突發！私募大佬葉飛被抓，涉嫌操縱市場！曾揭A股莊家黑幕 原創 小熊貓 易簡財經

9月24日，證監會新聞發言人高莉宣布，近期證監會會同公安機關查獲多起操縱市場重大案件。目前，相關人員涉嫌操縱“南嶺民爆”“今創集團”“昊志機電”股票價格案取得重大進展。

據介紹，在操縱“南嶺民爆”股價案中，葉某在明知劉某燁等人實施操縱的情況下，積極提供相關幫助及建議，為操縱市場創造有利條件，并謀取非法利益。

上述提及的“葉某”就是前期爆料“中源家居”等個股操縱的葉飛，此次經監管部門的調查，確認了他涉嫌違法違規事實，且達到了刑事立案追訴標準，公安部門于近日已將他抓捕歸案。

莊家不講武德惹怒私募大V？

早在5月，葉飛爆料個股操縱，就在證券市場引起軒然大波。

5月9日，葉飛通過自己的官微@葉飛私募冠軍直說，隔空喊話中源家居董事長曹勇以及董秘張蕓，公開討債。

5月13日，葉飛繼續在直播中放料，稱自己是第四層中間人，申萬宏源證券劉鵬為其上家。

“申萬宏源青島營業部劉鵬，接了這單業務告訴我，說很靠譜，結果，中介費都沒有拿到，然后他還沒有本事去搞定上市公司和他的上家。太垃圾了！還不敢承擔責任，連個欠條都不敢給我打。”葉飛在直播中表示。

中國證券業協會網站顯示，申萬宏源證券的確存在名為劉鵬的從業人員，其職業崗位為證券經紀業務營銷。

受此影響，中源家居的股價，在2個交易日內，就跌了7%。

隨后，葉飛還在朋友圈“點名”了另外三家上市公司維信諾、昊志機電、利通電子，直指前兩者開展“市值管理”后者和中源家居同一天遭遇殺豬盤，走勢如出一轍，背后都是成都幫。

尤其是最后一家利通電子，在4月1日至4月3日也連收三個跌停板，跟中源家居的走勢圖驚人的一致。

“爆料門”持續發酵，葉飛點名的11家公司集體暴跌

5月16日，證監會已經火速出手，對相關賬戶涉嫌操縱利通電子、中源家居等股票價格立案調查。

當時就有接近監管部門的券商人士對易簡財經指出，這件事已經引起證監會高層震怒，總隊已經介入，所以周末出了立案通知。

與此同時，葉飛又多點名了幾家上市公司。

5月17日，被葉飛Q到的11家上市公司，無一例外，綠成一片。

除了上市公司以外，葉飛還提及了3家券商，天風證券、恒泰證券和民生證券。

根據葉飛的爆料，他是通過恒泰證券資管經理管宣，找到接盤方民生證券和天風證券，結果民生證券買入1543萬后股價大跌，剩下天風證券的1500萬元沒有買入。

Wind數據顯示，中源家居一季報顯示，民生證券新進成為公司前十大股東，也是前十大股東中唯一一家券商，持有55萬股。以3月31日收盤價計算，持倉市值接近1500萬元。

民生證券對此回應，稱“民生資管并未參與中源家居市值管理，今年一季度確實有自營部門的投資經理在投資權限內買入中源家居股票，但公司肯定不會參與上市公司市值管理。”

民生證券這回應就很“有深意”了，雖然我買了，但是我沒有坐莊。

還有律師指出，券商資管如果接盤屬實，是用投資人的錢做利益輸送，嚴重損害投資者利益，涉嫌操縱市場。除需要向投資者進行民事賠償外，還要根據違法細節判斷其應承擔的行政責任和刑事責任。

不過，也有私募人士告訴易簡財經，其實中小券商普遍存在這個問題，一旦查實，處罰也很重，但是要查實的難度比較高。因為券商現在也有比較強的反偵察能力，一般會找一個比較隱蔽的地方，口頭做約定，不會留下任何通訊記錄，所以相關部門找到證據的難度很高。

其還指，相比之下，券商營業部可能相對好查一些，上市公司老板基本都會做股權質押，營業部也有機構業務，和老板直接溝通，在老板缺錢的時候，要幫老板去找下家，所以營業部的摻和程度最深，上家一般都是券商營業部。

莊家機構一般是怎么聯合起來割韭菜的？

華南一位私募人士告訴易簡財經，“莊家建倉、找人鎖倉、分散代持、專業機構負責拉升和出貨，這一系列操作，是行業的潛規則了。”

具體來說，整個流程大概是這樣的：

A先建倉，啟動行情，約定好在某個時間、價格區間，把股票轉騰一下給到B，B的身份是代持和鎖倉；

隨后，A繼續拉升股價，在股價高位把股票倒給C；

C接力后，繼續拉升股價，再在高位把股票倒給D、E甚至F；

最后，到了某個時間和某個目標價格區間，B把股票也拋出來，由D、E、F和散戶接盤。

這當中，建倉、拉升、出貨，這3大階段都可能有各自的專業機構負責，大家談好利潤分賬就行。

代持的B，可能是個人大戶，也可能是機構，中間掙點固定收益；負責高位接盤的DEF，可能是公募基金、保險資管，也可能是其他投資機構，如果只是高位接盤，只賺兜底的錢，如果能在更高位撤出，在兜底基礎上還能賺收割韭菜的錢。

到最后，莊家、中介、機構，統統賺的盆滿缽滿，唯有散戶和基民，血本無歸……

但劉和葉這次撮合的交易，并沒有按照上述標準化流程去做。

實際發生的情況是，上家只提前支付了10萬元定金，通過葉傳遞給代持方。2021年3月31日，代持方執行買入時，面前沒有放著操盤方余下應付的費用。

“原因是，當時劉跟我說，他信得過，說沒問題。因此我就沒有強求他。”葉飛向媒體表示。

結果，交易當天就發生了意外情況。3月31日，中源家居在高開約5%的情況下，盤中一度跌停，最終收跌8.82%。

這讓葉和代持方始料不及，不是有“操盤”方嗎，怎么沒控盤？說好了聯合坐莊割韭菜，結果卻是坑兄弟黑吃黑？

殺豬盤玩多了，這回把自己玩進去了

公開資料顯示，葉飛，安徽人，生于1979年，畢業于南京大學數字多媒體專業，曾擔任財經任評論員，電視證券頻道特聘講師。

葉飛1994年開始涉足中國證券市場，2003年進入私募，2006年—2007年，其在金融界網站公開展示模擬盤操作，因44連勝收益26倍的成績一炮而紅，獲得某全國炒股大賽人氣總冠軍。

2010年，葉飛成立了自己的私募公司，淮北市倚天投資有限公司，注冊資本1000萬。2015年，葉飛管理的倚天雅莉3號基金收益351%，被機構評為陽光私募基金股票策略組上半年度冠軍。這大概是其最春風得意的高光時刻了。

2015年9月，葉飛因為操縱操縱“信威集團”“晉西車軸”“江淮汽車”“奧特迅”“中青寶”等5只股票價格，被證監會罰了近2千萬。

自此，葉飛從神壇跌落。2018年，倚天投資因不能持續符合私募基金管理人登記要求，被證監會注銷私募基金管理人資格。

所謂市值管理，是中國資本市場獨特的管理概念，本意是為了使價值創造最大化、價值經營最妙化、價值實現最優化，最終實現股東價值最大化。然而，這個有利于資本市場發展的定義，被不少人利用鉆了空子，還玩出了不少花樣。到最后，受傷的還是廣大股民、基民。

此次葉飛被抓，反映了操縱團伙與配資中介、市場掮客、股市“黑嘴”等相互勾結的灰黑利益鏈條，是近年來證監會“零容忍”打擊的重點違法類型。

高莉表示，證監會嚴厲打擊虛假信息披露及財務造假、以市值管理之名實施操縱市場、內幕交易等惡性違法犯罪活動，堅持全覆蓋監控、全鏈條打擊、全方位追責，有力督促市場各方崇信守法，切實保護投資者合法權益，維護資本市場健康穩定發展。

?END?

作者丨小熊貓

原標題：《突發！私募大佬葉飛被抓，涉嫌操縱市場！曾揭A股莊家黑幕》

閱讀原文