立案調查半個月后，證監會9月2日公告，對杭州恒生網絡技術服務有限責任公司（以下簡稱恒生公司）、上海銘創軟件技術有限公司（以下簡稱銘創公司）、浙江核新同花順網絡信息股份有限公司（以下簡稱同花順公司）等3公司分別涉嫌非法經營證券業務案的調查、審理完畢，擬罰沒三公司違法所得總計15107.73萬元，并處以45305.18萬元罰款。

證監會強調，經營證券業務必須經國務院證券監督管理機構批準，任何人未經許可非法從事證券業務都是對資本市場基本法律制度的漠視，是對廣大投資者利益的損害，必須予以嚴懲。

構成非法經營證券業務

上述三家公司此前因涉嫌非法經營證券業務被證監會立案調查。

證監會2日公告，經查，恒生公司、銘創公司、同花順公司開發具有開立證券交易子賬戶、接受證券交易委托、查詢證券交易信息、進行證券和資金的交易結算清算等多種證券業務屬性功能的系統。通過該系統，投資者不履行實名開戶程序即可進行證券交易。

上述系統也就是被所謂的場外配資業務，也是被市場認為此輪下跌的導火索之一。

證監會稱，恒生公司、銘創公司、同花順公司在明知客戶的經營方式的情況下，仍向不具有經營證券業務資質的客戶銷售系統、提供相關服務，并獲取非法收益，嚴重擾亂證券市場秩序。

證監會認為，恒生公司、銘創公司、同花順公司的上述行為違反了《證券法》第一百二十二條的規定，構成《證券法》第一百九十七條所述非法經營證券業務的行為。

擬開6億元罰單

證監會根據當事人違法行為的事實、性質、情節與社會危害程度，擬對三家公司開出高達6億元的罰單。

其中沒收恒生公司違法所得13285.24萬元，并處以39855.72萬元罰款；沒收銘創公司違法所得1598.79萬元，并處以4796.37元罰款；沒收同花順公司違法所得217.70萬元，并處以653.1萬元罰款。

此外，證監會還擬處罰相關公司負責人：對恒生公司董事長劉曙峰、總經理官曉嵐給予警告，并分別處以30萬元罰款；對銘創公司董事長劉照波、總經理謝承剛給予警告，并分別處以20萬元罰款；對同花順公司副總經理朱志峰、產品經理郭紅波給予警告，并分別處以10萬元、5萬元罰款。

據中國證券業協會6月30日公布的數據，當時HOMS系統客戶資產規模約4400億元、上海銘創約360億元，同花順約60億元。

同花順相關人士告訴澎湃新聞記者（www.6773257.com），證監會認定的違法所得即銷售相關資管軟件的收入，“截至8月14日，在不影響市場情況下，公司資產管理軟件中的客戶已經全部清理完畢，并已經全部關閉公司資產管理軟件的運行。”

7月16日，恒生電子也公告徹底清理整頓場外配資：關閉HOMS系統任何賬戶開立功能；關閉HOMS系統現有零資產賬戶的所有功能；通知所有客戶，不得再對現有賬戶增資。

恒生利潤承壓

證監會擬開具的6億元罰單中，恒生電子一家就領了5.3億元的罰單。目前上述3案已進入告知聽證程序。

可見的是，在處罰落地后，恒生電子業績將有較大影響。

恒生電子2015年半年報顯示，上半年公司凈利潤為2.11億元，同比（比上年同期）增85.22%。

而此前恒生電子已坦言，關閉HOMS系統開立賬戶等功能后，將對控股子公司恒生網絡經營業績帶來較大影響。

同花順方面，半年報顯示，該公司1-6月營業利潤2.54億元，同比增2317.99%；凈利潤2.24億元，同比增1665.71%。

加碼整頓場外配資

重罰三家公司，是證監會清理違法違規配資的一步。

有來自券商的人士透露，近日接到監管層下發的文件通知，要求在前期核實工作的基礎上，限期完成利用信息系統外部接入開展違法證券業務活動的清理整頓工作。

一名監管人士也向澎湃新聞（www.6773257.com）證實了該消息。

上述通知指出，清理整頓工作的核心是徹底清除違法違規的配資賬戶，重點要清理整頓違規接入的以恒生HOMS系統、上海銘創、同花順為代表的具有分倉交易功能的信息技術系統。

通知要求，清理整頓工作原則上應于9月30日前完成；對于個別存量較大的公司，不得晚于10月底前完成。

8月25日晚間，海通證券、方正證券、華泰證券相繼發布公告稱，收到證監會《調查通知書》，因涉嫌未按規定審查、了解客戶身份等違法違規行為，被證監會調查。

此后海通證券董秘黃正紅公開表示，該調查與通過外部接入系統進行場外配資等情況有關。

另一方面，融資融券余額也已跌至8個月以來最低。截至9月1日，滬深兩市兩融余額連續11個交易日下跌，目前規模約1.02萬億元。