為貫徹《證券法》公司債券實施注冊制的相關要求，落實國務院和中國證監會的整體工作部署，上交所發布《上海證券交易所公司債券發行上市審核規則適用指引第1號——申請文件及編制》和《上海證券交易所公司債券發行上市審核規則適用指引第2號——特定品種公司債券》（以下分別簡稱《申請文件及編制指引》和《特定債券品種指引》）兩項規則，標志著上交所健全優化公司債券注冊制發行上市審核規則體系的工作取得階段性成效。

2020年3月1日起新《證券法》施行，明確公開發行公司債券實施注冊制，證監會進一步規定公開發行公司債券由證券交易所負責受理、審核，并要求證券交易所明確審核標準、審核程序、材料報送及操作流程等事宜。注冊制實施后，本所及時通過通知、問答等形式向市場明確了注冊制實施過渡期內的銜接安排，并在總結預審核經驗基礎上抓緊對現行制度規則體系作了全面梳理評估，啟動對部分業務規則、通知、指南及監管問答的修訂完善、歸并整合和精簡優化，進一步提升審核內容和審核程序的透明度、規范性，健全優化公司債券發行上市審核規則體系。

本次制定的兩項規則適用指引主要明確注冊制實施后公司債券發行上市審核標準及信息披露要求，對市場主體行為有較強的規范和指導意義。《申請文件及編制指引》主要明確公司債券申請文件編制過程中的信息披露和中介機構核查要求，總體沿用原申請文件及編制預審核指南的內容，并根據《證券法》修訂內容、注冊制要求以及相關監管實踐進行修訂、完善和細化。《特定債券品種指引》主要規范附帶特殊條款或服務國家戰略的特定債券品種的相關實施安排，包括短期公司債、可續期債、綠債、扶貧債、雙創債、紓困債等6個特定債券品種監管標準、信息披露及核查要求，后續將根據市場發展情況不定期進行修訂，或新增其他特定債券品種相關要求。

注冊制實施以來，上交所在證監會的統一領導下，堅持市場化、法治化理念，秉持促發展與防風險并重，進一步強化以信息披露為核心的審核理念，圍繞提升審核效率和質量、完善制度規則體系等方面持續推進公司債券融資審核優化升級。截至目前，已累計受理584只公開發行公司債券并上市申請，已注冊生效384只，公司債券發行審核及注冊工作規范、高效運行。目前，上交所公司債券發行上市審核已實現全流程電子化，根據企業風險特征落實分類審核理念，不斷提高審核問詢質量。同時，注冊制實施以來，上交所積極探索公司債券品種創新，更好服務實體經濟和國家戰略：推出短期公司債試點，滿足優質企業流動資金管理需求和投資者多元化配置需求；支持企業發行疫情防控公司債券，助力疫情防控及企業復工復產；拓寬紓困債募集資金使用范圍，將紓困對象由上市公司拓展至非上市公司，紓解中小企業及民營企業的融資和流動性困難；此外，進一步支持綠色公司債券、創新創業公司債券、扶貧公司債券等服務國家戰略的特定品種公司債券發展。據統計，今年以來，上交所市場特定品種公司債券發行規模近7000億元，在踐行十三五“創新、協調、綠色、開放、共享”發展理念，支持防疫復工復產、創新驅動發展、落實脫貧攻堅部署等方面發揮了積極作用。

下一步，上交所將繼續認真落實“建制度、不干預、零容忍”的要求，深入貫徹以信息披露為核心的注冊制理念，不斷提高審核透明度，壓實中介機構責任，夯實注冊制下風險防控機制，健全優化注冊制下公司債券發行審核制度，進一步提升公司債券市場服務實體經濟的能力。

（原標題：上交所健全優化公司債券注冊制發行上市審核規則體系）