，顯然更能夠促進(jìn)社會(huì)總福利，這才是上善之策。此外，鼓勵(lì)地方政府大膽創(chuàng)新，鼓勵(lì)企業(yè)創(chuàng)新，都必然面臨不完全契約的問題，都需要政府從社會(huì)福利最大化的角度出發(fā)來制定有效的政策。如果政府官員在制定政策時(shí)能夠從社會(huì)福利最大化的角度出發(fā)，或者至少有這個(gè)意識(shí)，我覺得就是社會(huì)的進(jìn)步。

三、哈特教授奇聞軼事

哈特1948年出生于英國，今年68歲。現(xiàn)為哈佛大學(xué)經(jīng)濟(jì)系講座教授，是世界計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)會(huì)院士、美國人文與科學(xué)院院士和英國科學(xué)院通訊院士，曾任美國經(jīng)濟(jì)學(xué)會(huì)副主席、美國法律經(jīng)濟(jì)學(xué)會(huì)主席和哈佛大學(xué)經(jīng)濟(jì)系主任。哈特本科在劍橋大學(xué)學(xué)數(shù)學(xué)，這奠定了他成為一個(gè)數(shù)理經(jīng)濟(jì)學(xué)家的扎實(shí)功底。他從碩士開始轉(zhuǎn)學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)，在美國普林斯頓大學(xué)兩年就獲得了博士學(xué)位，那時(shí)就顯示了他突出的經(jīng)濟(jì)學(xué)天賦。博士畢業(yè)后，哈特又回到英國，先后在艾塞克斯大學(xué)（Essex）、劍橋大學(xué)、倫敦經(jīng)濟(jì)學(xué)院（LSE）任教。1985年，哈特到麻省理工學(xué)院（MIT）經(jīng)濟(jì)系擔(dān)任教授，并從此在美國定居。因此，他與今年的諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)得主霍姆斯特朗還是空間意義上的同事，因?yàn)閮扇嗽跁r(shí)間上并沒有交集。在MIT期間，哈特教授與合作者寫出了他一生中最重要的兩篇論文：1986年與格羅斯曼合作的《所有權(quán)的成本與收益》，以及1990年與莫爾（JohnMoore）合作的《產(chǎn)權(quán)與企業(yè)的本質(zhì)》，先后發(fā)表于《政治經(jīng)濟(jì)學(xué)雜志》（JPE）。縱觀哈特教授的學(xué)術(shù)生涯，他由不完全市場和資產(chǎn)組合到接管問題，接著研究壟斷競爭理論，然后研究勞動(dòng)契約，最后聚焦于不完全契約理論，可謂如魚得水；他在劍橋和普林斯頓求學(xué)，在劍橋、LSE、MIT和哈佛任教，從少年成名，到如日中天，可謂縱橫捭闔。

2009-2010學(xué)年，我受國家留學(xué)基金委資助，在哈佛大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)系從事一年博士后研究，博士后合作導(dǎo)師正是哈特教授。在那短暫的一年中，令我最難以忘懷的，是哈特教授對學(xué)術(shù)研究的嚴(yán)謹(jǐn)態(tài)度。第一次我和哈特教授討論我的英文論文時(shí)，他要求我先將模型背后的故事告訴他。我開始講一個(gè)抽象的故事，他卻要求我講具體的故事。在講故事的過程中，他要求我將故事中的每一個(gè)細(xì)節(jié)與模型一一對應(yīng)，并詳細(xì)地詢問每一個(gè)假設(shè)的理由。第二次討論時(shí)，他逐字逐句地念了一段我的論文摘要，告訴我有幾處單詞拼寫錯(cuò)誤必須改正，模型中的x、y必須改成希臘字母，因?yàn)閰?shù)通常不用英文字母表示。他一再強(qiáng)調(diào)，一定要讓人清楚地理解我的工作，教書也是這樣。哈特教授的另一個(gè)博士后尼古拉跟我說，當(dāng)初在哈佛讀博士時(shí)曾經(jīng)給哈特教授當(dāng)助教，每次給學(xué)生出的習(xí)題哈特教授都不滿意，說不夠“簡單、清楚”。我在MIT跟經(jīng)濟(jì)系的吉本斯教授討論時(shí)提及了哈特教授。他笑著說，那可是一個(gè)“苛刻的人”（tough guy）。

雖然哈特教授對待學(xué)術(shù)研究非常苛刻、嚴(yán)格，但待人接物卻非常友善。每次見面，他都是笑呵呵的，說話的語氣非常緩和，讓你感覺到一種真正的長者風(fēng)范。在哈佛大學(xué)做博士后的一年里，他曾經(jīng)三次請我在哈佛對面的小飯館吃飯，還請我們到他家里吃過一次大餐，每次都很關(guān)心我的學(xué)習(xí)和研究情況。有一次，我說自己需要提高英語水平，他當(dāng)時(shí)聽了之后沒有說話。可是不久，經(jīng)濟(jì)系的秘書告訴我，經(jīng)哈特教授要求，她可以為我提供一些英語提高方面的培訓(xùn)信息。盡管此事最終沒有成功，但是我還是很感謝哈特教授的熱忱幫助。

除了嚴(yán)格、熱情，哈特教授也是一個(gè)比較幽默的人。有一次上課，他發(fā)現(xiàn)有人將一部手機(jī)遺留在講臺(tái)上，他問這是誰的手機(jī)，學(xué)生們沒有人回答。于是，他開玩笑說，我可以將它拍賣了，正好可以檢驗(yàn)一下我們今天要講的經(jīng)濟(jì)學(xué)理論。

最后透露一點(diǎn)八卦。哈特教授的父親是英國著名的內(nèi)科醫(yī)學(xué)家，活了106歲！母親也是一位醫(yī)生。也許因?yàn)楦改付际轻t(yī)生，哈特教授堅(jiān)持鍛煉，經(jīng)常游泳，60多歲的人走起路來健步如飛，吃起飯來比我還快（如果你見過我吃飯的速度的話）。哈特教授的祖上曾有一位貴族蒙塔古（Samuel Montagu），曾擔(dān)任多年的英國眾議院議員，并被授予貴族爵位。哈特的妻子麗塔（Rita Goldberg）在哈佛大學(xué)培訓(xùn)學(xué)院擔(dān)任文學(xué)講師（lecturer，非終身職），兩個(gè)兒子都不在經(jīng)濟(jì)學(xué)界。他妻子跟我說，孩子們應(yīng)該有自己的事業(yè)，她可不希望一家人在一起只能討論經(jīng)濟(jì)學(xué)。不過，我相信這幾天他們肯定天天討論經(jīng)濟(jì)學(xué)了！