原創 袁明晰 志象網

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阮玉國是胡志明市一名襯衫和錢包商。在這里，接觸線上顧客最典型的方式是通過臉書，但顧客總是提出要用Shopee支付。

“Shopee從最開始就面向低消費群體，人們經常把它和免費物流聯系在一起?！比钣駠宄?，客戶們“古怪”要求的原因就在于，Shopee的快遞免費。

免費物流和低傭金是Shopee占領越南市場的激進策略之一。Shopee的母公司是位于新加坡的企業集團Sea。

疫情之下，Shopee變成越南最受歡迎的電商平臺之一，2020年第三季度越南每月訪問量達到6200萬，同比增長80%以上。

Shopee在越南的擴張是東南亞數字經濟發展的一個側面，谷歌的一份報告預測，東南亞的市場規模在1000億美元。在后疫情時代，電商將成為諸多玩家結成聯盟的基石，為了盡可能滿足消費者的需求，越南的玩家們正在努力搭建自己的生態系統。

在東南亞，Grab和Gojek的成長起來離不開租車服務。而Sea是東南亞目前最具價值的公司，市值1000億美元?？焖籴绕鸬腟ea正加速新一輪的聯合和收購，在經濟開始復蘇的背景下，重新描繪2021年的圖景。

利用游戲產業中獲得的現金流，在美國上市的Sea重點投資了電商和數字金融服務。這一努力是值得的。根據iPrice Group數據，Shopee是印尼、馬來西亞、菲律賓、新加坡、泰國和越南在2020年第三季度最常瀏覽的網站。2020年第三季度，Sea在越南和其他國家的電商收益上升2.7倍，達到6180億美元。同時，運營的虧損由2770億美元上升到3380億美元，主要來自于競爭市場份額。

僅僅一年以前，2016年被阿里巴巴收購的Lazada才是在菲律賓、新加坡和泰國訪問量最高的網站。而印尼人最常瀏覽則是Tokopedia，由日本軟銀集團支持的電商集團。

Sea的崛起迫使他們作出回應。Lazada和Grab開始在越南聯手，Grab和Gojek在電子金融領域發起了新的投資。

印尼YCP Solidiance顧問Edwin Muljono表示，直到2015年東南亞的數字經濟還“處于行業生命周期的成長階段，很多新玩家不斷入局，以相對較低的競爭快速增加需求?！?/p>

他表示，現在市場已經處于“淘汰階段”了—2018年Grab收購了Uber的區域（東南亞）業務。Muljono還表示：“雖然市場還保持兩位數的增長，但已經開始成熟了，整合似乎勢在必行?！?/p>

在分析整合日程和重點的轉移后，日經亞洲周刊獲悉，Gojek和Tokopedia正在進行合并談判。此次合并將在東南亞最大的經濟體印尼創造巨大的科技集團。Gojek也在和Grab進行潛在合并談判。

東南亞是獨角獸的狩獵場。相關研究顯示，Grab和Gojek以140億和100億美元的估值成為最大的兩個獨角獸，這一區域內還有12家估值10億美元以上的初創公司。在Tokopedia和Bukalapak網站上，印尼有兩家電商獨角獸，數百萬本地商家（包括許多夫妻店）都能通過平臺在線銷售。

這一圖景正在被疫情改變。出行限制和居家辦公的趨勢重創了租車業，在2020年中，Grab和Gojek分別裁員5%和9%。但電商和外賣的需求迅速提到，這一趨勢還可能會持續到后疫情時代。

疫情初期，投資熱情開始低落。根據新加坡Cento Ventures數據，2020年上半年，投資初創公司的資金同比下降13%。雖然出行限制讓籌款會議和盡職調查變得艱難，但是增長趨勢將保持不變。Bain合伙人Aadarsh Baijal表示“東南亞數字經濟長期前景空前強勁”，“對科技的信任”和“市場創造了極大的線上需求”，這些因素會給數字經濟帶來持續動力。

新戰場中，越南堪稱典范。根據Google-led報道，2020年越南包括電子商務、外賣和租車在內的數字經濟增長到140億美元，同比增長16%，到2025年將增長到520億美元。

Shopee現在遠遠超出對手，根據iPrice data，The Gioi Di Dong（又名Mobile World）排在第二位，同期每月瀏覽量2900萬。緊隨其后的是本地電子運營商Tiki，月瀏覽量為2200萬，Lazada的數據則為2000萬。

Shopee越南的常務董事Tuan Anh告訴日經亞洲，Shopee已通過 “加速整合電子支付，將用戶吸納到我們的生態系統中。”

為對抗Shopee，2020年11月，新加坡Lazada1與Grab在越南聯合，這一合作伙伴關系為Grab提供了加強電子商務的途徑。

Grab總裁Ming Maa在11月底舉行的啟動儀式上表示：“我們真誠地希望能將Grab的一切都帶給電子商務合作伙伴?！?/p>

“這不只是快遞的最后一公里，更是解決支付、本地服務的合作，這樣我們才能真正整合用戶體驗并提供更豐富的體驗?！?/p>

而Lazada利用Grab的客戶和司機網絡，把購物者導向Grab的外賣服務，運用Grab的物流服務運送產品。Grab也會將其app用戶推薦給Lazada。Lazada母公司阿里巴巴和Grab都有日本軟銀集團的背景。

同時，得益于全國運營中心系統端對端的供應鏈，Tiki也作出了兩小時內交貨的承諾。2020年，Tiki還與一家本地銀行聯合推出了自己的信用卡，表明其不滿足于電商的運營。

Lazada和Grab在越南建立的伙伴關系還可能在其他東南亞市場復制。Grab的Maa表示，“我看到了更多的合作”。他的獨角獸已經在泰國通過合作伙伴參與了“雙十一”的市場競爭。

11月，Lazada與Google一起為線上賣家開設了數字培訓課程以提高銷量，這也有助于Lazada自身服務的提高。"sell to China”項目也被開啟，通過母公司阿里巴巴的全球平臺，東南亞商人也得到了參與跨境電商的舞臺。

Grab和Gojek還在尋求金融服務方面的增長。2020年，Grab收購了財富管理初創公司Bento，并投資印尼國有支付公司LinkAja。

像Sea一樣，Grab通過新加坡電信財團獲得了新加坡電子銀行執照。Gojek則收購當地銀行Jago22%的股權，為其超級應用提供電子銀行服務。

其他國際玩家也參與了東南亞的角逐。美國亞馬遜正增強其在新加坡的表現。外賣方面，德國的Delivery Hero也通過其Foodpanda品牌迅速擴張。日本通訊應用Line的Line Man則是泰國最受歡迎的外賣服務。

未來，通過貨幣寬松和財政刺激，加上新冠疫苗的分發，全球經濟開始回彈。未上市的初創公司可以獲得更多資金。11月，Gojek從印尼國有移動運營商Telkomsel獲得1500億美元融資。

像Sea這樣的上市公司已經開始利用牛市紅利。去年12月，Sea通過發行新股籌集30億美元，目的“包括潛在戰略投資和收購”。雖然Sea在內的初創公司仍在虧損，但新資金可以使其進一步擴張，加劇東南亞市場的競爭。

YCP Solidiance的Muljono指出，像Grab這樣區域內主要玩家正在快速擴張服務，成為生活化的app，而中美科技巨頭和當地企業集團等大型投資者偏好投資現有玩家。

Muljono表示，這“將意味著東南亞主要玩家和現有主要玩家在競爭的同時，會通過各種收購進行合并。最終，在幾個玩家的帶領下，加上全球投資的支持，在東南亞會產生一個綜合市場。”

原標題：《Lazada越南牽手Grab，擋得住Shopee嗎？》

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