作為中小企業的代表，“專精特新”是近年來中央政府十分關注的群體。工信部此前提出，在“十四五”期間，我國將培育十萬家省級專精特新中小企業，萬家專精特新“小巨人”企業。截至2021年7月底，工信部共發布三批專精特新“小巨人”企業名單，全國共4762家企業入圍。

從4762家“小巨人”企業的城市分布中可以發現，北京、上海遙遙領先其他城市，“小巨人”企業超過260家，寧波、深圳、天津、重慶、成都也超過100家，但還有不少GDP過萬億的城市，在培育專精特新“小巨人”的工作上并不突出。如何加快高質量的專精特新“小巨人”培育，需要更深刻地理解專精特新“小巨人”的緣起——德國隱性冠軍成功的原因。

全球化進程觸發了發達國家制造業的下滑，由于貿易開放、發展中國家低廉的勞動力成本、流動的全球資本，美國和歐洲大部分國家的制造業都進入下滑通道，很多發達國家逐漸放棄制造業，轉向從事與知識和服務相關的產業。然而，德國制造業企業卻在全球化浪潮中保存了競爭力，特別是德國的中小企業隱形冠軍，成為全球中小企業的標桿。

德國中小企業的成功，與他們的組織結構密切相關。

首先，德國的中小企業大多是家族企業，并不公開上市或接收外部融資，企業的所有者擁有高度的自主權和獨立性。由于不受到外部股東關于短期盈利、市值等方面的壓力，企業往往規劃和決策更具長遠眼光。

第二，德國的隱性冠軍大多是扁平化管理，企業決策非常靈活和高效。

第三，企業主與員工之間保持緊密聯系，員工忠誠度高、離職率極低，員工在企業長期工作積累了大量的經驗和技術。

第四，德國的學徒制教育為中小企業培養了大量高技能工人和技術人員，雖然德國工人和技術人員的工資遠高于發展中國家，但是他們的勞動生產率也極高，抵消了發展中國家的低成本勞動優勢。

第五，德國中小企業積極擁抱國際市場，善于尋求和把握外部機遇。

除了以上因素之外，德國中小企業成功最重要的原因，是專注創新和技術進步，不斷提高產質量，維護企業在全球市場的競爭力。雖然這一道理非常淺顯，但事實上德國的中小企業創新模式與大部分國家并不相同。大多數國家的中小企業創新是“單打獨斗”模式，即企業自己雇傭研發人員、創建研發部門，或者是與高校、研究院所、科研人員進行項目合作，而德國則是以“知識創造和溢出體系—企業—政府”三位一體的機制進行。

德國的知識創造和溢出體系中，有馬普協會這樣的基礎研究學會，也還有很多應用型的研究機構。其中最有名的，是由67家學院構成的弗勞恩霍夫協會，他們重點為中小企業提供有商業價值的解決方案，而政府在其中起到了非常重要的作用。政府每年為弗勞恩霍夫協會提供了2/3的經費支持，其中1/3資金直接來源于德國中央政府，1/3資金來源于政府簽約的應用研究項目，剩下1/3來源于私營企業的應用研究合同。

弗勞恩霍夫協會聘請了超過2.3萬名員工（大部分是科學家和工程師），幫助企業把基礎性研究轉化為具有商業價值的制造業技術，通過生產工序以及產品創新，強化了德國制造業的競爭優勢。德國政府通過向基礎型和應用型研發機構上投入巨額資金，構建了非常密集的研究機構網絡，幫助中小企業解決研發和技術難題，同時還在不同地區投入政府資金打造創新集群，讓技術和各類資源向重點行業的中小企業集中。

任何一個中小企業，都不可能單獨承擔得起這樣的技術人員、研發設備和研發服務的開支，德國通過“知識創造和溢出體系—企業—政府”三位一體的模式，極大地降低了單個中小企業創新、研發、技術改造的成本。可以說，通過“知識創造和溢出體系—企業—政府”三位一體機制，德國事實上在舉全國之力向中小企業注入創造和創新活力，推動中小企業不斷成長。

剖析德國隱形冠軍成功的原因，還有一點值得引起注意，即并不是所有的德國中小企業，都致力于產品創新這種高研發投入密度的活動，相反，有很多隱形冠軍企業屬于中低密度研發投入企業，專利申請量并不高，研發投入占營業收入的比重也并不突出，這類企業主要致力于工藝創新。

很多德國隱形冠軍成功的案例，與我們熟知的“微笑曲線”理論（產業鏈的附加值更多體現在兩端——研發和運維環節，處于中間環節的生產、組裝環節附加值最低）并不契合，但與2004年日本索尼中村研究所所長中村末廣所創的“武藏曲線”理論不謀而合?！拔洳厍€”理論認為，產品生產過程中的制造和組裝環節有最高的附加值。

無論是德國的隱形冠軍，還是日本的中小企業，都用實踐證明了制造環節的重要性、高利潤性以及可以具備很強的核心競爭力。而且，德國的“知識創造和溢出體系—企業—政府”機制，也致力于幫助中小企業提高生產工藝，而不是僅僅定位于助力企業產品研發。因此，在對專精特新“小巨人”的培育過程中，不能一味只關注高科技、高研發強度的中小企業，還應該加大對企業改進生產工藝的重視程度和支持力度。

中小企業想要實現高質量發展、獲得核心競爭力就必須創新產品或創新工藝，而創新需要投入。下面，我們再來從研發資金、技術和人才等要素投入的角度，來分析我國很多地區中小企業發展質量不高、創新能力不強的原因。

首先，是資金方面。企業研發資金的來源有三個：

其一，企業通過市場份額的擴大，積累一定的利潤，再投入到研發中。企業擴大市場可以從國內市場和國際市場兩個方面突破。但是，中小民營企業普遍反映缺乏公平競爭的市場環境，招投標過程中往往設置了隱性門檻。而開拓國際市場方面，很多非沿海地區對外貿易占GDP比重并不高，可以說并未搭上我國入世的這趟快車。因此，無論是政府層面還是企業層面都缺少開拓國際市場的渠道和經驗，絕大部分企業由于缺乏對海外市場的了解、擔心風險，也沒有融入全球貿易的意愿。

其二，依靠股東自籌資金投入到研發中。企業的研發活動需要長期的、大量的資金投入，而且有相當大的風險，僅依靠股東自籌，對于大部分企業而言難以承擔。

其三，依靠外部融資投入到研發活動中。外部融資的來源或者是銀行的信貸，或者是通過各類投資基金、債券市場、股票市場進行直接融資。但是，中小企業融資難、融資貴的現象在我國長期且普遍存在。

其次，是技術方面。技術的來源也有三個：

其一，企業自行研發。但是正如前文所述，很多企業自行研發需要的資金投入不足，導致企業研發難。此外，很多中小民營企業沒有能力、缺乏渠道對接高校、科研院所和科研人員，自行研發的資金和人才障礙較大。

其二，通過引入外資，引進國外先進技術。企業也可以通過外資企業投資、參股的形式獲得國外的先進技術，從而提高創新能力和產品質量。但是，很多非沿海地區開放程度不高，外資規模較低，企業缺少對接外資的途徑。

其三，通過共性技術研發平臺進行研發合作，即德國中小企業的創新模式。但是，由于新型研發機構數量少、政府沒有持續投入、高校合作機制僵化等多方面原因，很多共性技術平臺并未產生較廣泛的影響力。

最后，是人才方面。對于企業而言，人才包括企業家（企業家精神）和高技術人才。

其一，企業家精神缺乏。對于創新而言，企業家需要具備創新精神和承擔風險的勇氣。然而，一部分中小民營企業的成功具有一定的偶然性，不少企業家抱有小富即安的心態，創業熱情不足。很多企業寧可將資金用于維系客戶關系上，也不愿意將投入到有風險的創新環節中，企業家精神匱乏。

其二，高技術人才缺乏。但對于很多城市而言，由于城市經濟活力不足、高端就業機會有限、高端生活配套不足等原因，導致對人才的吸引力比較低。

除了資金、技術和人才方面的原因之外，目前很多地區的營商環境和政務服務也不適應創新性中小企業的發展。史亞源先生指出，中小企業的孕育發展與成熟企業的發展邏輯并不相同，前者需要的政策服務環境也不同于后者（詳見《推動形成創新型中小企業“蜂聚”發展態勢》，2021-09-03，大武漢App）。很多地區國有企業、大型企業產值、利潤比重高，政府服務企業的體制機制比較適應這類大型企業的發展，但與滿足中小創新型企業發展的需求有較大差距。

因此，對于很多城市而言，為了更好地培育專精特新“小巨人”，需要著力解決知識創造和溢出體系不健全、融資渠道不順暢、市場環境不佳、對外開放程度低、缺少企業家精神等方面的問題，主要需要在以下方面加大培育力度：

第一，圍繞重點產業和優勢產業建設中小企業創新集群，匯集技術、資金和人才。

第二，建立健全知識創造和溢出體系，加大政府投入，采取政府引導、市場化運作、開放服務方式，支持建立一批重點行業中小企業公共技術服務平臺，助力企業創新。

第三，多維度、多渠道解決中小企業融資難題。

第四，對內打造公平競爭的市場環境，對外幫助企業“走出去”。

第五，優化營商環境，構建創新導向的企業政策服務體系。

第六，大力弘揚企業家精神，推動新一代創新創業企業家的集中涌現。

（作者羅知為武漢大學經濟系主任、教授，武漢大學中國新民營經濟研究中心主任）