12月8日，中國(guó)人民銀行網(wǎng)站“央行政策研究”欄目刊發(fā)央行副行長(zhǎng)陳雨露的署名文章《陳雨露：“雙循環(huán)”新發(fā)展格局與金融改革開放》，以下為全文。

摘要：黨的十九屆五中全會(huì)通過的《中共中央關(guān)于制定國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十四個(gè)五年規(guī)劃和二〇三五年遠(yuǎn)景目標(biāo)的建議》進(jìn)一步提出構(gòu)建新發(fā)展格局是我國(guó)“十四五”時(shí)期經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的重要指導(dǎo)方針，并對(duì)“暢通國(guó)內(nèi)大循環(huán)”和“促進(jìn)國(guó)內(nèi)國(guó)際雙循環(huán)”提出了明確要求。“雙循環(huán)”新發(fā)展格局是把握國(guó)內(nèi)外大勢(shì)、重塑我國(guó)新優(yōu)勢(shì)的戰(zhàn)略抉擇。要以獨(dú)立自主為著眼點(diǎn)暢通國(guó)內(nèi)大循環(huán)，通過改革和高水平對(duì)外開放優(yōu)化國(guó)際循環(huán)，堅(jiān)持金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革戰(zhàn)略方向，以金融科技引領(lǐng)的金融體系集成創(chuàng)新服務(wù)“雙循環(huán)”新發(fā)展格局。新時(shí)期金融改革發(fā)展要把握第四次金融革命機(jī)遇，引領(lǐng)金融科技健康發(fā)展，完善中國(guó)特色科創(chuàng)金融體系，繼續(xù)支持綠色金融和普惠金融發(fā)展。同時(shí)，建設(shè)獨(dú)立自主的高質(zhì)量金融基礎(chǔ)設(shè)施，構(gòu)建新能源發(fā)展和能源供給體系戰(zhàn)略調(diào)整的金融支持體系，發(fā)展適應(yīng)“雙循環(huán)”新發(fā)展格局的產(chǎn)業(yè)鏈金融。為促進(jìn)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展，要做好金融支持民生發(fā)展，在推進(jìn)金融業(yè)高水平對(duì)外開放的同時(shí)，全面提升系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)管理能力。

關(guān)鍵詞：新發(fā)展格局、金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革、高質(zhì)量發(fā)展

今年5月以來，習(xí)近平總書記提出并多次強(qiáng)調(diào)要“加快形成以國(guó)內(nèi)大循環(huán)為主體、國(guó)內(nèi)國(guó)際雙循環(huán)相互促進(jìn)的新發(fā)展格局”。黨的十九屆五中全會(huì)通過的《中共中央關(guān)于制定國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十四個(gè)五年規(guī)劃和二〇三五年遠(yuǎn)景目標(biāo)的建議》進(jìn)一步提出構(gòu)建新發(fā)展格局是我國(guó)“十四五”時(shí)期經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的重要指導(dǎo)方針，并對(duì)“暢通國(guó)內(nèi)大循環(huán)”和“促進(jìn)國(guó)內(nèi)國(guó)際雙循環(huán)”提出了明確要求。推動(dòng)形成“雙循環(huán)”新發(fā)展格局，是未來一段時(shí)期經(jīng)濟(jì)發(fā)展的首要任務(wù)，也是“十四五”時(shí)期金融改革發(fā)展的著眼點(diǎn)。

一、“雙循環(huán)”新發(fā)展格局是把握國(guó)內(nèi)外大勢(shì)、重塑我國(guó)新優(yōu)勢(shì)的戰(zhàn)略抉擇

習(xí)近平總書記強(qiáng)調(diào)，新發(fā)展格局“是根據(jù)我國(guó)發(fā)展階段、環(huán)境、條件變化作出的戰(zhàn)略決策，是事關(guān)全局的系統(tǒng)性深層次變革”，“是與時(shí)俱進(jìn)提升我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的戰(zhàn)略抉擇，也是塑造我國(guó)國(guó)際經(jīng)濟(jì)合作和競(jìng)爭(zhēng)新優(yōu)勢(shì)的戰(zhàn)略抉擇”。構(gòu)建“雙循環(huán)”新發(fā)展格局，既是因應(yīng)外部環(huán)境變化，也是我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式轉(zhuǎn)型的客觀需要。從國(guó)際看，當(dāng)今世界正經(jīng)歷百年未有之大變局，國(guó)際政治、經(jīng)濟(jì)格局發(fā)生深刻調(diào)整。世界范圍內(nèi)保護(hù)主義和民粹主義升溫，國(guó)際貿(mào)易投資格局和產(chǎn)業(yè)鏈布局受到?jīng)_擊，未來我國(guó)外部發(fā)展環(huán)境將更加嚴(yán)峻。在關(guān)鍵領(lǐng)域獨(dú)立自主是應(yīng)對(duì)外部不確定性的有效途徑。從國(guó)內(nèi)看，我國(guó)正由高速增長(zhǎng)轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展。中國(guó)特色社會(huì)主義進(jìn)入新時(shí)代，社會(huì)生產(chǎn)力水平顯著提高，更加突出的問題是發(fā)展不平衡不充分，尚不足以滿足人民日益增長(zhǎng)的美好生活需要，應(yīng)通過暢通“雙循環(huán)”實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。“雙循環(huán)”新發(fā)展格局的本質(zhì)內(nèi)涵是“獨(dú)立自主、高水平開放”。“雙循環(huán)”新發(fā)展格局既與我國(guó)長(zhǎng)期以來的重大戰(zhàn)略和政策一脈相承，又強(qiáng)調(diào)供給側(cè)和需求側(cè)、國(guó)內(nèi)國(guó)際循環(huán)、經(jīng)濟(jì)與金融的全方位統(tǒng)籌。以國(guó)內(nèi)大循環(huán)為主體，不是主動(dòng)脫鉤，而是順應(yīng)國(guó)內(nèi)外形勢(shì)變化，強(qiáng)調(diào)“獨(dú)立自主”，同時(shí)繼續(xù)推進(jìn)高水平對(duì)外開放，通過改革實(shí)現(xiàn)二者的辯證統(tǒng)一，相互促進(jìn)。

二、以獨(dú)立自主為著眼點(diǎn)暢通國(guó)內(nèi)大循環(huán)

獨(dú)立自主的國(guó)內(nèi)大循環(huán)是新發(fā)展格局的主體。這要求以擴(kuò)大內(nèi)需為戰(zhàn)略基點(diǎn)，補(bǔ)短板、疏梗阻，著力打通國(guó)內(nèi)生產(chǎn)、分配、流通、消費(fèi)各環(huán)節(jié)。

一是發(fā)揮科技創(chuàng)新的引領(lǐng)作用，加快制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)。制造業(yè)在我國(guó)經(jīng)濟(jì)體系中占據(jù)重要位置，是暢通國(guó)內(nèi)大循環(huán)的關(guān)鍵。目前我國(guó)雖然有大量的中國(guó)制造產(chǎn)品，但用于生產(chǎn)的一些高端資本品的自主生產(chǎn)能力落后于世界領(lǐng)先水平，嚴(yán)重依賴進(jìn)口。應(yīng)進(jìn)一步激發(fā)科技創(chuàng)新活力，著力提升制造業(yè)核心環(huán)節(jié)、關(guān)鍵要件的自主化水平，解決“卡脖子”問題和其他短板，提升制造業(yè)供給體系對(duì)國(guó)內(nèi)需求的適配性。

二是提升資源利用效率，優(yōu)化大宗商品供需結(jié)構(gòu)。目前我國(guó)60%左右的大宗商品品類需要進(jìn)口，石油等大宗商品對(duì)外依存度達(dá)到70%以上。部分大宗商品進(jìn)口來源地較為集中，2019年我國(guó)從澳大利亞進(jìn)口的鐵礦石占鐵礦石進(jìn)口總量的62.2%；從秘魯和智利進(jìn)口的精銅礦占精銅礦進(jìn)口總量的62.1%。應(yīng)利用科技創(chuàng)新，提升資源產(chǎn)出和利用效率，加強(qiáng)可再生能源開發(fā)利用，擴(kuò)大西部地區(qū)大宗商品產(chǎn)能，實(shí)現(xiàn)大宗商品進(jìn)口來源地多元化。

三是堅(jiān)定實(shí)施擴(kuò)大內(nèi)需戰(zhàn)略，進(jìn)一步啟動(dòng)國(guó)內(nèi)消費(fèi)潛力。內(nèi)需是推動(dòng)大國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的關(guān)鍵和最大動(dòng)力。我國(guó)經(jīng)濟(jì)正轉(zhuǎn)向內(nèi)需驅(qū)動(dòng)，但消費(fèi)不平衡的結(jié)構(gòu)性問題依然存在。從國(guó)際范圍來看，我國(guó)最終消費(fèi)率明顯偏低，近十年來平均不足60%。中等收入群體對(duì)消費(fèi)增長(zhǎng)的拉動(dòng)作用有待進(jìn)一步釋放。根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局的數(shù)據(jù)，我國(guó)約有4億人為中等收入群體。據(jù)測(cè)算，若中等收入人口保持每年7.2%的增速，則十年后中等收入群體規(guī)模將翻一番，這種規(guī)模增長(zhǎng)將使未來十年GDP增長(zhǎng)率年均提高0.5個(gè)百分點(diǎn)。應(yīng)繼續(xù)加快收入分配制度改革，完善社會(huì)保障安全網(wǎng)，提高居民可支配收入，擴(kuò)大中等收入群體規(guī)模，更好發(fā)揮我國(guó)超大規(guī)模市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)和旺盛需求潛力。

三、通過改革和高水平對(duì)外開放優(yōu)化國(guó)際循環(huán)

新發(fā)展格局是開放的國(guó)內(nèi)國(guó)際雙循環(huán)。新冠肺炎疫情更加凸顯維護(hù)我國(guó)在全球產(chǎn)業(yè)鏈地位、推動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈從中低端走向高端的迫切性。國(guó)際循環(huán)的目標(biāo)是通過高水平對(duì)外開放，更好支持和暢通國(guó)內(nèi)循環(huán)，優(yōu)化結(jié)構(gòu)，激發(fā)活力，實(shí)現(xiàn)國(guó)內(nèi)國(guó)際循環(huán)相互促進(jìn)。

一是提升“走出去”質(zhì)量。我國(guó)是世界第二大對(duì)外投資國(guó)，但知識(shí)技術(shù)密集型行業(yè)在對(duì)外直接投資中占比較低，且對(duì)外直接投資集中于亞洲，對(duì)非洲等潛力地區(qū)投資力度有待提高。應(yīng)進(jìn)一步優(yōu)化對(duì)外投資行業(yè)結(jié)構(gòu)，拓展海外投資區(qū)域范圍，加大與非洲、拉丁美洲等的投資合作，實(shí)現(xiàn)互利共贏，降低對(duì)單一海外市場(chǎng)的依賴。創(chuàng)新對(duì)外投資方式，提高對(duì)外投資綠色化水平。

二是優(yōu)化引進(jìn)外資結(jié)構(gòu)。我國(guó)是全球第二大外資流入國(guó)，連續(xù)28年居發(fā)展中國(guó)家首位，但外資流入主要集中于中心城市和東部沿海省份。2019年，北京、上海、江蘇、浙江、廣東五省（直轄市）利用外資占我國(guó)外商直接投資（FDI)總額的62.5%。與我國(guó)經(jīng)濟(jì)規(guī)模相比，F(xiàn)DI仍有較大提升空間。應(yīng)以適應(yīng)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展要求為重點(diǎn)，繼續(xù)引進(jìn)外國(guó)直接投資，集聚更多技術(shù)含量高的高質(zhì)量外資企業(yè)。優(yōu)化對(duì)外開放區(qū)域格局，加大中西部開放力度。對(duì)標(biāo)國(guó)際高標(biāo)準(zhǔn)，完善以負(fù)面清單為基礎(chǔ)的外商投資管理體制。

三是鞏固世界貿(mào)易大國(guó)地位和影響力。以國(guó)內(nèi)大循環(huán)為主體，不是關(guān)起門來搞發(fā)展，在資源、要素、市場(chǎng)等方面，“脫鉤”不符合我們的根本利益，也不可行。我國(guó)連續(xù)多年是全球第一大出口國(guó)，但低附加值的加工貿(mào)易仍占我國(guó)出口貿(mào)易的四分之一，2019年服務(wù)出口額僅為貨物出口額的11.4%。在全球經(jīng)濟(jì)下行壓力加大、貿(mào)易保護(hù)主義抬頭、我國(guó)成本優(yōu)勢(shì)減弱的情況下，應(yīng)加強(qiáng)貿(mào)易強(qiáng)國(guó)建設(shè)，以產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)、出口結(jié)構(gòu)優(yōu)化應(yīng)對(duì)逆全球化和全球價(jià)值鏈重構(gòu)，更高效地參與全球分工，從“大進(jìn)大出”向“優(yōu)進(jìn)優(yōu)出”轉(zhuǎn)變，利用5G、大數(shù)據(jù)和智能技術(shù)促進(jìn)服務(wù)貿(mào)易創(chuàng)新發(fā)展。

四、堅(jiān)持金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革戰(zhàn)略方向，以金融科技引領(lǐng)的金融體系集成創(chuàng)新服務(wù)“雙循環(huán)”新發(fā)展格局

加快構(gòu)建新發(fā)展格局對(duì)金融高質(zhì)量發(fā)展提出更高要求。金融發(fā)展的核心在于以人民為中心、以服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)為根本，堅(jiān)定不移推進(jìn)金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革。在黨中央集中統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)下，完善宏觀調(diào)控跨周期設(shè)計(jì)和調(diào)節(jié)，既積極支持經(jīng)濟(jì)發(fā)展，又防止貨幣超發(fā)導(dǎo)致通貨膨脹、債務(wù)擴(kuò)張和資產(chǎn)泡沫等問題，實(shí)現(xiàn)穩(wěn)增長(zhǎng)和防風(fēng)險(xiǎn)長(zhǎng)期均衡，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展和供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革提供長(zhǎng)期穩(wěn)定的貨幣金融環(huán)境。堅(jiān)持市場(chǎng)化、法治化原則，健全具有高度適應(yīng)性、競(jìng)爭(zhēng)力、普惠性的現(xiàn)代金融體系，建設(shè)更高水平的開放型金融新體制，把國(guó)際金融資源有效地用于推動(dòng)國(guó)內(nèi)高質(zhì)量發(fā)展和現(xiàn)代化，為新發(fā)展格局的重點(diǎn)領(lǐng)域和關(guān)鍵環(huán)節(jié)提供高水平的金融支持。

在此過程中，一個(gè)重要的導(dǎo)向是如何解決新發(fā)展格局中的最大痛點(diǎn)，即如何使金融更好服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)創(chuàng)新發(fā)展。從人類歷史上看，三次工業(yè)大革命極大地推動(dòng)了生產(chǎn)力發(fā)展，也帶來了生產(chǎn)方式和社會(huì)關(guān)系的深刻變革。以現(xiàn)代商業(yè)銀行為特征的第一次金融革命為第一次工業(yè)大革命提供了大資金支持，以現(xiàn)代投資銀行為特征的第二次金融革命為第二次工業(yè)革命重構(gòu)了資本基石，以創(chuàng)業(yè)投資體系為特征的第三次金融革命為第三次工業(yè)革命締造了新的推動(dòng)力量。當(dāng)前，第四次工業(yè)革命賦予了金融業(yè)新的歷史責(zé)任，金融科技引領(lǐng)的金融業(yè)集成創(chuàng)新將成為第四次金融革命的突出特征。金融體系能否完成支持第四次工業(yè)革命的歷史使命，金融變革怎樣支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)創(chuàng)新發(fā)展，是需要解決的關(guān)鍵問題，也是我國(guó)能否從金融大國(guó)穩(wěn)步邁向金融強(qiáng)國(guó)的關(guān)鍵。特別是需要加強(qiáng)問題導(dǎo)向，通過集成創(chuàng)新，綜合支持頭部創(chuàng)新型企業(yè)，完善科技戰(zhàn)略博弈過程中的融資支持和綜合金融服務(wù)體系。

具體來看，新發(fā)展格局下的金融發(fā)展可著眼于四個(gè)層次：一是通過金融科技引領(lǐng)，推動(dòng)金融體系集成創(chuàng)新，服務(wù)第四次工業(yè)革命。完善產(chǎn)業(yè)鏈創(chuàng)新鏈融資體系，加大對(duì)高端制造業(yè)、創(chuàng)新企業(yè)和引領(lǐng)性產(chǎn)業(yè)集群的支持力度。二是立足新發(fā)展理念和新發(fā)展格局的循環(huán)路徑和戰(zhàn)略基點(diǎn)，著力提升金融服務(wù)能力。完善綠色金融體系，構(gòu)建與國(guó)際能源格局調(diào)整相適應(yīng)的金融支持體系，探索以數(shù)字普惠金融等方式推進(jìn)普惠金融可持續(xù)發(fā)展，通過金融支持民生發(fā)展和鄉(xiāng)村振興，釋放消費(fèi)潛力。三是以內(nèi)外循環(huán)相互促進(jìn)為目標(biāo)，深化金融業(yè)高水平開放，同時(shí)注意防控系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。以金融開放推動(dòng)金融改革向精細(xì)化發(fā)展，通過高水平開放引進(jìn)國(guó)際金融資源參與“雙循環(huán)”。推進(jìn)治理體系和治理能力現(xiàn)代化，實(shí)現(xiàn)調(diào)控、監(jiān)管、市場(chǎng)之間更友好的結(jié)合，有效防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。四是結(jié)合國(guó)家重大發(fā)展戰(zhàn)略，優(yōu)化金融改革開放布局。加快上海國(guó)際金融中心、內(nèi)陸金融中心和區(qū)域金融改革試驗(yàn)區(qū)建設(shè)，形成與本地區(qū)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、產(chǎn)業(yè)特點(diǎn)和居民需求相適應(yīng)的金融服務(wù)體系，促進(jìn)金融要素高效聚集、合理流動(dòng)和金融市場(chǎng)融合發(fā)展。

五、新時(shí)期金融改革發(fā)展需要關(guān)注的十個(gè)重點(diǎn)問題

考慮到我國(guó)金融改革發(fā)展的歷史邏輯和現(xiàn)實(shí)條件，為適應(yīng)“雙循環(huán)”新發(fā)展格局，推動(dòng)金融業(yè)更好地服務(wù)經(jīng)濟(jì)社會(huì)高質(zhì)量發(fā)展，當(dāng)前仍需要關(guān)注若干重點(diǎn)問題。

一是把握第四次金融革命機(jī)遇，引領(lǐng)金融科技健康發(fā)展。因勢(shì)利導(dǎo)，規(guī)范發(fā)展金融科技。以重點(diǎn)突破帶動(dòng)全局，探索大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、人工智能、分布式數(shù)據(jù)庫等新興技術(shù)在金融領(lǐng)域的安全應(yīng)用，支持金融機(jī)構(gòu)合理運(yùn)用金融科技手段提升金融服務(wù)質(zhì)量與效率。處理好金融發(fā)展、金融穩(wěn)定和金融安全的關(guān)系，既鼓勵(lì)創(chuàng)新、弘揚(yáng)企業(yè)家精神，也要加強(qiáng)監(jiān)管，依法將金融活動(dòng)全面納入監(jiān)管，有效防范風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)同類業(yè)務(wù)、同類主體一視同仁。增強(qiáng)金融風(fēng)險(xiǎn)技防能力，加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)安全風(fēng)險(xiǎn)管控和金融信息保護(hù)，做好新技術(shù)金融應(yīng)用風(fēng)險(xiǎn)防范。加強(qiáng)金融科技監(jiān)管頂層設(shè)計(jì)和審慎監(jiān)管，建立健全監(jiān)管基本規(guī)則體系，提升穿透式監(jiān)管能力。

二是完善中國(guó)特色科創(chuàng)金融體系。支持金融機(jī)構(gòu)按科技創(chuàng)新生命周期規(guī)律，為科技創(chuàng)新企業(yè)提供全方位金融服務(wù)。加快培育形成各具特色、充滿活力、市場(chǎng)化運(yùn)作、專業(yè)化管理的創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)體系。多渠道拓寬創(chuàng)業(yè)投資資金來源。充分發(fā)揮主板、科創(chuàng)板、中小企業(yè)板、創(chuàng)業(yè)板和全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)（新三板）功能，暢通創(chuàng)業(yè)投資市場(chǎng)化退出渠道。探索金融支持高科技農(nóng)業(yè)發(fā)展的有效路徑，加大對(duì)林下經(jīng)濟(jì)、板下經(jīng)濟(jì)、生物種業(yè)、現(xiàn)代農(nóng)機(jī)、智慧農(nóng)業(yè)等農(nóng)業(yè)科技領(lǐng)域的支持力度。

三是建設(shè)獨(dú)立自主的高質(zhì)量金融基礎(chǔ)設(shè)施。加強(qiáng)金融基礎(chǔ)設(shè)施的法制建設(shè)、管理統(tǒng)籌和規(guī)劃建設(shè)，推動(dòng)形成布局合理、治理有效、先進(jìn)可靠、富有韌性的金融基礎(chǔ)設(shè)施體系。加快中央銀行法定數(shù)字貨幣的研發(fā)和可控試點(diǎn)，保障支付安全。推動(dòng)征信市場(chǎng)和信用評(píng)級(jí)規(guī)范發(fā)展。加強(qiáng)金融科技創(chuàng)新研究及其在金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)中的應(yīng)用，拓展金融基礎(chǔ)設(shè)施覆蓋范圍，彌合“數(shù)字鴻溝”，提升運(yùn)行效率與監(jiān)管效能。

四是構(gòu)建綠色金融體系，支持綠色發(fā)展。完善政府激勵(lì)，充分利用市場(chǎng)機(jī)制，構(gòu)建多層次、多元化的綠色金融市場(chǎng)體系。推廣ESG(環(huán)境、社會(huì)和公司治理)理念，鼓勵(lì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)加快創(chuàng)新綠色金融產(chǎn)品和服務(wù)。加快培育和發(fā)展服務(wù)綠色金融發(fā)展的中介服務(wù)機(jī)構(gòu)。加強(qiáng)國(guó)際合作，積極推動(dòng)綠色金融標(biāo)準(zhǔn)國(guó)內(nèi)統(tǒng)一、國(guó)際接軌。積極推動(dòng)綠色金融區(qū)域合作，引導(dǎo)國(guó)際資金加快投資我國(guó)綠色金融資產(chǎn)的步伐。

五是構(gòu)建新能源發(fā)展和能源供給體系戰(zhàn)略調(diào)整的金融支持體系。加大對(duì)新能源產(chǎn)業(yè)、能源高效利用產(chǎn)業(yè)的金融支持力度。優(yōu)化“一帶一路”沿線能源開發(fā)建設(shè)金融服務(wù)，支持金融機(jī)構(gòu)與“走出去”企業(yè)深入合作，深度參與海外能源開發(fā)建設(shè)。加快推進(jìn)能源及其衍生品市場(chǎng)體系高質(zhì)量發(fā)展。完善上海原油期貨規(guī)則制度，探索建立新能源人民幣計(jì)價(jià)結(jié)算體系。

六是以可持續(xù)為基本前提大力發(fā)展普惠金融，著力緩解小微和民營(yíng)企業(yè)融資難融資貴問題。完善多元化、廣覆蓋的普惠金融組織體系。推動(dòng)形成商業(yè)性、政策性、開發(fā)性、合作性等金融機(jī)構(gòu)共同參與微型金融和普惠金融發(fā)展的大格局。創(chuàng)新針對(duì)微型金融和普惠金融重點(diǎn)服務(wù)對(duì)象的金融產(chǎn)品和征信服務(wù)。充分發(fā)揮數(shù)字技術(shù)優(yōu)勢(shì)，建立健全廣覆蓋、可持續(xù)、互助共享、線上線下同步發(fā)展的普惠金融體系和信貸風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、監(jiān)控、預(yù)警和處置體系。優(yōu)化微型金融和普惠金融發(fā)展生態(tài)，加強(qiáng)數(shù)字普惠金融領(lǐng)域的金融標(biāo)準(zhǔn)建設(shè)。

七是發(fā)展適應(yīng)“雙循環(huán)”新發(fā)展格局的產(chǎn)業(yè)鏈金融。支持金融機(jī)構(gòu)通過產(chǎn)品創(chuàng)新、內(nèi)外聯(lián)動(dòng)提供全產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)，向產(chǎn)業(yè)鏈核心企業(yè)和上下游企業(yè)提供集成化金融解決方案。鼓勵(lì)發(fā)展供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品，強(qiáng)化應(yīng)收賬款確權(quán)，提升應(yīng)收賬款票據(jù)化水平，加強(qiáng)核心企業(yè)信用傳導(dǎo)。完善配套金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，進(jìn)一步發(fā)揮應(yīng)收賬款融資服務(wù)平臺(tái)作用。加強(qiáng)對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈金融的規(guī)范和監(jiān)管，避免核心大型企業(yè)擠占中小企業(yè)利益。

八是做好金融支持民生發(fā)展。完善金融市場(chǎng)，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)開發(fā)多樣化金融產(chǎn)品和服務(wù)，為居民提供更多渠道實(shí)現(xiàn)財(cái)產(chǎn)性收入增長(zhǎng)。大力發(fā)展養(yǎng)老、健康金融，建設(shè)完善養(yǎng)老保險(xiǎn)體系三支柱框架。鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)積極開發(fā)多樣化養(yǎng)老金融產(chǎn)品，創(chuàng)新發(fā)展養(yǎng)老地產(chǎn)、醫(yī)養(yǎng)結(jié)合、智慧養(yǎng)老等服務(wù)模式。在有效防控風(fēng)險(xiǎn)的前提下，將數(shù)字化技術(shù)、電商平臺(tái)與消費(fèi)金融發(fā)展深度結(jié)合，促進(jìn)數(shù)字化經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型。

九是推進(jìn)金融業(yè)高水平對(duì)外開放，加快推進(jìn)國(guó)際金融中心建設(shè)。堅(jiān)持市場(chǎng)化、法治化、國(guó)際化原則，推動(dòng)全面落實(shí)準(zhǔn)入前國(guó)民待遇加負(fù)面清單制度，實(shí)現(xiàn)制度性、系統(tǒng)性開放。以服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、促進(jìn)貿(mào)易投資便利化為出發(fā)點(diǎn)，加快推進(jìn)上海國(guó)際金融中心建設(shè)，優(yōu)化內(nèi)陸金融服務(wù)體系，支持香港離岸人民幣市場(chǎng)發(fā)展，促進(jìn)粵港澳大灣區(qū)金融市場(chǎng)互聯(lián)互通。進(jìn)一步完善跨境人民幣政策框架，通過精細(xì)化管理提升人民幣使用的便利化程度和接受度，穩(wěn)慎推進(jìn)人民幣國(guó)際化。

十是全面提升系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)管理能力。推進(jìn)治理體系和治理能力現(xiàn)代化，進(jìn)一步滿足《民法典》《外商投資法》等法律的法治化要求，實(shí)現(xiàn)調(diào)控、監(jiān)管、市場(chǎng)之間更友好的結(jié)合。加強(qiáng)宏觀政策協(xié)調(diào)，完善與建設(shè)現(xiàn)代中央銀行制度相適應(yīng)的貨幣政策框架和基礎(chǔ)貨幣投放機(jī)制。探索構(gòu)建矩陣式管理的宏觀審慎政策框架，逐步擴(kuò)大宏觀審慎政策的覆蓋范圍。不斷完善銀行業(yè)、證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)與評(píng)估框架，加強(qiáng)對(duì)重點(diǎn)領(lǐng)域金融風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測(cè)、評(píng)估、預(yù)警和處置。定期開展金融機(jī)構(gòu)穩(wěn)健性現(xiàn)場(chǎng)評(píng)估，做好中央銀行金融機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)和金融穩(wěn)定壓力測(cè)試工作，切實(shí)引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)。構(gòu)建適應(yīng)人民幣國(guó)際化的跨境資金流動(dòng)宏觀審慎管理機(jī)制，完善金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)、評(píng)估、預(yù)警和處置機(jī)制。（原題為《陳雨露：“雙循環(huán)”新發(fā)展格局與金融改革開放》）