國慶消費(fèi)數(shù)據(jù)復(fù)盤：旱澇兩重天 原創(chuàng) 后灘小姐姐 遠(yuǎn)川研究所

一眨眼國慶假期就結(jié)束了，還沉迷于為祖國母親慶生的后灘小姐姐，非常不想接受這個(gè)殘酷的現(xiàn)實(shí)，尤其是看到朋友發(fā)來的這張圖片：

不知道大家國慶假期玩的怎么樣，反正小姐姐我是旅游、購物、干飯、看電影這些為中國消費(fèi)做貢獻(xiàn)的事情一樣也沒落下。大家有體驗(yàn)的，也可以在評(píng)論區(qū)留下你們的感受。

但是今年國慶數(shù)據(jù)，卻似乎沒有體現(xiàn)出小姐姐的貢獻(xiàn)。總結(jié)一下就是冰火兩重天——旱的旱死，澇的澇死。所以，盡管長假期間消息一大堆，但我們今天的重點(diǎn)，就是來盤一盤國慶的消費(fèi)數(shù)據(jù)到底怎么樣？

01

出行

交通部數(shù)據(jù)顯示，國慶七天全國預(yù)計(jì)共發(fā)送旅客4.03億人次，日均5750萬人次，比2019年同期(國慶7天假期)日均下降33.9%，比2020年同期(中秋國慶8天假期)日均下降7.5%。其中，國慶假期全國公路出行的需求最為旺盛，主要還是以旅游和探親為主。

雖然和19年相比還是沒有完全恢復(fù)，但是大家的出行熱情還是有被點(diǎn)燃的。當(dāng)然，自駕出游最勇的還是那些新能源車出行的，讓“充電一小時(shí)，排隊(duì)四小時(shí)”不再是夢(mèng)想。

電動(dòng)爹再一次教做人。

02

旅游

經(jīng)文化和旅游部數(shù)據(jù)中心測(cè)算，10月1日至7日，全國國內(nèi)旅游出游5.15億人次，按可比口徑同比減少1.5%，按可比口徑恢復(fù)至2019年同期的70.1%。這個(gè)數(shù)據(jù)其實(shí)很一般。

今年的旅游數(shù)據(jù)也還是很糟糕，主要還是受部分地區(qū)疫情反復(fù)的影響，很多人怕出去玩了卻回不來了。深圳衛(wèi)健委節(jié)前說的調(diào)皮話，也確確實(shí)實(shí)是勸退很多人出游的一部分原因。

就拿小姐姐隔壁的帶娃家長說，學(xué)校要求家長們只能在上海本地，開學(xué)的時(shí)候要提供父母行程碼，于是同樣被憋的慌的爹媽們，只有了一個(gè)選擇：崇明島。

而在主要的旅游區(qū)，也出現(xiàn)了分化現(xiàn)象，云南等地旅游區(qū)人煙稀少；北京環(huán)球影城萬人空巷。文旅部爸爸說了，這是因?yàn)楝F(xiàn)在假期旅游出現(xiàn)了新方向：本地游、周邊游和近郊游。

所以啊，結(jié)合這些因素，一二線城市近郊的度假型酒店代表的高品質(zhì)休閑度假以及房車旅行等代表的低消費(fèi)近程休閑就呈現(xiàn)了加速發(fā)展的趨勢(shì)。

來源：長江證券、文旅部

03

購物

今年的購物消費(fèi)也呈現(xiàn)了多種多樣的格局：本地消費(fèi)占優(yōu)，免稅消費(fèi)異軍突起。根據(jù)美團(tuán)數(shù)據(jù)顯示，77.6%的用戶都選擇了本地消費(fèi)。而海南的離島免稅更是大超預(yù)期。

據(jù)海口海關(guān)統(tǒng)計(jì)，10月1日～6日，海口海關(guān)共監(jiān)管離島免稅購物金額12.7億元，購物件數(shù)175萬件，購物人數(shù)15.2萬人次，同比分別增長82%、154%和66.7%。

來源：長江證券、Wind

天風(fēng)證券總結(jié)，這主要是受益于兩方面：1.海南省組織離島免稅店通過消費(fèi)一碼通為旅客提供免稅代金券；2.各家免稅店組織低價(jià)大促、多倍積分、滿額抽獎(jiǎng)等活動(dòng)。全面刺激助推海南島免稅購物的熱情，免稅商品的消費(fèi)能力和消費(fèi)意愿持續(xù)的提升。

04

電影

今年的電影國慶檔確確實(shí)實(shí)是震驚了大伙一把，根據(jù)燈塔專業(yè)版數(shù)據(jù)顯示，截止10月7日，2021國慶檔票房43.87億創(chuàng)歷史第二記錄。回看過去，2019年、2020年票房分別為44.66億和39.67億。也就是說，今年的票房較去年同比增長10.59%。這也是為數(shù)不多表現(xiàn)亮眼超預(yù)期的數(shù)據(jù)了。

其中《長津湖》一片就貢獻(xiàn)了超過七成的國慶檔票房--32.05億。這連續(xù)創(chuàng)下了中國影史國慶檔影片累計(jì)票房、中國影史國慶檔影片人次等24項(xiàng)紀(jì)錄。

《長津湖》再次驗(yàn)證了中國主旋律電影的商業(yè)價(jià)值，同時(shí)也展示出了影片的頭部效應(yīng)。中金公司認(rèn)為，未來中國的電影市場(chǎng)會(huì)繼續(xù)依靠優(yōu)質(zhì)內(nèi)容驅(qū)動(dòng)高質(zhì)量成長，同時(shí)電影院的經(jīng)營性效率也將繼續(xù)分化，有優(yōu)質(zhì)內(nèi)容產(chǎn)出能力的會(huì)持續(xù)高速發(fā)展。

總結(jié)一下：免稅行業(yè)火爆，電影票房超預(yù)期，除此之外……只能說是一片平淡了。

那么數(shù)據(jù)事實(shí)都羅列出來了，我們又應(yīng)該怎么解讀這些數(shù)據(jù)？

對(duì)于國內(nèi)的消費(fèi)，其實(shí)市場(chǎng)之前就已經(jīng)有了比較悲觀的預(yù)期。所以在國慶平淡的數(shù)據(jù)出爐后，各個(gè)板塊也沒太大的反應(yīng)，甚至今天白酒、酒店、航空等細(xì)分板塊還稍有上漲。

這就像是，在考完試后預(yù)計(jì)分?jǐn)?shù)最多只有59，但是成績一出，60分！你說這成績好嗎？并不好，但是至少及格了。

但從短中期來看，消費(fèi)行業(yè)的壓力仍然很大。目前居民的消費(fèi)意愿持續(xù)走弱已經(jīng)是市場(chǎng)共識(shí)，二上游原材料漲價(jià)、中游制造業(yè)成本上行等因素目前正在往下游傳導(dǎo)（還沒大幅體現(xiàn)），難言樂觀。

另外，部分行業(yè)的強(qiáng)監(jiān)管也會(huì)影響部分行業(yè)的數(shù)據(jù)（教育、游戲、醫(yī)美），房地產(chǎn)的強(qiáng)監(jiān)管導(dǎo)致二手房成交量大幅萎縮，居民房子升值的預(yù)期下降，老百姓也很難像以前那樣敞開花錢。

從長期來看，消費(fèi)仍然是朝陽行業(yè)。但中短期的壓力實(shí)在太大，我們對(duì)整個(gè)消費(fèi)行業(yè)的評(píng)級(jí)是：謹(jǐn)慎+觀望。

最近的跟蹤點(diǎn)就是消費(fèi)企業(yè)的三季報(bào)。在“疫情反復(fù)+上游漲價(jià)+中游限產(chǎn)+下游乏力”的背景下，消費(fèi)上市公司們能交出一份什么樣的答卷呢？筆者是不太樂觀的。

你國慶期間花了多少錢呢？不妨在留言區(qū)跟小姐姐聊一聊吧。

全文完。感謝您的耐心閱讀。

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原標(biāo)題：《國慶消費(fèi)數(shù)據(jù)復(fù)盤：旱澇兩重天》

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